導入

暗号通貨のダイナミックな世界では、市場のトレンドを理解することが投資にとって重要です。牛相場の繁栄する雰囲気を探求してきたように、その対極であるベア・マーケットを調査することも同様に重要です。一般的に価格が下落する期間であるベア・マーケットは、投資家にとって独自の課題と機会を提供します。ベア・マーケットを理解することは、あなたの暗号通貨投資ツールボックスの重要な部分を形成しています。

ベア・マーケットの理解

ベア・マーケットとは、証券の価格が下落しているか、株式市場で下落すると予想されている長期間のことを指します。この用語は、価格が直近の高値から20％以上下落したときによく使われ、投資家が一般的に楽観的でないときに使われます。市場は、クマが獲物を襲う方法からその名前を得ています - 肉球を下に振ることで、価格の下落を象徴しています。

暗号通貨セクターでは、ベア・マーケットはコイン価格の一貫した下落として現れます。暗号通貨の変動の大きさから、これらのベア・マーケットはかなり劇的なものになることがあります。投資家の悲観主義、売りが増加していること、そしてしばしば恐れや不確実性、疑念（FUDとも呼ばれる）の雰囲気によって特徴づけられています。

ベア・マーケットは、ブル・マーケットと同様に、市場経済の自然な循環の一部であることを覚えておくことは重要です。短期的な課題を提供するかもしれませんが、次の成長と拡大の段階の舞台をしばしば設定します。

ベア・マーケットの期間を判断する価格が急速に下落する例

暗号通貨におけるベア・マーケットの例

仮想通貨の世界では、最も注目すべきベア・マーケットが2018年と2021年に起こり、2017年と2020年のビットコインの急騰に続いています。この種の期間はしばしば「クリプト・ウィンター」と呼ばれ、ビットコインの価格はピークから約80%下落し、他のオルトコインも同様またはそれ以上の急落を経験しました。このベア・マーケットでは、特に仮想通貨取引に新参者の多くの投資家が大きな損失を被りました。しかし、これは投資のリスク管理と情報に基づく投資の重要性を強調する貴重な教訓となりました。

両方の状況でも、価格はトップから約80%下落しました。

2013年のビットコインバブル後の別のインスタンスは、1年の間にビットコイン価格が80%以上下落し、2015年末まで続く厳しいベア・マーケットを示した。

暗号通貨保有者に対するベア・マーケットの影響

ベア・マーケットでは、暗号通貨投資家は数々の課題に直面する可能性があります。価格が下落すると、彼らの保有資産の価値が減少し、大きな損失につながる可能性があります。これにより投資家の間で悪い感情のサイクルが生まれ、さらなる売却圧力と価格の下落を招くことがあります。

財務的な影響に加えて、ベア・マーケットは心理的に投資家に影響を与えることがあります。恐怖、不確実性、疑念（FUD）の雰囲気は、パニック売りにつながり、さらに市場を下押しする可能性があります。投資家は投資戦略に対する動機付けを失い、信念を失うこともあります。

しかしながら、ベア・マーケットは機会を提供することもあります。1つに、市場に参入したり、低価格で保有を拡大したい人々にとって '買いの機会' を提供することができます。さらに、ダイバーシフィケーションや長期計画などの健全な投資原則の重要性を鮮明に示す役割も果たします。

年にわたり、熊市後、ビットコインがどれだけ強くATHに戻ってきたかがわかります。

暗号通貨のベア・マーケットを航行するための戦略

ベア・マーケットは怖いですが、常に心配する理由ではありません。適切な計画を立てれば、投資家はうまく乗り越えることができ、お金を増やす新しい方法さえ見つけることができます。ベア・マーケットの対処方法についていくつかの重要な方法があります。

