¿Cómo se crean los tokens envueltos?

Los tokens envueltos se crean mediante un proceso llamado envoltorio de tokens, que implica bloquear el activo subyacente y emitir un token envuelto correspondiente que lo represente. El proceso de creación de tokens envueltos suele implicar varios pasos, incluida la custodia, la acuñación y el canje.

1. Custodia
   El primer paso para crear un token envuelto es elegir un custodio que mantendrá el activo subyacente. El custodio es responsable de proteger el activo y garantizar que esté a salvo de robo o pérdida. Los custodios suelen ser entidades centralizadas, como bolsas o servicios de custodia, en las que se confía para conservar grandes cantidades de criptomonedas.

2. Acuñación
   Una vez que se ha seleccionado un custodio, el siguiente paso es acuñar la ficha envuelta. La acuñación implica bloquear el activo subyacente y emitir el token envuelto correspondiente que lo represente. Por lo general, esto se hace a través de un contrato inteligente en la red blockchain donde se utilizará el token envuelto.
   Por ejemplo, para acuñar Bitcoin envuelto (WBTC), un usuario enviaría su Bitcoin al custodio, quien mantendría el Bitcoin bajo custodia. Luego, el usuario recibiría una cantidad equivalente de WBTC, que podrá utilizar en la red Ethereum.

3. Redención
   El canje es el proceso de intercambiar el token envuelto por el activo subyacente. Esto generalmente se hace a través del custodio, quien es responsable de liberar el activo subyacente cuando se canjea el token envuelto.
   Por ejemplo, si un usuario quiere canjear su WBTC por Bitcoin, enviaría su WBTC al custodio, quien entregaría el Bitcoin subyacente al usuario.

4. Carteras multifirma
   Las carteras de firmas múltiples también se utilizan en la creación de tokens envueltos para mejorar la seguridad y reducir el riesgo de contraparte. Estas billeteras requieren múltiples firmas o aprobaciones de partes designadas, lo que garantiza un enfoque descentralizado y sin confianza. El uso de billeteras de firmas múltiples agrega una capa adicional de protección al ecosistema de tokens empaquetados al requerir consenso entre los participantes autorizados para la acuñación, quema u otras acciones de gobernanza de tokens.

5. Saltos de cadena
   El salto en cadena es otro método utilizado en la creación de tokens envueltos. Implica el movimiento de activos entre diferentes redes blockchain mediante puentes o protocolos de interoperabilidad. Mediante el salto de cadena, el activo subyacente se transfiere de su cadena de bloques nativa a otra cadena de bloques donde puede envolverse en un token equivalente. Esto permite una transferencia fluida de valor entre diferentes cadenas, ampliando el alcance y la usabilidad del token envuelto.

La gobernanza juega un papel crucial en la creación y gestión de tokens envueltos. Se implementan marcos de gobernanza para tomar decisiones sobre los índices de garantía, ajustes al suministro de tokens y otros parámetros importantes. Los participantes en el ecosistema de tokens envueltos pueden participar en procesos de gobernanza a través de mecanismos de votación o participación, asegurando la participación de la comunidad y la toma de decisiones basada en el consenso.

Factores clave en el proceso de envoltura de tokens

• Auditoría y Verificación
  Para garantizar que el token envuelto esté totalmente respaldado por el activo subyacente, se realizan auditorías y verificaciones periódicas. Estas auditorías suelen ser realizadas por auditores externos, que verifican que el custodio mantiene el activo subyacente bajo custodia y que la cantidad de tokens envueltos en circulación es igual a la cantidad de activos subyacentes bajo custodia.

• Ratio de garantía
  Para garantizar que el token envuelto mantenga una vinculación de 1:1 con el activo subyacente, se establece un índice de garantía. El índice de garantía es la relación entre el activo subyacente mantenido en custodia y el número de tokens envueltos en circulación. Por ejemplo, si el índice de garantía se establece en 1:1, entonces por cada token envuelto en circulación, hay una cantidad equivalente del activo subyacente mantenido en custodia.

• Carteras multifirma
  Para garantizar que el activo subyacente esté a salvo de robo o pérdida, a menudo se utilizan carteras de firmas múltiples. Las billeteras de firmas múltiples requieren múltiples firmas antes de que se pueda ejecutar una transacción, lo que garantiza que ninguna parte pueda acceder al activo subyacente sin la aprobación de todas las partes involucradas.

• Saltos de cadena
  El salto de cadena es el proceso de mover tokens envueltos entre diferentes redes blockchain. Esto se hace para permitir la interoperabilidad entre cadenas, lo que permite a los usuarios acceder a diferentes redes blockchain sin tener que pasar por el proceso de compra y venta de activos.

Por ejemplo, si un usuario quiere mover su Bitcoin envuelto de la red Ethereum a Binance Smart Chain, enviaría su WBTC a un puente de múltiples cadenas, lo que convertiría el WBTC en una cantidad equivalente de Bitcoin envuelto en Binance Smart. Cadena.

