ETF berjangka Ether, dijelaskan

ETF berjangka Ether adalah dana investasi yang melacak kontrak berjangka Ethereum, bukan Ethereum itu sendiri.

Pertimbangkan kontrak yang berkomitmen untuk membeli Ethereum dengan harga tertentu di masa depan. Inikontrak derivatif diperdagangkan melalui Ether ( ETH) futures dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), menyediakan metode investasi yang diatur dalam Ethereum menggunakan akun perantara.

Pada tahun 2021, ETF berjangka Ether pertama kali diperkenalkan di Kanada. Meskipun ETF berbasis futures telah disetujui, Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) belum menyetujui ETF spot Ether di negara tersebut.

Perusahaan manajemen aset mengawasi ETF berjangka Ether. Penerbit utama yang menawarkan ETF berjangka Ether adalah Bitwise, VanEck, dan ProShares. Perusahaan-perusahaan ini mengurus kompleksitas yang terlibat dalam pembelian dan pelepasan kontrak berjangka, mengontrol perpindahan ke posisi baru untuk mempertahankan eksposur, dan memastikan ETF mematuhi persyaratan hukum.

Bagaimana cara kerja Ether futures ETFs

Tanpa benar-benar memiliki cryptocurrency, investor dapat berspekulasi tentang harga Ethereum di masa depan menggunakan Ether futures ETFs.

Daripada menyimpan aset fisik, ETF berjangka Ether melakukan investasi dalam kontrak berjangka. Kontrak-kontrak ini adalah komitmen untuk membeli atau menjual ether pada tanggal masa depan yang telah ditentukan dengan harga yang telah ditentukan. Tanpa harus berurusan dengan dompet atau bursa kripto, investor dapat terpapar terhadap fluktuasi harga Ethereum dengan membeli kontrak-kontrak ini melalui ETF, yang hanya mengumpulkan uang para investor untuk memperolehnya.

Asumsikan ETF berjangka Ether memiliki kontrak untuk membeli 100 ETH dengan harga $4.000 masing-masing dalam tiga bulan. ETF mendapatkan keuntungan, dan harga sahamnya naik jika Ether mencapai $4.500 pada tanggal jatuh tempo kontrakSebaliknya, ETF mengalami kerugian jika harga ETH turun menjadi $3,500.

Titik penting yang harus diingat adalah bahwa ETF futures Ether terus-menerus mengelola kontraknya dengan menggulirkannya untuk mempertahankan paparan. Ini berarti mereka membeli kontrak baru dengan tanggal jatuh tempo yang lebih lambat dan menjual yang hampir kedaluwarsa. Harga ETF dan harga spot Ether yang sesungguhnya mungkin sedikit berbeda sebagai hasil dari proses ini.

Bagaimana cara berinvestasi di Ether futures ETFs

Untuk berinvestasi dalam ETF berjangka Ether, pilih perusahaan pialang, temukan ETF yang diinginkan, seperti VanEck Ethereum Strategy ETF, teliti secara menyeluruh dan tempatkan pesanan untuk menyelesaikan pembelian.

Berikut adalah langkah-langkah umum yang terlibat dalam berinvestasi di ETF futures Ether, menggunakan VanEck Ethereum Strategy ETF sebagai contoh. VanEck Ethereum Strategy ETF menawarkan paparan yang diatur terhadap futures Ether, menyederhanakan kompleksitas kepemilikan langsung, dan struktur C-Corporation (C-Corp)-nya meningkatkan efisiensi pajak bagi investor.

Pilih broker

Langkah pertama melibatkan membuat akun di platform pialang (misalnya, Fidelity, Robinhood, Vanguard, dan Charles Schwab) yang memungkinkan perdagangan ETF.

Temukan ETF

Gunakan simbol ticker-nya untuk mencari VanEck Ethereum Strategy ETF atau ETF berjangka Ether lainnya. Simbol ticker ETF VanEck adalah EFUT.

Penelitian tentang ETF

Lakukan uji tuntas pada ETF yang dipilih sebelum membeli. Baca lembar fakta dan prospektus, serta kepemilikan, biaya, dan risiko yang terkait dengan kontrak berjangka.

Menempatkan pesanan

Beli jumlah saham Ether futures ETF yang diinginkan dengan meletakkannya dipesanan beliSama seperti yang Anda lakukan dengan saham tradisional. Untuk menyelesaikan pembelian, tentukan tipe pesanan Anda, seperti pesanan batas atau pasar.

Perhatikan investasi Anda

Setelah pembelian, pantau kinerja ETF; ingatlah bahwa ETF berjangka Ether membawa volatilitas cryptocurrency yang diwariskan yang mungkin tercermin dalam harga saham mereka.

Mengapa C-Corp dapat memberikan manfaat pajak bagi investor Ether futures ETF?

