Prefácio

O financiamento da cadeia de abastecimento desempenha um papel crítico no ambiente empresarial moderno. Com o rápido crescimento do comércio global e a expansão contínua das corporações multinacionais, o financiamento da cadeia de abastecimento tornou-se um fator chave para garantir operações comerciais sem problemas. Envolve vários aspetos, tais como fluxo de fundos, financiamento comercial e gestão de risco, fornecendo maior suporte a vários participantes e promovendo operações eficientes na cadeia de abastecimento.

Nas operações comerciais tradicionais, muitas vezes existem problemas como escassez de fundos, pagamentos atrasados e exposição ao risco em várias fases da cadeia de abastecimento. Estes problemas podem dificultar o bom funcionamento de toda a cadeia de abastecimento e ter efeitos adversos na produção e nas operações comerciais. O financiamento da cadeia de abastecimento oferece apoio financeiro eficaz e mecanismos de gestão de risco, permitindo uma melhor colaboração entre diferentes empresas e obtendo benefícios económicos comuns.

Neste curso, apresentaremos os fundamentos do financiamento da cadeia de abastecimento e exploraremos as aplicações da tecnologia blockchain. Discutiremos como a inovação das finanças descentralizadas se estende ao campo do financiamento da cadeia de abastecimento, alavancando as suas vantagens em áreas como a classificação de crédito empresarial, financiamento e soluções de pagamento, para aumentar a transparência e rastreabilidade no fluxo de fundos e gestão de risco, criando um ecossistema robusto da cadeia de abastecimento.

Introdução ao Supply Chain Finance

O financiamento da cadeia de fornecimento é um serviço financeiro e uma solução concebida para reduzir os custos de financiamento e aumentar a eficiência empresarial tanto para compradores como para vendedores durante as transações, com o objetivo de facilitar o fluxo de fundos, o financiamento comercial e a gestão do risco na cadeia de abastecimento.

Desde a sua iniciação até à conclusão, o financiamento da cadeia de abastecimento funciona automatizando transações e rastreando os processos de aprovação e liquidação de faturas. Sob este paradigma, os compradores concordam com a fatura de um fornecedor para financiamento de um banco ou financiador externo.

Ao fornecer crédito de curto prazo que otimiza o capital de maneio e fornece liquidez a ambas as partes, o financiamento da cadeia de abastecimento oferece vantagens únicas a todos os participantes. Os fornecedores podem receber pagamentos mais rapidamente, enquanto os compradores têm mais tempo para liquidar as suas dívidas. Ambas as partes podem utilizar o dinheiro em mãos para outros projetos para manter as suas respectivas operações a funcionar sem problemas.

Em essência, o conceito central do financiamento da cadeia de abastecimento é fazer com que instituições financeiras independentes (como bancos) forneçam apoio financeiro a vários participantes na cadeia de abastecimento, facilitando a execução mais suave dos negócios entre empresas a montante e a jusante.

Isto permite que os fornecedores sejam pagos antecipadamente e os compradores paguem mais tarde. Neste processo, as instituições financeiras (como os bancos) preenchem a lacuna na aquisição de fundos, aumentando assim a capacidade de resposta e a eficiência da cadeia de abastecimento.

Origem: https://ctmfile.com/story/does-supply-chain-finance-work-for-international-supply-chains

Grandes Desafios

O surgimento do financiamento da cadeia de abastecimento é impulsionado pelos desafios que as empresas enfrentam no fluxo de fundos e na gestão do risco do fundo. As empresas encontram vários problemas durante as suas operações, incluindo:

