Como são criados os tokens envoltos?

Os tokens embrulhados são criados através de um processo chamado embrulho de token, que envolve bloquear o ativo subjacente e emitir um token embrulhado correspondente que o representa. O processo de criar fichas envoltas normalmente envolve várias etapas, incluindo custódia, cunhagem e resgate.

1. Custodiancia
   O primeiro passo para criar um token envolto é escolher um depositário que deterá o ativo subjacente. O depositário é responsável por garantir o ativo e garantir que está a salvo de roubo ou perda. Os custodianos normalmente são entidades centralizadas, como trocas ou serviços de custódia, que são de confiança para deter grandes quantidades de criptomoeda.

2. cunhar
   Uma vez selecionado um custodiante, o próximo passo é cunhar o símbolo envolto. A cunhagem envolve bloquear o ativo subjacente e emitir um token envolto correspondente que o representa. Isso geralmente é feito através de um contrato inteligente na rede blockchain onde o token embalado será usado.
   Por exemplo, para cuntar Bitcoin Wrapped (WBTC), um utilizador enviaria a sua Bitcoin ao custódia, que teria a Bitcoin sob custódia. O utilizador receberia uma quantidade equivalente de WBTC, que pode usar na rede Ethereum.

3. O
   Resgate é o processo de trocar o token envolto pelo ativo subjacente. Isso geralmente é feito através do depositário, que é responsável por liberar o ativo subjacente quando o token envolto é resgatado.
   Por exemplo, se um utilizador quiser resgatar o seu WBTC para Bitcoin, enviaria o seu WBTC ao depositário, que lançaria a Bitcoin subjacente ao utilizador.

4. Carteiras multiassinatura As carteiras
   com várias assinaturas também são utilizadas na criação de fichas envoltas para aumentar a segurança e reduzir o risco de contraparte. Estas carteiras requerem várias assinaturas ou aprovações de partes designadas, garantindo uma abordagem descentralizada e sem confiança. O uso de carteiras com várias assinaturas adiciona uma camada extra de proteção ao ecossistema de token envolto ao exigir consenso entre os participantes autorizados para cunhagem de token, queima ou outras ações de governação.

5. O hopping de cadeia
   é outro método usado na criação de fichas envoltas. Envolve o movimento de ativos entre diferentes redes blockchain usando pontes ou protocolos de interoperabilidade. Através de saltos em cadeia, o ativo subjacente é transferido da sua blockchain nativa para outra blockchain onde pode ser embalado num token equivalente. Isso permite a transferência perfeita de valor através de diferentes cadeias, expandindo o alcance e a usabilidade do token envolto.

A governação desempenha um papel crucial na criação e gestão de fichas envoltas. Os quadros de governação são implementados para tomar decisões relativas aos rácios de colateralização, ajustes no fornecimento de token e outros parâmetros importantes. Os participantes no ecossistema de token embalado podem participar nos processos de governação através dos mecanismos de votação ou de staking, garantindo o envolvimento da comunidade e a tomada de decisões com base no consenso.

Fatores chave no processo de embrulho do código

• Auditoria e Verificação
  Para garantir que o token envolto tem o apoio total do ativo subjacente, são realizadas auditorias e verificações regulares. Estas auditorias são normalmente feitas por auditores terceiros, que verificam que o depositário detém o ativo subjacente sob custódia e que o número de fichas envoltas em circulação é igual ao número de ativos subjacentes detidos em custódia.

• Taxa de garantia
  Para garantir que o símbolo envolto mantém uma ligação de 1:1 com o ativo subjacente, é definido um índice de garantia. O rácio de colateralização é o rácio entre o ativo subjacente detido em custódia e o número de fichas envoltas em circulação. Por exemplo, se o rácio de garantia for definido em 1:1, então para cada ficha envolta em circulação, há uma quantia equivalente do ativo subjacente detido em custódia.

