オフチェーンオーダーブック

Aevoは取引注文を処理するためにオフチェーンの注文簿を利用しています。このアプローチは、オフチェーンに注文を配置することを含んでおり、これによりオンチェーンの注文システムと比較してレイテンシとガスコストを削減するのに役立ちます。このシステムの主な利点は、オンチェーン取引に伴う高い取引手数料を支払わずに、より迅速かつ効率的な注文のマッチングを可能にすることです。

オフチェーンオーダーブックは、ブロックチェーン外のすべての買い注文と売り注文の台帳を維持することで機能します。トレーダーは注文をこのオフチェーン台帳に提出し、価格と入手可能性に基づいてマッチングされます。マッチングが見つかると、注文の詳細は決済のためにブロックチェーンに送信されます。このハイブリッドモデルは、オフチェーンプロセスの速度とオンチェーン決済のセキュリティを活用しています。

オンチェーン決済

オフチェーンのオーダーブックを使用しているにもかかわらず、Aevo上のすべての決済はオンチェーンで行われます。これにより、イーサリアムブロックチェーンのセキュリティを活用し、透明性と不変性が確保されます。オフチェーンオーダーブックからの注文がマッチングされると、対応する取引はスマートコントラクトを使用してオンチェーンで実行および決済されます。このプロセスにより、すべての取引が最終的かつ改ざんのできないものであることが保証されます。

決済プロセスにはいくつかのステップが関与しています:

1. 注文のマッチング:注文は、価格と在庫状況に基づいてオフチェーンで照合されます。
2. 取引実行:一致が見つかると、取引の詳細がオフチェーンに記録されます。
3. オンチェーンの提出: 取引詳細はその後、決済のためにブロックチェーンに送信されます。
4. スマートコントラクトの実行: イーサリアムブロックチェーン上のスマートコントラクトが取引を実行し、関係者間で資産を移転します。
5. 取引の最終化: ブロックチェーン上で取引が完了し、それが不変で透明であることが保証されています。

AEVOのドキュメントでは、取引の容易さを説明するために次の例が提供されています。

AliceとBobは、ETHの行使価格が$2500のコールオプション取引をしています。ETH-03062022-2500-Cの価格は、契約あたり$2で、AliceはBobから100契約を購入します。

オフチェーンオーダーブックとオンチェーン決済の利点

1. レイテンシーの低減: オフチェーンで注文のマッチングを処理することにより、Aevoは注文処理に関連する遅延を減らし、高頻度取引に適したプラットフォームとなっています。
2. ガス料金を下げる: オフチェーンのオーダーマッチングは、チェーン上で処理する必要があるトランザクションの数を最小限に抑えることで、ユーザーのガス手数料を削減します。
3. 透明性とセキュリティオンチェーンの決済により、すべての取引が透明で不変であり、Ethereumブロックチェーンのセキュリティを活用しています。
4. スケーラビリティ: ハイブリッドモデルは、オフチェーンシステムに注文照合プロセスをオフロードすることでスケーラビリティを向上させ、同時にチェーン上で安全な決済を確保します。

リスク管理

Aevoは、トレーダーとプラットフォームの信頼性を保護するために堅牢なリスク管理プロトコルを組み込んでいます。これらのプロトコルには、証拠金要件、清算プロセス、自動リスクチェックが含まれています。プラットフォームのリスクエンジンは、ポジションと担保を継続的に監視して、すべての取引が十分に担保されていることを確認します。大幅な価格変動の場合、リスクエンジンは清算をトリガーして、担保を超える損失を防ぎます。

証拠金要件

レバレッジ取引の安定性を維持するための証拠金要件。 Aevoは、標準的なポートフォリオマージンフレームワークの両方をサポートしています。

• 標準証拠金: 各ポジションは、事前に定義された証拠金要件に従い、完全に担保されている必要があります。これにより、トレーダーが潜在的な損失をカバーするための十分な担保を持っていることが保証されます。
• ポートフォリオ証拠金: このフレームワークにより、複数のポジション間で担保が共有されるクロスマージン取引が可能となります。取引者は担保をより効果的にレバレッジすることができ、柔軟性と資本効率が向上します。

清算プロセス

トレーダーのポジションが必要な証拠金のしきい値を下回ったときに清算プロセスが開始されます。 Aevoのリスクエンジンは、そのようなポジションを自動的に特定して清算し、未払いの債務をカバーします。清算プロセスには、担保を売却してトレーダーの損失をカバーし、プラットフォームが支払い能力を維持し、他のトレーダーに悪影響を与えないようにします。

ハイライト

• Aevoは効率的な注文のマッチングのためにオフチェーンのオーダーブックを使用し、レイテンシーとガスコストを削減しています。
• すべての決済はチェーン上で行われ、イーサリアムブロックチェーンを通じて透明性とセキュリティが確保されています。
• ハイブリッドモデルはスケーラビリティを向上させ、高頻度取引の機能を維持します。
• リスク管理プロトコルには、証拠金要件と自動清算が含まれています。
• このプラットフォームは、より効率的な資本効率のために、標準的な証拠金とポートフォリオ証拠金の両方をサポートしています。