1. Pressão sobre o fluxo de fundos
   As empresas em todos os elos da cadeia de abastecimento precisam de fundos circulantes. Por exemplo, os fornecedores de matéria-prima precisam de fundos para comprar materiais, os fabricantes precisam de fundos para pagar fornecedores e funcionários, os retalhistas precisam de fundos para comprar inventário e os clientes finais precisam de fundos para pagar produtos ou serviços. No entanto, a liquidez pode enfrentar atrasos e incertezas devido a vários fatores, como condições da indústria, eventos inesperados e políticas nacionais, levando a escassez de fluxo de caixa entre os participantes na cadeia de abastecimento.
2. Riscos e incertezas
   Vários elos da cadeia de abastecimento podem enfrentar riscos e incertezas, tais como atrasos na entrega, mercadorias danificadas, falências de fornecedores, etc. Estes riscos podem resultar em perdas e interrupções de fundos para as empresas.
3. Pagamentos atrasados
   Para gerir o seu fluxo de caixa e mitigar os riscos operacionais, as empresas podem atrasar os pagamentos a fornecedores na cadeia de abastecimento. No entanto, isso pode criar pressão financeira sobre os fornecedores, especialmente para as pequenas e médias empresas (PME) que podem não ser capazes de sustentar montantes pendentes longos.
4. Dificuldades de financiamento
   As empresas podem exigir fundos adicionais para apoiar as suas atividades na cadeia de abastecimento, tais como a compra de inventário ou a expansão da capacidade de produção. No entanto, os métodos tradicionais de financiamento podem ser caros e difíceis de obter, especialmente para as PME.

Geralmente, a cadeia de abastecimento de uma mercadoria específica começa com a aquisição de matéria-prima, passa por processos de fabrico intermédios para produzir o produto final e, em seguida, chega aos consumidores através de uma rede de vendas, conectando fornecedores, fabricantes, distribuidores, retalhistas e, finalmente, clientes finais num todo integrado.

Numa tal cadeia de abastecimento, as empresas centrais de grande escala e competitivas, devido à sua posição dominante, impõem frequentemente requisitos rigorosos às suas empresas parceiras upstream e downstream no que diz respeito à entrega, preços e condições de pagamento, colocando uma pressão imensa sobre essas empresas.

Uma vez que a maioria das empresas parceiras upstream e downstream são pequenas e médias empresas, acham difícil obter apoio financeiro dos bancos, o que leva a uma situação financeira desequilibrada e tensa em toda a cadeia de abastecimento.

Soluções

Para resolver o inconveniente no financiamento de aquisições enfrentado pelas pequenas e médias empresas dentro da cadeia de abastecimento, o financiamento da cadeia de abastecimento procura identificar empresas principais maiores na cadeia de abastecimento e integrar a logística, o fluxo de informações e o fluxo de fundos com base nas características da indústria. Fornece serviços financeiros abrangentes às empresas principais e às suas empresas parceiras upstream e downstream.
As instituições financeiras, como os bancos, injetam fundos em empresas relativamente vulneráveis a montante e a jusante, resolvendo as suas dificuldades de financiamento e a cadeia de abastecimento desequilibrada. Simultaneamente, integram o sistema de crédito bancário nas atividades de compra e venda entre as empresas upstream e downstream. Isto é conseguido aumentando o crédito comercial destas empresas através de garantias e compromissos das empresas principais. Incentiva o estabelecimento de relações de cooperação a longo prazo entre as PME e as empresas principais e aumenta a competitividade da cadeia de abastecimento.

Factoring e Reverse Factoring

No financiamento da cadeia de abastecimento, existem dois conceitos comuns que precisam da nossa atenção especial, que são factoring e factoring reverso.

1. Factoring
   Factoring é a prática mais comum no financiamento da cadeia de abastecimento, onde um fornecedor vende as suas contas a receber a uma instituição financeira especializada, conhecida como empresa de factoring. A empresa de factoring fornece o pagamento imediato ao fornecedor, normalmente uma certa percentagem (normalmente 80% a 90%) do valor das contas a receber, e assume a responsabilidade de cobrar pagamentos da empresa principal.
   O factoring ajuda os fornecedores a resolver problemas de fluxo de caixa e a melhorar o volume de negócios dos fundos. Ao mesmo tempo, a empresa de factoring gere e recolhe contas a receber, aliviando o fardo sobre a empresa principal. O factoring pode fornecer aos fornecedores alguma proteção de risco, uma vez que a empresa de factoring assume o risco de crédito das contas a receber.
2. Reverse Factoring O
   factoring reverso é outra abordagem para abordar as restrições de financiamento dentro da cadeia de abastecimento. Depois de um fornecedor vender bens ou prestar serviços a uma empresa principal, pode vender as suas contas a receber a uma instituição financeira com base na autorização da empresa principal. A instituição financeira paga antecipadamente as contas a receber do fornecedor e é posteriormente reembolsada pela empresa principal no vencimento.