• Carteiras com múltiplas assinaturas
  Para garantir que o ativo subjacente está seguro de roubo ou perda, muitas vezes são utilizadas carteiras com várias assinaturas. As carteiras com várias assinaturas exigem várias assinaturas antes que uma transação possa ser executada, o que garante que nenhuma parte possa aceder ao ativo subjacente sem a aprovação de todas as partes envolvidas.

• Chain-Hopping
  Chain-hopping é o processo de mover fichas envoltas entre diferentes redes blockchain. Isso é feito para permitir a interoperabilidade entre cadeias, que permite aos utilizadores aceder a diferentes redes de blockchain sem terem de passar pelo processo de compra e venda de ativos.

Por exemplo, se um utilizador quiser mover a sua Bitcoin Envolvida da rede Ethereum para a Binance Smart Chain, enviaria o seu WBTC para uma ponte com várias cadeias, que converteria o WBTC numa quantidade equivalente de Bitcoin Envolvida na Binance Smart Chain.

• Token Standard
  Para garantir a compatibilidade entre diferentes fichas envoltas, é frequentemente utilizado um padrão de token. O padrão do símbolo mais comumente utilizado para fichas embaladas é o padrão ERC-20, que é utilizado na rede Ethereum.

Exemplos de fichas envoltas

Os tokens embrulhados podem ser criados para uma variedade de criptomoedas diferentes e podem ser usados em diferentes redes blockchain. Alguns dos tipos mais comuns de fichas envoltas incluem:

Bitcoin embrulhada (WBTC)

Bitcoin embrulhada é uma versão tokenizada da Bitcoin que pode ser usada na rede Ethereum. O WBTC é o token envolto mais popular e é utilizado extensivamente no ecossistema das finanças descentralizadas (DEFI).

A Bitcoin embrulhada (WBTC) foi criada através de um esforço de colaboração entre várias entidades. O processo envolve os utilizadores que depositam Bitcoin numa carteira de custódia e, em troca, receberem uma quantidade equivalente de tokens WBTC. Estes símbolos são compatíveis com o ERC-20 e são cundados pelos custodiantes, que detêm as reservas de Bitcoin. Os guardiões são responsáveis por manter a ligação 1:1 entre o WBTC e a Bitcoin, garantindo que o valor do WBTC reflita sempre as participações subjacentes da Bitcoin. Os guardiões são submetidos a auditorias regulares para dar transparência e garantia aos utilizadores. Esta abordagem colaborativa que envolve os custodianos e o processo de cunhagem de token permite ao WBTC preencher a lacuna entre a Bitcoin e a blockchain Ethereum, permitindo que os utilizadores acedam aos benefícios de ambos os ecossistemas.

Ethereum embrulhado (WETH)

Ethereum embrulhado é uma versão tokenizada do Éter que pode ser usada na rede Ethereum. A WETH é utilizada para permitir a negociação e a provisão de liquidez em bolsas descentralizadas (DEXs) e é um componente crítico do ecossistema do DEFI.

O Ethereum Wrapped (WETH) é criado através de um processo chamado wrapping, que envolve os utilizadores depositarem o Ether num contrato inteligente. Em troca, uma quantidade equivalente de WETH é cunhada e emitida para a morada Ethereum do utilizador. O processo de embalagem converte o Ether num token compatível com ERC-20, permitindo que seja facilmente utilizado em aplicações descentralizadas e contratos inteligentes na blockchain Ethereum. A WETH fornece aos utilizadores uma maior liquidez e compatibilidade dentro do ecossistema Ethereum DEFI, uma vez que pode ser facilmente negociado em trocas descentralizadas e utilizado em vários protocolos DEFI. A embalagem e o desenrolar da WETH podem ser realizados interagindo com o smart contract, proporcionando aos utilizadores a flexibilidade para converter entre WETH e Ether, conforme necessário.

Litecoin embrulhada (WLTC)

O Litecoin embrulhado é uma versão tokenizada da Litecoin que pode ser usada na rede Ethereum. Tal como o WBTC e o WETH, o WLTC é utilizado para permitir a interoperabilidade entre cadeias e é um componente importante do ecossistema DEFI.

