Kiến trúc của Sổ đặt hàng Toàn bộ trên Chuỗi

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) của Hyperliquid sử dụng kiến trúc sổ đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi, đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong hoạt động giao dịch. Mỗi tài sản được giao dịch trên nền tảng đều có sổ đặt hàng riêng, nơi các lệnh được khớp dựa trên ưu tiên giá thời gian. Thiết kế này phản ánh chức năng của các sàn giao dịch tập trung nhưng hoạt động hoàn toàn trên chuỗi, mang đến cho người dùng những lợi ích của việc phi tập trung mà không ảnh hưởng đến hiệu suất.

Sổ lệnh trên chuỗi tích hợp một cách mượt mà với Clearinghouse của Hyperliquid, đó là đơn vị chịu trách nhiệm thực hiện yêu cầu ký quỹ và kiểm tra vị thế. Sự tích hợp này đảm bảo rằng tất cả giao dịch được thực hiện với các biện pháp bảo vệ tài chính cần thiết, duy trì tính toàn vẹn của môi trường giao dịch. Bằng việc ghi lại mọi hoạt động trên blockchain, Hyperliquid cung cấp trải nghiệm giao dịch minh bạch và có thể xác minh, cho phép người dùng kiểm toán độc lập các giao dịch và quy trình phù hợp lệnh.

Cơ chế cho giao dịch tương lai vĩnh viễn

Hyperliquid hỗ trợ hợp đồng tương lai vĩnh viễn, cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào sự di chuyển giá của nhiều tài sản mà không cần thanh lý vật lý. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn khác với hợp đồng tương lai truyền thống ở chỗ không có ngày đáo hạn, cho phép nhà giao dịch giữ vị thế một cách vô thời hạn miễn là đáp ứng yêu cầu margin.

Nền tảng sử dụng cơ chế tỷ lệ tài trợ để giữ giá hợp đồng vĩnh viễn cố định với giá chốt của tài sản cơ bản. Cơ chế này liên quan đến việc thanh toán định kỳ giữa người giữ vị thế dài và ngắn, khuyến khích giá hợp đồng hội tụ với giá chốt. Khi hợp đồng giao dịch cao hơn giá chốt, tỷ lệ tài trợ là dương, và người giữ vị thế dài trả tiền ngắn. Ngược lại, khi hợp đồng giao dịch thấp hơn giá chốt, tỷ lệ tài trợ là âm, và người giữ vị thế ngắn trả tiền người giữ vị thế dài. Hệ thống này giúp duy trì sự ổn định giá và giảm thiểu rủi ro của những độ lệch đáng kể so với giá trị của tài sản cơ bản.

Các cặp giao dịch được hỗ trợ và tùy chọn đòn bẩy

Hyperliquid cung cấp một loạt các cặp giao dịch đa dạng, bao gồm các đồng tiền điện tử chính và các đồng tiền thay thế khác nhau. Việc đa dạng này cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều cơ hội tham gia vào các thị trường khác nhau dựa trên chiến lược và sở thích của họ. Nền tảng hỗ trợ cả sổ lệnh trực tiếp và sổ lệnh swap vĩnh viễn, cho phép người dùng tham gia vào giao dịch trực tiếp và giao dịch tương lai vĩnh viễn trong cùng một hệ sinh thái.

Người giao dịch trên Hyperliquid có thể sử dụng đòn bẩy để tăng cường vị thế của mình, với nền tảng cung cấp lên đến 50x đòn bẩy trên một số cặp giao dịch nhất định. Tính năng này cho phép người giao dịch tăng khả năng tiếp cận thị trường mà không yêu cầu tăng vốn tương ứng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là trong khi đòn bẩy có thể tăng lợi nhuận tiềm năng, nó cũng tăng nguy cơ mất mát đáng kể. Do đó, người giao dịch nên thận trọng và áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro khi tham gia giao dịch đòn bẩy.

Các tính năng trải nghiệm người dùng: Giao dịch một lần nhấp, Các loại lệnh tiên tiến

Hyperliquid ưu tiên trải nghiệm người dùng bằng cách tích hợp các tính năng giúp tối ưu quá trình giao dịch. Một trong số đó là tính năng giao dịch một cú nhấp chuột, cho phép người dùng thực hiện giao dịch mà không cần nhiều xác nhận hoặc phê duyệt ví điện tử cho mỗi giao dịch. Tính năng này giảm ma sát và cho phép nhà giao dịch phản ứng nhanh chóng với biến động thị trường, một lợi thế quan trọng trong thị trường biến động.

Nền tảng cũng hỗ trợ một loạt các loại lệnh tiên tiến, phục vụ cả người mới và nhà giao dịch có kinh nghiệm. Các loại lệnh này bao gồm:

• Đặt lệnh giới hạn: Cho phép các nhà giao dịch chỉ định giá mà họ muốn mua hoặc bán tài sản, cung cấp sự kiểm soát về việc thực hiện giao dịch.
• Lệnh thị trườngCho phép thực hiện ngay lập tức với giá thị trường hiện tại, tạo điều kiện cho việc nhập hoặc thoát khỏi vị thế nhanh chóng.
• Lệnh Chốt LờiĐóng một vị trí tự động khi mục tiêu lợi nhuận cụ thể được đạt đến, bảo vệ lợi nhuận mà không cần can thiệp bằng tay.
• Lệnh dừng lỗ: Kích hoạt việc bán tài sản khi giá của nó giảm xuống một mức định trước, giúp giảm thiểu thiệt hại tiềm năng.

