Arsitektur Buku Pesanan Penuh On-Chain

Pertukaran Desentralisasi (DEX) dari Hyperliquid menggunakan arsitektur buku pesanan yang sepenuhnya berbasis rantai, memastikan transparansi dan efisiensi dalam operasi perdagangan. Setiap aset yang diperdagangkan di platform memiliki buku pesanan khususnya sendiri, di mana pesanan dipasangkan berdasarkan prioritas harga-waktu. Desain ini mencerminkan fungsi dari pertukaran terpusat tetapi beroperasi sepenuhnya di rantai, memberikan pengguna manfaat dari desentralisasi tanpa mengorbankan kinerja.

Buku pesanan on-chain terintegrasi dengan sempurna dengan Clearinghouse Hyperliquid, yang bertanggung jawab untuk menegakkan persyaratan margin dan pemeriksaan posisi. Integrasi ini memastikan bahwa semua perdagangan dieksekusi dengan perlindungan finansial yang diperlukan, menjaga integritas lingkungan perdagangan. Dengan mencatat setiap operasi di blockchain, Hyperliquid menawarkan pengalaman perdagangan yang transparan dan dapat diverifikasi, memungkinkan pengguna untuk secara independen memeriksa transaksi dan proses pencocokan pesanan.

Mekanisme Perdagangan Perpetual Futures

Hyperliquid mendukung kontrak berjangka abadi, memungkinkan para trader untuk berspekulasi pada pergerakan harga berbagai aset tanpa perlu penyelesaian fisik. Kontrak berjangka abadi berbeda dari kontrak berjangka tradisional karena tidak memiliki tanggal jatuh tempo, memungkinkan para trader untuk memegang posisi secara tidak terbatas, asalkan mereka memenuhi persyaratan margin.

Platform ini menggunakan mekanisme tingkat pendanaan untuk mengaitkan harga kontrak perpetual dengan harga spot aset yang mendasarinya. Mekanisme ini melibatkan pembayaran periodik antara pemegang posisi long dan short, memberikan insentif kepada harga kontrak untuk konvergen dengan harga spot. Ketika kontrak diperdagangkan di atas harga spot, tingkat pendanaan adalah positif, dan posisi long membayar posisi short. Sebaliknya, ketika kontrak diperdagangkan di bawah harga spot, tingkat pendanaan adalah negatif, dan posisi short membayar posisi long. Sistem ini membantu menjaga stabilitas harga dan mengurangi risiko deviasi signifikan dari nilai aset yang mendasarinya.

Pasangan Perdagangan Didukung dan Opsi Leverage

Hyperliquid menawarkan berbagai pasangan perdagangan, mencakup mata uang kripto utama dan berbagai altcoin. Keragaman ini memberikan para trader kesempatan untuk terlibat dalam berbagai pasar berdasarkan strategi dan preferensi mereka. Platform ini mendukung buku pesanan spot dan perpetual swap, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam perdagangan spot dan perdagangan futures perpetual dalam satu ekosistem yang sama.

Pedagang di Hyperliquid dapat menggunakan leverage untuk memperbesar posisi mereka, dengan platform ini menawarkan leverage hingga 50x pada beberapa pasangan perdagangan tertentu. Fitur ini memungkinkan pedagang untuk meningkatkan paparan pasar mereka tanpa memerlukan peningkatan modal yang proporsional. Namun, penting untuk dicatat bahwa meskipun leverage dapat meningkatkan potensi keuntungan, juga meningkatkan risiko kerugian yang signifikan. Oleh karena itu, pedagang harus berhati-hati dan menggunakan strategi pengelolaan risiko saat terlibat dalam perdagangan dengan leverage.

Fitur Pengalaman Pengguna: Perdagangan Sekali Klik, Jenis Pesanan Lanjutan

Hyperliquid memprioritaskan pengalaman pengguna dengan menggabungkan fitur-fitur yang menyederhanakan proses perdagangan. Salah satu fitur tersebut adalah perdagangan satu-klik, yang memungkinkan pengguna untuk mengeksekusi perdagangan tanpa perlu konfirmasi ganda atau persetujuan dompet untuk setiap transaksi. Fungsi ini mengurangi gesekan dan memungkinkan para pedagang untuk merespons dengan cepat terhadap pergerakan pasar, sebuah keuntungan krusial di pasar yang volatile.