Este paradigma permite que o fornecedor receba pagamentos de contas a receber mais cedo, aliviando assim a sua pressão financeira. Ao mesmo tempo, a empresa principal pode estender o período de pagamento, aumentando a flexibilidade do fluxo de caixa. O factoring reverso também oferece oportunidades de financiamento para fornecedores com base no endosso de crédito da empresa principal, permitindo que os fornecedores tenham acesso a condições de financiamento mais favoráveis.

Por exemplo, o comprador A faz uma encomenda com o fornecedor B para comprar bens. Normalmente, o fornecedor B enviaria as mercadorias ao comprador A e apresentava uma fatura com base nas suas condições de pagamento, como T/T 30, permitindo ao comprador A 30 dias para fazer o pagamento após receber a mercadoria.

No entanto, se o fornecedor B quiser receber fundos mais rapidamente (ou se o comprador A não tiver dinheiro disponível e preferir reter dinheiro para fins operacionais, entre outras situações), pode utilizar o financiamento da cadeia de abastecimento como uma solução em que um terceiro C (o financiador ou credor) paga imediatamente a fatura em nome do comprador A e estende o período de pagamento que o comprador deve reembolsar, possivelmente estendendo-o para 60 dias.

Isto cria uma situação ganha-ganha, uma vez que o comprador A pode atrasar o pagamento real da fatura sem prejudicar o relacionamento com o fornecedor B, aumentando assim o fluxo de caixa, enquanto o fornecedor B pode receber o valor da fatura não paga num período mais curto.

Durante a recente pandemia COVID-19, esta flexibilidade de recebimento antecipado de fundos e pagamentos diferidos proporcionou um suporte significativo a muitos fornecedores e compradores. Muitos compradores e fornecedores tiveram de procurar ajustamentos nas condições de pagamento e apoio das instituições financeiras para evitar perturbações na cadeia de abastecimento causadas por pressões de liquidez.

Vantagens e Desvantagens

Vantagem

1. O financiamento da cadeia de abastecimento ajuda a manter os interesses mútuos dos compradores e vendedores e a expandir os limites de crédito, fornecendo aos fornecedores e compradores mais fundos disponíveis.
2. A injeção de liquidez facilita operações mais suaves em diferentes elos da cadeia de abastecimento e reforça a cooperação entre as empresas, o que conduz ao desenvolvimento a longo prazo da cadeia de abastecimento.
3. Ao estender os critérios de financiamento a toda a cadeia de abastecimento em vez de se concentrarem apenas em empresas individuais, mesmo as PME podem herdar a credibilidade da cadeia de abastecimento, obtendo acesso a oportunidades de financiamento mais diversas sem serem limitadas pelas suas próprias notações de crédito e condições financeiras.
4. O financiamento da cadeia de abastecimento dispersa os riscos por toda a rede da cadeia de abastecimento, levando as instituições financeiras a oferecerem empréstimos a taxas de juro mais baixas, aumentando assim a eficiência do financiamento para as empresas e reduzindo os custos de capital.