Bằng cách cung cấp những loại lệnh tiên tiến này, Hyperliquid giúp cho các nhà giao dịch thực hiện các chiến lược giao dịch phức tạp và quản lý vị thế của họ một cách hiệu quả.

Sàn giao dịch phi tập trung của Hyperliquid kết hợp tính minh bạch và bảo mật của các hoạt động trên chuỗi với hiệu suất và trải nghiệm người dùng truyền thống liên quan đến các sàn giao dịch tập trung. Kiến trúc sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi, hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, các cặp giao dịch đa dạng với các tùy chọn đòn bẩy và các tính năng thân thiện với người dùng như giao dịch bằng một cú nhấp chuột và các loại lệnh nâng cao làm cho nó trở thành một nền tảng toàn diện cho nhiều nhà giao dịch. Bằng cách tích hợp các yếu tố này, Hyperliquid nhằm mục đích cung cấp một môi trường giao dịch phi tập trung không ảnh hưởng đến hiệu quả hoặc chức năng.

Kho

Trong Hyperliquid, vault là thành phần không thể thiếu của blockchain Hyperliquid Layer 1 (L1), cho phép người dùng tham gia vào các chiến lược giao dịch khác nhau và kiếm lợi nhuận. Các hầm này hoạt động tương tự như sao chép giao dịch, cho phép người dùng gửi tiền và phản ánh các chiến lược được thực hiện trong kho tiền. Người gửi tiền nhận được một phần tỷ lệ lợi nhuận được tạo ra, với chủ sở hữu kho tiền thường nhận được chia sẻ lợi nhuận 10%. Tuy nhiên, các kho lưu trữ giao thức như Nhà cung cấp siêu thanh khoản (HLP) không áp dụng phí bổ sung hoặc chia sẻ lợi nhuận, khiến chúng hoàn toàn thuộc sở hữu của cộng đồng.

Kho Hyperliquidity Provider (HLP)

HLP vault là một kho bảo mật giao thức tham gia vào hoạt động làm thị trường và thanh lý, kiếm một phần phí giao dịch. Nó làm phổ biến các chiến lược thường dành cho các thực thể đặc quyền trên các sàn giao dịch khác, cho phép cộng đồng cung cấp thanh khoản và chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ. Kho bảo mật HLP có thời gian khóa tiền gửi là bốn ngày, có nghĩa là người dùng có thể rút tiền từ bốn ngày sau khi gửi tiền gần nhất của họ.

Kiếm Lợi Nhuận Bền Vững Qua Token HLP

Người dùng có thể kiếm lãi suất passively bằng cách đặt cược token HLP của họ. Ngoài ra, lợi suất giao dịch trên các nền tảng như Pendle Finance cung cấp cơ hội kiếm thêm thu nhập. Ví dụ, Pendle Finance cho phép người dùng giao dịch lợi suất tương lai, cung cấp tính linh hoạt trong việc quản lý và tối ưu hóa lợi nhuận từ việc nắm giữ token HLP.

Hiệu suất và số liệu đo

Theo dữ liệu gần đây, Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Hyperliquid ở mức khoảng 1,706 tỷ USD, phản ánh sự tăng trưởng của nền tảng và niềm tin của cộng đồng vào các dịch vụ của nó. HLP vault đóng góp đáng kể vào TVL này, cho thấy sự tham gia tích cực từ những người dùng đang tìm cách hưởng lợi từ các chiến lược tạo lập và thanh lý thị trường của giao thức.

Mặc dù các kho báu cung cấp cơ hội để tạo thu nhập passsive, nhưng quan trọng là hiểu rõ về những rủi ro liên quan. Hiệu suất của một kho báu phụ thuộc vào các chiến lược được áp dụng và điều kiện thị trường. Người dùng nên đánh giá các rủi ro và lịch sử hiệu suất của một kho báu trước khi gửi tiền. Thống kê chi tiết, bao gồm lợi suất phần trăm hàng năm (APY) và tổng số tiền gửi, có sẵn trên nền tảng của Hyperliquid để hỗ trợ quyết định có thông tin.

Những điểm nổi bật

• Sàn giao dịch phi tập trung của Hyperliquid có một sổ đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi cho giao dịch minh bạch và hiệu quả.
• Nền tảng hỗ trợ hợp đồng tương lai vô thời hạn với cơ chế tỷ lệ tài trợ để đảm bảo ổn định giá.
• Người giao dịch có thể truy cập vào một loạt các cặp giao dịch và sử dụng đòn bẩy lên đến 50x.
• Các tính năng thân thiện với người dùng bao gồm giao dịch một cú nhấp chuột và các loại lệnh tiên tiến như lệnh giới hạn và lệnh stop-loss.
• DEX tích hợp với một Trung tâm thanh toán bù trừ cho các biện pháp bảo vệ tài chính và các hoạt động có thể kiểm chứng.