ETF berjangka Ether yang terstruktur sebagai C-Corp dapat menawarkan manfaat pajak yang signifikan bagi investor jangka panjang dibandingkan dengan perusahaan investasi teratur (RIC) tradisional.

Perusahaan tradisional, atau C-corps, bertanggung jawab atas kedua pajak ganda perusahaan dan dividen pemegang saham. Mereka memungkinkan distribusi keuntungan agar fleksibel dan menyeimbangkan keuntungan masa depan dengan kerugian. Sebaliknya, RICs adalah perusahaan investasi khusus yang harus mendistribusikan sebagian besar keuntungannya kepada pemegang saham tetapi tunduk pada pajak lintas, menghindari pajak tingkat perusahaan.

Kemampuan C-Corps seperti VanEck Ethereum Strategy ETF untuk meneruskan kerugian ke depan untuk menyeimbangkan keuntungan di masa depan mungkin membantu para investormembayar lebih sedikit pajakSelain itu, lebih banyak uang mungkin tetap diinvestasikan dan berbunga dari waktu ke waktu karena mereka juga tidak diwajibkan untuk mendistribusikan keuntungan modal kepada investor.

Selain itu, pengembalian setelah pajak investor dapat lebih ditingkatkan karena pembayaran dari ETF berjangka C-Corp Ether sering dikenakan pajak pada tingkat keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah dibandingkan dengan tingkat pendapatan reguler.

Keuntungan dari ETF futures Ether

ETF berjangka Ether menawarkan cara yang nyaman untuk berdagang Ethereum tanpa perlu dompet kripto, memberikan perlindungan regulasi dan manfaat pajak potensial sambil juga berfungsi sebagai lindung nilai terhadap aset tradisional dan memungkinkan spekulasi pada penurunan pasar.

Sama seperti biasa saham, ETF berjangka Ether dapat dibeli dan dijual melalui akun pialang tradisional, menghilangkan kebutuhan untuk mengkonfigurasi dompet cryptocurrencydan menggunakan bursa.

Dengan beroperasi dalam kerangka regulasi yang sudah ada, ETF berjangka Ether memberikan perlindungan dan pengawasan kepada investor yang mungkin tidak sekuat di pasar cryptocurrency langsung.

Selain itu, dengan memperkenalkan paparan cryptocurrency ke dalam portofolio yang terdiversifikasi, ETF ini dapat berperan sebagai lindung nilai terhadap aset konvensional dan memberikan akses kepada investor terhadap potensi pengembangan ekosistem Ethereum.

Berbeda dengan benar-benar memiliki ETH, ETF berjangka Ether mungkin memberikan manfaat pajak yang cukup besar di beberapa yurisdiksi. Keuntungan dan kerugian mungkin diperlakukan secara berbeda, yang berpotensi mengurangi beban pajak investor. Selain itu, investor dapat berspekulasi tentang penurunan harga Ethereum dengan ETF berbasis berjangka. Ini menawarkan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan pasar atau melindungi investasi lain dalam sebuah portofolio.

Risiko yang terkait dengan ETF berjangka Ether

Investasi dalam Ether futures ETF melibatkan risiko karena perbedaan harga dengan ETH, yang diperparah oleh volatilitas dan kompleksitasnya, bersama dengan biaya pengelolaan dan masalah likuiditas potensial.

Harga Ether futures ETF mungkin tidak selalu sama dengan harga spot Ethereum karena mengawasi kontrak berjangka. Selain itu, contango — sebuah skenario di mana harga berjangka melebihi harga spot — bisa terjadi. Karena terus-menerus menggulirkan kontrak, ini dapat secara bertahap mengurangi return ETF.

ETH sangat fluktuatif, sama halnya dengan cryptocurrency lainnya. ETF berjangka Ether merupakan investasi yang lebih berisiko karena mewarisi volatilitas ini dari Ethereum sebenarnya. Selain itu, beberapa investor mungkin kesulitan untuk memahami dan berinvestasi dalam instrumen keuangan ini karena tingkat kompleksitas yang tinggi.

Selain itu, ETF berjangka Ether mengenakan biaya pengelolaan, yang menambah biaya investasi secara keseluruhan seperti halnya ETF lainnya. Biaya-biaya ini dapat mengurangi potensi pengembalian. Selain itu, beberapa ETF berjangka Ether mungkin memiliki biaya lebih rendah volume perdagangandariETF Bitcoin berjangka, menjadikannya sulit untuk membeli atau menjual saham dengan harga yang diinginkan, terutama dalam jumlah besar.

Sanggahan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [cointelegraph], Semua hak cipta milik penulis asli [JAGJIT SINGH]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, harap hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penolakan Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau melakukan plagiarisme terhadap artikel yang diterjemahkan dilarang.