   Desvantagens

5. O financiamento da cadeia de abastecimento depende de participantes honestos para operar de forma sustentável. Quando os fornecedores de financiamento vêm de outras entidades financeiras que não bancos, existe um risco maior de quebra de confiança, como pagamentos atrasados ao vendedor ou falha no cumprimento das obrigações contratuais.
6. O financiamento da cadeia de abastecimento pode ser utilizado para operações ilegais de branqueamento de capitais, envolvendo uma desconexão entre a logística e o fluxo de fundos. Os compradores ou vendedores podem explorar o intervalo de tempo nos pagamentos para se envolverem em comércio ilegal ou crimes financeiros, tornando os riscos inerentes relativamente altos.
7. Só pode ser usado para financiar produtos acabados com valor de mercado imediato. Outros objetos como inventário, trabalho em andamento (WIP) e matérias-primas carecem de liquidez, pois não podem ser vendidos imediatamente e não podem ganhar a confiança dos financiadores para fornecer serviços financeiros.
8. Requer altos níveis de integração do sistema e requisitos tecnológicos, exigindo cooperação, partilha de informações e validação de transações entre diferentes participantes na cadeia de abastecimento para facilitar o fluxo de fundos. São necessários investimentos e esforços adicionais em tecnologia, e relações de cooperação fiáveis muitas vezes exigem tempo para serem cultivadas.
9. Avaliar o risco e a solvabilidade é um desafio, uma vez que se estende desde a notação de crédito e a situação financeira de uma única empresa até toda a cadeia de abastecimento. A complexidade cresce exponencialmente, envolvendo extensa recolha e análise de dados dentro da cadeia de abastecimento, especialmente quando há informação insuficiente ou registos de crédito incompletos dos participantes.

Aplicação de Blockchain no Supply Chain Finance

Contabilidade

A tecnologia Blockchain pode trazer muitos benefícios para a contabilidade do financiamento da cadeia de abastecimento. Permite a transparência e rastreabilidade das transações da cadeia de abastecimento, garantindo a precisão e fiabilidade dos dados contabilísticos. As características de segurança e de resistência a adulterações da blockchain também reduzem o risco de fraude e erros humanos. Através da gravação automatizada em tempo real na rede blockchain, a eficiência e o imediatismo do registo de dados podem ser melhorados, e todos os participantes da cadeia de abastecimento podem partilhar a informação, facilitando uma gestão contabilística e financeira mais eficiente e até dinâmica. Além de melhorar o processo contabilístico do financiamento da cadeia de abastecimento, também ajuda a poupar tempo e custos.

Pagamento

A tecnologia Blockchain pode ser usada para pagamentos rápidos e instantâneos, eliminando a necessidade dos processos de compensação e liquidação de vários intermediários e bancos. Não está sujeito às limitações dos dias não úteis, poupando assim tempo. A rede de fluxo de caixa ponto a ponto remove instituições intermediárias desnecessárias e transfere diretamente fundos do pagador para o beneficiário, reduzindo efetivamente os custos de pagamento. Além disso, a descentralização e a encriptação da blockchain garantem a segurança e a fiabilidade das transações de pagamento, eliminando o risco de falhas de ponto único e adulteração por instituições centralizadas. No contexto do comércio transfronteiriço, a tecnologia blockchain também fornece soluções convenientes de pagamento internacional, superando problemas como fusos horários, conversões de moeda e regulamentos transfronteiriços, agilizando significativamente o processo de pagamentos transfronteiriços para aumentar a eficiência e a conveniência dos pagamentos.

Financiamento

A aplicação das Finanças Descentralizadas (DeFiS) oferece muitas ideias interessantes sobre financiamento. Por exemplo, as empresas podem conseguir uma angariação de fundos mais flexível e financiamento descentralizado através da emissão de tokens digitalizados, tais como tokens de segurança, tokens de governança, ativos de rendimento e ativos do mundo real, para atrair mais potenciais fornecedores de fundos.

Os protocolos de crédito hipotecário abrem mais possibilidades. As empresas podem usar ativos tokenizados como garantia para empréstimos ou cunhar stablecoins, que preservam ativos enquanto liberam liquidez. Isto reduz significativamente o limiar para a obtenção de fundos.