• Estándar de token
  Para garantizar la compatibilidad entre diferentes tokens empaquetados, a menudo se utiliza un estándar de token. El estándar de token más utilizado para tokens envueltos es el estándar ERC-20, que se utiliza en la red Ethereum.

Ejemplos de tokens envueltos

Los tokens envueltos se pueden crear para una variedad de criptomonedas diferentes y se pueden usar en diferentes redes blockchain. Algunos de los tipos más comunes de tokens envueltos incluyen:

Bitcoin envuelto (WBTC)

Wrapped Bitcoin es una versión tokenizada de Bitcoin que se puede utilizar en la red Ethereum. WBTC es el token envuelto más popular y se utiliza ampliamente en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi).

Wrapped Bitcoin (WBTC) se creó mediante un esfuerzo de colaboración entre varias entidades. El proceso implica que los usuarios depositen Bitcoin en la billetera de un custodio y, a cambio, reciban una cantidad equivalente de tokens WBTC. Estos tokens cumplen con ERC-20 y son acuñados por los custodios, que poseen las reservas de Bitcoin. Los custodios son responsables de mantener la vinculación 1:1 entre WBTC y Bitcoin, asegurando que el valor de WBTC siempre refleje las tenencias subyacentes de Bitcoin. Los custodios se someten a auditorías periódicas para brindar transparencia y seguridad a los usuarios. Este enfoque colaborativo que involucra a los custodios y el proceso de acuñación de tokens permite a WBTC cerrar la brecha entre Bitcoin y la cadena de bloques Ethereum, permitiendo a los usuarios acceder a los beneficios de ambos ecosistemas.

Ethereum envuelto (WETH)

Wrapped Ethereum es una versión tokenizada de Ether que se puede utilizar en la red Ethereum. WETH se utiliza para permitir el comercio y el suministro de liquidez en intercambios descentralizados (DEX) y es un componente crítico del ecosistema DeFi.

Wrapped Ethereum (WETH) se crea mediante un proceso llamado envoltura, que implica que los usuarios depositen Ether en un contrato inteligente. A cambio, se acuña una cantidad equivalente de WETH y se emite a la dirección Ethereum del usuario. El proceso de envoltura convierte a Ether en un token compatible con ERC-20, lo que permite su uso fácilmente en aplicaciones descentralizadas y contratos inteligentes en la cadena de bloques Ethereum. WETH proporciona a los usuarios liquidez y compatibilidad mejoradas dentro del ecosistema Ethereum DeFi, ya que puede negociarse sin problemas en intercambios descentralizados y utilizarse en varios protocolos DeFi. El empaquetado y desenvolvimiento de WETH se puede realizar interactuando con el contrato inteligente, lo que brinda a los usuarios la flexibilidad de convertir entre WETH y Ether según sea necesario.

Litecoin envuelto (WLTC)

Wrapped Litecoin es una versión tokenizada de Litecoin que se puede utilizar en la red Ethereum. Al igual que WBTC y WETH, WLTC se utiliza para permitir la interoperabilidad entre cadenas y es un componente importante del ecosistema DeFi.

WLTC, o Wrapped Litecoin, se crea mediante un proceso similar al de WBTC y WETH. Los usuarios depositan Litecoin en la billetera de un custodio y reciben a cambio una cantidad equivalente de tokens WLTC. Estos tokens cumplen con ERC-20 y representan el valor de Litecoin en la cadena de bloques Ethereum. Los custodios garantizan una vinculación 1:1 entre WLTC y Litecoin, lo que permite a los usuarios acceder al ecosistema Ethereum mientras mantienen la exposición al valor de Litecoin.

Zcash envuelto (WZEC)

Wrapped Zcash es una versión tokenizada de Zcash que se puede utilizar en la red Ethereum. WZEC se utiliza para permitir transacciones privadas en la red Ethereum y es un componente importante del ecosistema DeFi centrado en la privacidad.

WZEC, o Wrapped Zcash, se crea depositando Zcash en un grupo protegido, donde se convierte en una cantidad equivalente de tokens ZEC en la cadena de bloques Ethereum. Este proceso de envoltura es facilitado por la comunidad Zcash y otros participantes en el ecosistema, lo que permite a los usuarios utilizar ZEC en aplicaciones descentralizadas y beneficiarse de la liquidez y la interoperabilidad de la red Ethereum.

Monero envuelto (WMXMR)

Wrapped Monero es una versión tokenizada de Monero que se puede utilizar en la red Ethereum. WMXMR se utiliza para permitir transacciones centradas en la privacidad en la red Ethereum y es un componente importante del ecosistema DeFi centrado en la privacidad.

WMXMR, o Wrapped Monero, es un token ERC-20 que representa a Monero en la cadena de bloques Ethereum. Se crea depositando Monero en un contrato inteligente, que genera una cantidad equivalente de tokens WMXMR. Esto permite a los usuarios utilizar el valor de Monero en aplicaciones basadas en Ethereum y aprovechar las oportunidades del ecosistema DeFi.