1. 長期的な視点を持つことは重要です。なぜなら、市場サイクルは投資の正常な部分であり、市場の下降局面が永遠に続くわけではないからです。長期的な視点を持つことで、短期的な価格変動に基づいて急いで決定を下すことを避けることができます。
2. ドルコスト平均法（DCA）は、特定の資産を一定額定期的に購入する方法であり、価格にかかわらず投資します。これにより、投資家は変動する市場や悪い時期に大規模な投資をすることの負の影響を軽減することができます。
3. 分散投資とは、リスクを下げるために投資を複数の異なる資産に分散させることを意味します。異なる暗号通貨は市場の変化に対して異なる反応を示す可能性があるため、さまざまな暗号通貨からなるポートフォリオを持つことは、お金を失うリスクを軽減するのに役立つことがあります。
4. ポートフォリオのリバランスは、元の設定にポートフォリオを戻すプロセスであり、望むリスクレベルを維持できるようにします。ベア・マーケットでは価格が変動するため、保有資産を変更して追随することが重要です。
5. ストップ・ロス注文は、ベア・マーケットでの損失額を制限し、リスクを管理することができます。また、特に変動の激しい暗号市場では、失ってもいいお金だけを投資すべきです。
6. 市場で何が起こっているかを知り、新しいことを学び続けることは重要です。ベア・マーケットの原因を知っていれば、成長と回復の機会を見つけることができるかもしれません。

ベア・マーケットを特定するための市場指標の役割

同様に、航海士がコンパスを使って進路を見つけるのと同じように、投資家は市場指標を利用して市場のトレンドを理解し、潜在的なベア・マーケットを特定します。以下に、ベア・マーケットの始まりを示すいくつかの重要な指標があります:

• ハイ・ボラティリティ：増加したボラティリティは市場の不安定さの兆候であり、ベア・マーケットの到来の可能性の指標となり得ます。
• 市場の取引量の減少:取引量の大幅な減少は、投資家の関心が薄れていることを示唆する可能性があり、これはしばしばベア・マーケットの前触れとなります。
• ネガティブニュース：重大なネガティブなニュースイベントや規制政策の変更は市場のセンチメントに影響を与え、価格を下落させる可能性があります。
• 経済要因: 広範な経済状況は暗号市場に影響を与える可能性があります。経済の低迷や不確実性はベア・マーケットにつながる可能性があります。

仮想通貨市場と従来の株式市場の間の高い相関性に注意することは重要です。特にCOVID-19パンデミックの後には、株式市場の多くの機関投資家がポートフォリオを多様化し、仮想通貨を含めることで、金利やインフレの変化などのマクロ経済の変化に類似して反応するようになりました。

2022年を通じて、例えば、S＆P 500指数は21%以上減少し、伝統的な金融市場全体のベア・マーケットを反映しました。Amazon、Google、Teslaなどの大手企業は、それぞれ株価が39%、27%、45%下落しました。この下降トレンドは、主にインフレーションと地政学的不確実性によって後押しされました。特にウクライナへのロシアの侵攻が顕著でした。

暗号セクターでも同様のトレンドが観察されました。地政学的緊張による燃料価格の上昇や世界的なインフレ率の上昇などの外部イベントが暗号市場に影響を与えました。特に米連邦準備制度が率いる中央銀行が、投資家にとって暗号通貨などの高リスク投資を魅力的でなくするような金利引き上げを開始しました。

規制圧力も一因となっており、米国証券取引委員会などの機関が特定の暗号プロジェクトに対して法的措置を脅かし、恐怖と不確実性の雰囲気を醸成しています。中国でのビットコインマイニングの禁止やリップルに対する法的措置が市場の不安定さを加えました。さらに、TerraUSD、LUNA、そして最近ではFTXなどの暗号市場での注目すべき崩壊と投資家の信頼が揺さぶられ、ベア・マーケットの感情をさらに後押ししています。

これらの指標を理解し、モニタリングすることは、投資家が情報を元に意思決定を行い、潜在的なベア・マーケットの状況に備えるのに役立ちます。これらの指標は有用な示唆を提供できますが、万全の予測ではありません。各市場サイクルはユニークであり、複雑な要因の組み合わせに影響を受けています。

ベア・マーケット vs ブル・マーケット

ベア・マーケットの複雑な地形を超えた後、次のステップはブル・マーケットの地形と比較することです。ベア・マーケットが価格の下落と投資家のネガティブな感情を特徴とするのに対し、ブル・マーケットは価格の上昇と投資家のポジティブな感情を特徴とします。投資家の間の楽観的な気持ちと価格の上昇が特徴の期間です。経済指標、規制環境、投資家の感情の変化は、市場の段階的転換の触媒となることがよくあります。両市場段階とも多様な外部要因の影響を受けます。たとえば、好ましい経済状況、規制政策の好ましい進展、または重要な技術革新がブル・マーケットの出現に貢献する可能性があります。