A funcionalidade dos contratos inteligentes permite a automação das condições de financiamento e pagamentos e as execuções de negócios na rede blockchain, o que pode reduzir a possibilidade de erros humanos e disputas e melhorar eficazmente a eficiência e a segurança dos processos de financiamento.

Controlo de Risco e Avaliação de Crédito

O controlo de risco tradicional e a avaliação de crédito para as empresas dependem normalmente de fatores como condições financeiras, histórico de crédito, ambiente da indústria, equipa de gestão, modelo de negócio, perspetivas de mercado, etc., colocando as pequenas e médias empresas em desvantagem a este respeito. Com o desenvolvimento da Web3, o metaverso, DAOs, microempresas e estúdios, mecanismos de controlo de risco e avaliação de crédito baseados em tokens não fungíveis (NFTs), identidade descentralizada (DID) e soulbound tokens (SBT) podem trazer uma estrutura mais flexível para o financiamento da cadeia de abastecimento.

Por exemplo, todas as entidades da rede da cadeia de abastecimento têm uma carteira na cadeia e ganham a confiança básica com base na prova de trabalho relacionada com as suas atividades económicas (por exemplo, compras, fabrico, distribuição, serviços, etc.). Um sistema de reputação é estabelecido através de avaliações de empresas upstream e downstream e consumidores finais, rastreando dinamicamente os comportamentos e compromissos dos participantes. As empresas mal-intencionadas que se envolvam em atividades fraudulentas serão punidas, enquanto os participantes positivos serão confiáveis e recompensados.

Estender o conceito de finanças sociais (SocialFi) do lado individual para o domínio empresarial pode permitir que a cadeia de abastecimento se expanda do comércio bilateral unidirecional para o comércio triangular e comércio multipartidário, evoluindo para uma rede globalmente interconectada. Ao alavancar o poder da tecnologia blockchain, torna-se possível integrar e descentralizar de forma abrangente a logística, o fluxo de informações, o fluxo de fundos e o fluxo de negócios, permitindo que qualquer indivíduo ou entidade capaz participe em qualquer negócio dentro da cadeia de abastecimento ou assuma várias funções simultaneamente.

Produção Agrícola

A agricultura de rendimento nas finanças descentralizadas (DeFiS) é como um conjunto de tijolos Lego, desbloqueando um potencial de lucro sem precedentes para o financiamento da cadeia de abastecimento. O financiamento da dívida, o financiamento de mercadorias e as garantias de crédito podem ser tokenizados e negociados em bolsas descentralizadas, permitindo que as empresas optem por se tornarem prestadoras de liquidez e ganhem rendimentos com base na sua gestão de inventário e planeamento financeiro.

Com a ascensão dos mercados emergentes de bens e serviços, muitas cadeias de abastecimento enfrentam ambientes industriais cada vez mais complexos e mais arriscados, levando a um número crescente de transações a serem tratadas através de vendas a crédito. O desenvolvimento de derivados DeFi pode libertar-se das limitações das finanças tradicionais e de vários regulamentos nacionais, oferecendo ferramentas inovadoras para melhorar ativamente a utilização de fundos, capacidade de produção e inventário dentro das cadeias de abastecimento. Os participantes em qualquer fase podem atuar como instituições financeiras, fornecendo liquidez a outras empresas, ganhando recompensas e acelerando o fluxo geral da cadeia de abastecimento, gerando assim mais valor acrescentado.

Desafios em Tecnologia, Organização e Regulamentos

Integração Digital

Embora a tecnologia blockchain tenha vantagens óbvias, o seu desenvolvimento e aplicação ainda enfrentam muitos desafios, tornando difíceis de realizar as referidas aplicações financeiras da cadeia de abastecimento. O desenvolvimento e implementação de novos sistemas pode ser demorado e intensivo em recursos. Integrar blockchains privados, blockchains de consórcio e blockchains públicos também é um problema, uma vez que os sistemas construídos por cadeias de abastecimento institucionais podem ser difíceis de adaptar ao ambiente blockchain.