Platform ini juga mendukung berbagai jenis pesanan lanjutan, yang cocok untuk trader pemula maupun berpengalaman. Ini termasuk:

• Pesanan Terbatas: Memungkinkan pedagang untuk menentukan harga di mana mereka ingin membeli atau menjual aset, memberikan kontrol atas pelaksanaan perdagangan.
• Pesanan Pasar: Memungkinkan eksekusi instan dengan harga pasar saat ini, memudahkan masuk atau keluar posisi dengan cepat.
• Order Take Profit: Menutup posisi secara otomatis ketika target keuntungan yang ditentukan tercapai, mengamankan keuntungan tanpa intervensi manual.
• Pesanan Stop Loss: Memicu penjualan aset ketika harganya turun ke level yang telah ditentukan, membantu mengurangi potensi kerugian.

Dengan menawarkan jenis pesanan canggih ini, Hyperliquid memberdayakan para pedagang untuk menerapkan strategi perdagangan yang canggih dan mengelola posisi mereka secara efektif.

Pertukaran Desentralisasi Hyperliquid menggabungkan transparansi dan keamanan operasi on-chain dengan kinerja dan pengalaman pengguna yang biasanya terkait dengan pertukaran terpusat. Arsitektur buku pesanan sepenuhnya on-chain, dukungan untuk perdagangan futures perpetual, pasangan perdagangan yang beragam dengan opsi leverage, dan fitur-fitur yang ramah pengguna seperti perdagangan satu klik dan jenis pesanan canggih membuatnya menjadi platform komprehensif untuk berbagai trader. Dengan mengintegrasikan elemen-elemen ini, Hyperliquid bertujuan untuk menyediakan lingkungan perdagangan desentralisasi yang tidak mengorbankan efisiensi atau fungsionalitas.

Vaults

Di Hyperliquid, vault adalah komponen integral dari blockchain Hyperliquid Layer 1 (L1), yang memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam berbagai strategi perdagangan dan menghasilkan keuntungan. Vault ini berfungsi secara serupa dengan copy trading, memungkinkan pengguna untuk mendepositokan dana dan mencerminkan strategi yang dilakukan di dalam vault. Penyetor menerima bagian proporsional dari keuntungan yang dihasilkan, dengan pemilik vault biasanya menerima 10% dari keuntungan. Namun, vault protokol seperti Hyperliquidity Provider (HLP) tidak membebankan biaya tambahan atau pembagian keuntungan, sehingga sepenuhnya dimiliki oleh komunitas.

Lemari Penyedia Likuiditas Hyper (HLP)

The HLP vault adalah protokol vault yang terlibat dalam kegiatan market-making dan likuidasi, mendapatkan bagian dari biaya perdagangan. Ini mendemokratisasikan strategi yang biasanya dipesan untuk entitas berkepentingan di bursa lain, memungkinkan komunitas untuk menyediakan likuiditas dan berbagi dalam keuntungan dan kerugian. Vault HLP memiliki periode kunci deposito selama empat hari, artinya pengguna dapat menarik dana mereka empat hari setelah deposito terbaru mereka.

Mendapatkan Hasil Pasif melalui Token HLP

Pengguna dapat mendapatkan yield pasif dengan memasang token HLP mereka. Selain itu, hasil perdagangan di platform seperti Pendle Finance menawarkan peluang untuk pendapatan lebih lanjut. Misalnya, Pendle Finance memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan hasil masa depan, memberikan fleksibilitas dalam mengelola dan mengoptimalkan hasil dari kepemilikan token HLP.

Kinerja dan Metrik

Menurut data terkini, Total Value Locked (TVL) Hyperliquid mencapai sekitar $1,706 miliar, mencerminkan pertumbuhan platform dan kepercayaan komunitas terhadap penawarannya. Vault HLP memberikan kontribusi signifikan terhadap TVL ini, menunjukkan partisipasi aktif dari pengguna yang ingin mendapatkan manfaat dari strategi market-making dan likuidasi protokol ini.

Sementara vault memberikan peluang untuk penghasilan pasif, penting untuk memahami risiko yang terkait. Kinerja vault tergantung pada strategi yang digunakan dan kondisi pasar. Pengguna harus menilai risiko dan riwayat kinerja sebuah vault sebelum melakukan deposit. Statistik terperinci, termasuk Annual Percentage Yield (APY) dan total deposit, tersedia di platform Hyperliquid untuk membantu pengambilan keputusan yang terinformasi.

Sorotan

• Fitur DEX Hyperliquid memiliki buku pesanan yang sepenuhnya on-chain untuk perdagangan yang transparan dan efisien.
• Platform ini mendukung kontrak berjangka abadi dengan mekanisme tingkat pendanaan untuk stabilitas harga.
• Trader dapat mengakses berbagai pasangan perdagangan dan memanfaatkan leverage hingga 50x.
• Fitur yang ramah pengguna meliputi perdagangan satu klik dan jenis pesanan lanjutan seperti pesanan limit dan stop-loss.
• DEX terintegrasi dengan Clearinghouse untuk perlindungan keuangan dan operasi yang dapat diverifikasi.