A WLTC, ou a Litecoin Envolvida, é criada através de um processo semelhante ao WBTC e WETH. Os utilizadores depositam a Litecoin numa carteira de custódia e recebem uma quantidade equivalente de fichas WLTC em troca. Estes símbolos cumprem o ERC-20 e representam o valor da Litecoin na cadeia de blocos Ethereum. Os guardiões asseguram uma ligação 1:1 entre WLTC e Litecoin, permitindo que os utilizadores acedam ao ecossistema Ethereum enquanto mantêm a exposição ao valor do Litecoin.

Zcash embrulhado (WZEC)

O Zcash embrulhado é uma versão tokenizada do Zcash que pode ser usada na rede Ethereum. O WZEC é utilizado para permitir transações privadas na rede Ethereum e é um componente importante do ecossistema DEFI focado na privacidade.

A WZEC, ou Zcash Wrapped, é criada ao depositar o Zcash numa piscina blindada, onde é convertido numa quantidade equivalente de fichas ZEC na blockchain Ethereum. Este processo de embalagem é facilitado pela comunidade Zcash e outros participantes no ecossistema, permitindo que os utilizadores usem a ZEC em aplicações descentralizadas e beneficiem da liquidez e interoperabilidade da rede Ethereum.

Monero embrulhado (WMXMR)

Monero embrulhado é uma versão tokenizada do Monero que pode ser usada na rede Ethereum. O WMXMR está acostumado para permitir transações focadas na privacidade na rede Ethereum e é um componente importante do ecossistema DeFI focado na privacidade.

WMXMR, ou Monero Embrulhado, é um símbolo ERC-20 que representa o Monero na Blockchain Ethereum. É criado ao depositar a Monero num contrato inteligente, que cunha uma quantidade equivalente de tokens WMXMR. Isso permite que os utilizadores utilizem o valor da Monero em aplicações baseadas em Ethereum e tirem partido das oportunidades do ecossistema do DEFI.

Filecoin embrulhado (WFIL)

A Filecoin é uma versão tokenizada da Filecoin que pode ser usada na rede Ethereum. A WFIL é utilizada para permitir o armazenamento e a partilha de ficheiros na rede Ethereum e é um componente importante do ecossistema de partilha e armazenamento descentralizado.

A WFIL, ou Filecoin Envolvida, permite a representação do valor da Filecoin na rede Ethereum. É criado através de um processo de custódia onde a Filecoin é depositada e uma quantidade equivalente de fichas WFIL é cunhada. Estes símbolos podem ser usados na blockchain Ethereum para negociação, fornecimento de liquidez e acesso a aplicações do DEFI.

Cash Bitcoin Envolvido (WBCH)

Wrapped Bitcoin Cash é uma versão tokenizada da Bitcoin Cash que pode ser usada na rede Ethereum. O WBCH é utilizado para permitir a interoperabilidade entre a rede Bitcoin Cash e a rede Ethereum.

O WBCH, ou Cash Bitcoin Wrapped, é criado pelo bloqueio do Bitcoin Cash numa carteira custódica e pela emissão de fichas WBCH em troca. Este processo de embalagem permite a utilização do Bitcoin Cash na rede Ethereum, fornecendo acesso às aplicações do DEFI e aumentando a liquidez no ecossistema Ethereum.

Dogecoin embrulhada (WDOGE)

A Dogecoin embrulhada é uma versão tokenizada da Dogecoin que pode ser usada na rede Ethereum. O WDOGE é utilizado para permitir a interoperabilidade entre a rede Dogecoin e a rede Ethereum e é um componente importante do ecossistema DeFI meme-coin.

A WDOGE, ou Dogecoin Wrapped, traz o valor da Dogecoin para a cadeia de blocos Ethereum através de um mecanismo de embrulho. Os utilizadores depositam a Dogecoin numa carteira da custódia e recebem uma quantidade equivalente de fichas WDOGE. Estes símbolos permitem aos detentores da Dogecoin aceder ao ecossistema Ethereum, participar nos protocolos DEFI e beneficiar da liquidez e das oportunidades de negociação mais amplas disponíveis no Ethereum.