Além disso, transformar a infraestrutura empresarial e os processos empresariais seria uma tarefa importante, provavelmente interrompendo as operações comerciais normais e consumindo recursos de outros projetos. Os executivos de alto nível podem hesitar em aprovar esses investimentos, a menos que vejam a adoção generalizada da tecnologia entre outros grandes players da indústria.

Colaboração Empresarial

A eficácia de um novo sistema depende de outros parceiros da cadeia de abastecimento estarem também dispostos a usar a tecnologia blockchain e fazer certos compromissos em relação à privacidade da empresa para alcançar uma colaboração mais eficiente. As instituições podem optar por usar a tecnologia blockchain para cobrir apenas uma parte dos seus processos de negócio, mas isso limitaria todos os benefícios da integração na cadeia. O princípio do barril determinará o potencial de crescimento da sinergia da rede da cadeia de abastecimento, e nem todas as empresas podem estar dispostas a abraçar a transparência de uma rede blockchain, uma vez que um ator malicioso pode minar significativamente os esforços de outros participantes.

Alterações de Gestão

Uma vez que um sistema baseado em blockchain é implantado, a empresa precisa promover a sua adoção entre os funcionários. Isso requer um investimento significativo em tempo e dinheiro para a formação dos funcionários e para a reformulação dos processos de negócio. A empresa também enfrentará mudanças na cultura e estrutura organizacional, incluindo explicar e educar sobre a tecnologia blockchain, como melhora as responsabilidades do trabalho, como usar o novo sistema com redes blockchain e planos para aplicações tecnológicas e formação subsequentes. Isso pode encontrar resistência interna considerável e exigir consenso e cooperação de várias partes interessadas, sendo que o estabelecimento de consenso interorganizacional é uma tarefa extremamente desafiadora.

Restrições Regulatórias

Devido às restrições e incertezas dos regulamentos em diferentes países, praticamente não há aplicação prática de blockchain no financiamento da cadeia de abastecimento. As diferenças regulatórias em relação à cadeia de blocos e aplicações relacionadas entre os países representarão desafios significativos em cenários de comércio transfronteiriço.

As autoridades reguladoras estão bem cientes de que fornecer financiamento para logística assíncrona, fluxo de fundos e comércio antes da entrega requer cautela extra, pois pode potencialmente tornar-se um terreno fértil para crimes financeiros como lavagem de dinheiro baseada no comércio. Isto pode levar os participantes a montante e a jusante da cadeia de abastecimento a ocultar o fluxo de dinheiro ilegal através de transações B2B fraudulentas. Tipicamente, a maioria das agências reguladoras tem orientações bem definidas para inspeções extensas por bancos de financiamento comercial para evitar brechas. No entanto, a implementação de medidas anti-branqueamento de capitais em transações descentralizadas em cadeia continua a ser um problema desafiador.

Muitos países e regiões não acompanharam o desenvolvimento atempado da tecnologia blockchain em termos de regulamentos, e esta incerteza impede as empresas de adotarem ativamente a tecnologia blockchain.

Conclusão

Neste curso, explorámos as aplicações potenciais do financiamento da cadeia de abastecimento e da tecnologia blockchain. O financiamento da cadeia de abastecimento, como um importante serviço e solução financeira, oferece assistência significativa na redução dos custos de financiamento, melhoria da eficiência empresarial, promoção do fluxo de fundos, financiamento comercial e gestão de risco. No entanto, a sua dependência do sistema financeiro tradicional tornou-se inadvertidamente um teto que limita a expansão das redes da cadeia de abastecimento.

De acordo com a Lei de Little, comprimir o tempo do processo pode reduzir os custos de inventário na cadeia de abastecimento. A sua implicação subjacente é que “a informação, se suficientemente abundante, pode substituir o inventário, a capacidade e até o fluxo de fundos.” O grau de previsibilidade de eventos futuros determinará os custos operacionais da cadeia de abastecimento. Uma rede de informação totalmente transparente como o blockchain pode maximizar a eficiência de saída da cadeia de abastecimento.