一方、経済の減速、さらなる規制、高まる地政学的緊張、または暗号通貨業界内で重大な負のイベントが起こると、牛相場からベア・マーケットへの移行が引き金となる可能性があります。市場は周期的であり、ベア・マーケットは次の牛相場の舞台を設定し、同様に牛相場はしばしばベア・マーケットの前触れとなります。

ベア・マーケットに関連するリスクと機会

暗号通貨の世界でのベア・マーケットを航行することはリスクがないわけではありません。価格の下落は投資価値を急速に侵食する可能性があり、適切に管理されなければ損失が急速にエスカレートする可能性があります。以下は、ベア・マーケットに関連する重大なリスクのいくつかです。

• 資本の損失:ベア・マーケットでは資本の損失が最も直接的なリスクです。価格が下がると、投資の価値も下がるため、大きな損失につながる可能性があります。
• 感情的な意思決定：価格が下がり、人々が不安になると、投資家は恐れやパニックから急いで行動し、悪い選択をすることがあります。つまり、人々はしばしば分析に基づいて決定するのではなく、損失で売却することがあります。
• 市場操作：市場操作は常に市場が不安定な時にリスクとなります。大口投資家である“クジラ”は、自身の大口保有を利用して価格や市場に対する人々の考えを変えることができます。
• ソルベンシー・リスク:長いベア・マーケットの間、暗号プロジェクトや取引所は請求書を支払えないかもしれず、それは顧客資金が失われる可能性があることを意味するかもしれません。
• 規制リスク：ベア・マーケットでは、規制当局は暗号資産により注意を払う可能性があり、それによりそれらを利用しにくくするかもしれません。

ベア・マーケットでの機会

リスクがあるにもかかわらず、ベア・マーケットは多くの機会を提供しています。賢い投資家はこれらの機会を活用することで、市場の下降局面を自分の利益に変えることができます。

• 市場が下がる時に買うこと:市場が下落すると、低い価格で資産を購入できます。スマートな投資家はしばしば「ディップを買う」ことでより多くの資産を手に入れ、市場が回復する際にはより多くの利益を得ることができます。
• 新しいアセットの探索：ベア・マーケットは、新しいプロジェクトや過小評価された資産を調査し、それに投資するかどうかを決定する絶好の機会となることがあります。価格が下がると、成長の可能性が大きい隠れた宝石が明るみに出ることがあります。
• 学ぶ可能性:ベア・マーケットは学ぶ絶好の機会です。市場についてより多く学び、リスク管理、テクニカル分析、ポートフォリオのリバランスを向上させる手助けになります。
• 税制上の損失控除ベア・マーケットで損失を出した場合、その損失を「税金の損失収穫」というプロセスを通じて課税上の利益を相殺するために使用することができるかもしれません。
• リスク管理の強化: ベア・マーケットは、リスク管理戦略をテストして改善する絶好の機会です。これにより、将来の市場の変動に備える準備が整います。

結論

暗号通貨投資の波乱に満ちた世界では、ブル相場とベア相場がどのように機能するかを理解することが非常に重要です。投資家の間での落ち着きのない価格と悲観主義に特徴付けられるベア相場は、最初は恐ろしく見えるかもしれません。しかし、これを見る限り、新しい機会や戦略的な改善を見つける良い場所にもなり得ます。

投資家は、ベア・マーケットの原因や兆候を知っていれば、市場の下降をよりよく予測することができます。また、ベア・マーケットのリスクを知っていることは、投資家が戦略を改善し、潜在的な損失を制限し、その場での意思決定を避けるのに役立ちます。一方、賢い投資家は、ベア・マーケットに伴う機会を活用することができます。たとえば、彼らは低価格で資産を購入したり、過小評価されたプロジェクトを見つけたり、リスク管理を向上させたりすることができます。

仮想通貨市場はいくつかの下降局面を経験してきましたが、常に回復し成長できることを示してきました。結局のところ、各ベア・マーケットは次の牛相場の種を植えるものであり、これは市場が機能する自然な部分です。投資家として、これらのサイクルに対処する最良の方法は、忍耐強く、学び続け、未来を計画することです。

クマの咆哮も教訓であることを覚えておくこと。だから、ベア・マーケットを見るときは、深呼吸をして、できるだけ多く学び、それから学ぶ準備をしてください。ベア・マーケットを乗り越えるだけでは不十分です。そこで繁栄し成長する必要があります。