RenbTc

O RenbTc é um símbolo ERC-20 exclusivo criado para fornecer uma ponte entre a Bitcoin e a blockchain Ethereum. O seu objetivo principal é criar um código que represente o valor da Bitcoin, sendo 1 RenbTc equivalente a 1 BTC. O RenbTC faz parte de um projeto maior chamado RenVM, que visa alcançar a interoperabilidade da blockchain ao permitir a transferência sem falhas de ativos através de diferentes redes de blockchain.

O RenbTc, criado pela Ren Protocol, permite a embalagem de Bitcoin num código ERC-20. Os utilizadores depositam Bitcoin num contrato inteligente, que gera uma quantidade equivalente de tokens RenbTc. A Ren Protocol utiliza uma rede de nós para gerir com segurança o processo de embalagem, garantindo que a ligação entre a RenbTC e a Bitcoin se mantenha intacta. Isso permite que os detentores de Bitcoin aproveitem os benefícios do ecossistema Ethereum, incluindo o acesso às aplicações do DeFI e o aumento da liquidez.

LSD

O LSD (Solana) é um símbolo envolto que representa a SOL, a criptomoeda nativa da cadeia de blocos Solana, na rede Ethereum. Permite que os usuários acessem o ecossistema Ethereum e utilizem o valor do SOL nas aplicações baseadas em Ethereum e protocolos DEFI. O LSD é criado ao depositar o SOL numa carteira designada e cunhar uma quantidade equivalente de fichas LSD, que podem ser livremente negociadas e utilizadas dentro da rede Ethereum.

Vantagens das fichas embrulhadas.

As fichas embrulhadas oferecem várias vantagens sobre as criptomoedas tradicionais e outros ativos baseados em blockchain. Algumas das vantagens mais significativas das fichas embaladas incluem:

1. Interoperabilidade cruzada: As fichas envoltas permitem a transferência de valor entre diferentes redes de blockchain que não têm interoperabilidade. Isso permite que os usuários mudem ativos de uma blockchain para outra sem terem de os vender ou trocar por um ativo diferente.

2. Provisão de liquidez: As fichas embaladas podem ser usadas para fornecer liquidez nas bolsas descentralizadas (DEXs) e outras plataformas DEFI. Isso permite que os utilizadores ganhem um rendimento com os seus ativos fornecendo liquidez a outros utilizadores.

3. Acesso ao DEFI: As fichas embrulhadas dão aos utilizadores acesso ao crescente ecossistema de finanças descentralizadas (DEFI), que oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo concessão, empréstimo, negociação e muito mais.

4. Transparência: As fichas envoltas são frequentemente apoiadas por uma relação um-para-um do ativo subjacente, que proporciona transparência e responsabilidade aos utilizadores.

DESTAQUES

• Os tokens embrulhados são representações tokenizadas de criptomoedas que operam em diferentes redes blockchain.
• Permitem a transferência de valor entre diferentes redes blockchain que não têm interoperabilidade.
• As fichas embrulhadas são criadas bloqueando uma certa quantidade da criptomoeda subjacente na blockchain original e emitindo uma quantidade correspondente de tokens na blockchain de destino.
• Este processo é muitas vezes facilitado por custódia de terceiros que detêm os ativos bloqueados e emitem fichas embaladas.
• Existem vários tipos de fichas envoltas, incluindo fichas nativas envoltas, fichas sintéticas envoltas e fichas envoltas pela governação.
• Cada tipo de símbolo embrulhado serve um propósito diferente e tem características únicas.
• Os tokens embrulhados oferecem várias vantagens sobre as criptomoedas tradicionais e outros ativos baseados em blockchain, incluindo interoperabilidade entre cadeias, fornecimento de liquidez, acesso ao DeFI, governação descentralizada, transparência, volatilidade reduzida e privacidade.