Também exploramos cenários potenciais para avaliação de crédito descentralizada, financiamento, yield farming e pagamentos. Embora atualmente pareça impossível ver organizações como uma fábrica descentralizada de montagem de iPhone ou agricultura e aquicultura descentralizada, se os futuros avanços tecnológicos capacitarem alguém com altas possibilidades de produção, os consumidores não se importarão se os seus produtos ou serviços se originam de carteiras anónimas na cadeia.

Qualquer pessoa que possa produzir produtos, prestar serviços e ter financiamento suficiente serão participantes qualificados. A cadeia de abastecimento irá possivelmente evoluir para uma rede de abastecimento, utilizando a produção e distribuição distribuídas para satisfazer a oferta e procura globais da sociedade humana. Esta é uma visão aparentemente quase impossível que requer a superação de inúmeros desafios no desenvolvimento, integração, educação, regulamentos e políticas. No entanto, com o rápido desenvolvimento da tecnologia e o uso generalizado da IA, talvez o mundo mágico da fantasia possa um dia tornar-se uma realidade.

Takeaways

1. O financiamento da cadeia de abastecimento é um serviço financeiro e uma solução que visa reduzir os custos de financiamento, aumentar a eficiência do negócio e facilitar o fluxo de fundos, o financiamento comercial e a gestão do risco. Desempenha um papel crucial no ambiente empresarial moderno.
2. Nas operações comerciais tradicionais, vários elos da cadeia de abastecimento enfrentam frequentemente desafios diferentes, tais como escassez de financiamento, atrasos nos pagamentos e exposição ao risco. O financiamento da cadeia de abastecimento fornece apoio financeiro eficaz e mecanismos de gestão de risco para alcançar benefícios económicos mútuos para as partes interessadas.
3. A tecnologia Blockchain facilita aplicações inovadoras no financiamento da cadeia de abastecimento, otimizando soluções para avaliação de crédito empresarial, financiamento e pagamentos, aumentando a eficiência do fluxo de fundos. Aproveita a transparência e a rastreabilidade para melhorar a gestão do risco.
4. As empresas enfrentam desafios no fluxo de fundos e na gestão do risco dos fundos, que podem incluir pressões sobre o fluxo de caixa, vários riscos e incertezas, pagamentos atrasados e dificuldades na obtenção de financiamento durante as suas operações comerciais.
5. As instituições financeiras (como os bancos) desempenham um papel significativo no financiamento da cadeia de abastecimento, reforçando o crédito comercial das pequenas e médias empresas através de garantias e compromissos empresariais essenciais. Fornecem apoio financeiro e segurança a todos os participantes da cadeia de abastecimento, permitindo uma implementação mais suave dos seus negócios.
6. As práticas comuns no financiamento da cadeia de abastecimento incluem factoring e factoring reverso, onde os fornecedores vendem as suas contas a receber a instituições financeiras e as empresas de factoring fornecem pagamento imediato e tratam da cobrança em nome dos fornecedores.
7. As vantagens do financiamento da cadeia de abastecimento incluem a manutenção de interesses comuns, a promoção de operações comerciais tranquilas, a flexibilização dos padrões de financiamento e a dispersão dos riscos de incumprimento.
8. As desvantagens do financiamento da cadeia de abastecimento incluem a dependência de participantes honestos, potencial uso indevido como ferramenta para o branqueamento ilegal de dinheiro, desafios na integração do sistema e dificuldades na avaliação de risco e notação de crédito.
9. No financiamento da cadeia de abastecimento, existe potencial para a aplicação da tecnologia blockchain em vários aspetos como contabilidade, pagamento, financiamento, controlo de risco e avaliação de crédito e yield farming.
10. Devido a fatores como integração digital, cooperação empresarial, mudanças de gestão e limitações regulatórias, a tecnologia blockchain ainda enfrenta inúmeros desafios na sua aplicação no financiamento da cadeia de abastecimento.