Filecoin envuelto (WFIL)

Wrapped Filecoin es una versión tokenizada de Filecoin que se puede utilizar en la red Ethereum. WFIL se utiliza para permitir el almacenamiento y el intercambio de archivos en la red Ethereum y es un componente importante del ecosistema de almacenamiento e intercambio descentralizado.

WFIL, o Wrapped Filecoin, permite la representación del valor de Filecoin en la red Ethereum. Se crea mediante un proceso de custodia en el que se deposita Filecoin y se acuña una cantidad equivalente de tokens WFIL. Estos tokens se pueden utilizar en la cadena de bloques Ethereum para comerciar, proporcionar liquidez y acceder a aplicaciones DeFi.

Bitcoin Cash envuelto (WBCH)

Wrapped Bitcoin Cash es una versión tokenizada de Bitcoin Cash que se puede utilizar en la red Ethereum. WBCH se utiliza para permitir la interoperabilidad entre cadenas entre la red Bitcoin Cash y la red Ethereum.

WBCH, o Wrapped Bitcoin Cash, se crea bloqueando Bitcoin Cash en una billetera de custodia y emitiendo tokens WBCH a cambio. Este proceso de envoltura permite la utilización de Bitcoin Cash en la red Ethereum, brindando acceso a aplicaciones DeFi y mejorando la liquidez dentro del ecosistema Ethereum.

Dogecoin envuelto (WDOGE)

Wrapped Dogecoin es una versión tokenizada de Dogecoin que se puede utilizar en la red Ethereum. WDOGE se utiliza para permitir la interoperabilidad entre cadenas entre la red Dogecoin y la red Ethereum y es un componente importante del ecosistema DeFi de meme-coin.

WDOGE, o Wrapped Dogecoin, aporta el valor de Dogecoin a la cadena de bloques Ethereum a través de un mecanismo de envoltura. Los usuarios depositan Dogecoin en la billetera de un custodio y reciben una cantidad equivalente de tokens WDOGE. Estos tokens permiten a los titulares de Dogecoin acceder al ecosistema Ethereum, participar en protocolos DeFi y beneficiarse de la liquidez más amplia y las oportunidades comerciales disponibles en Ethereum.

RenBTC

RenBTC es un token ERC-20 único diseñado para proporcionar un puente entre Bitcoin y la cadena de bloques Ethereum. Su objetivo principal es crear un token que represente el valor de Bitcoin, siendo 1 RenBTC equivalente a 1 BTC. RenBTC es parte de un proyecto más amplio llamado RenVM, cuyo objetivo es lograr la interoperabilidad de blockchain al permitir la transferencia fluida de activos a través de diferentes redes de blockchain.

RenBTC, creado por Ren Protocol, permite envolver Bitcoin en un token ERC-20. Los usuarios depositan Bitcoin en un contrato inteligente, que genera una cantidad equivalente de tokens RenBTC. Ren Protocol utiliza una red de nodos para gestionar de forma segura el proceso de envoltura, garantizando que la vinculación entre RenBTC y Bitcoin permanezca intacta. Esto permite a los poseedores de Bitcoin aprovechar los beneficios del ecosistema Ethereum, incluido el acceso a aplicaciones DeFi y una mayor liquidez.

LSD

LSD (Solana) es un token envuelto que representa SOL, la criptomoneda nativa de la cadena de bloques Solana, en la red Ethereum. Permite a los usuarios acceder al ecosistema Ethereum y utilizar el valor de SOL en aplicaciones basadas en Ethereum y protocolos DeFi. El LSD se crea depositando SOL en una billetera designada y acuñando una cantidad equivalente de tokens LSD, que pueden intercambiarse y usarse libremente dentro de la red Ethereum.

Ventajas de los tokens envueltos

Los tokens envueltos ofrecen varias ventajas sobre las criptomonedas tradicionales y otros activos basados en blockchain. Algunas de las ventajas más importantes de los tokens envueltos incluyen:

1. Interoperabilidad entre cadenas: los tokens envueltos permiten la transferencia de valor entre diferentes redes blockchain que carecen de interoperabilidad. Esto permite a los usuarios mover activos de una cadena de bloques a otra sin tener que venderlos o intercambiarlos por un activo diferente.

2. Provisión de liquidez: los tokens envueltos se pueden utilizar para proporcionar liquidez en intercambios descentralizados (DEX) y otras plataformas DeFi. Esto permite a los usuarios obtener un rendimiento de sus activos proporcionando liquidez a otros usuarios.

3. Acceso a DeFi: los tokens envueltos brindan a los usuarios acceso al creciente ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), que ofrece una amplia gama de servicios financieros, incluidos préstamos, empréstitos, transacciones y más.

4. Transparencia: los tokens envueltos suelen estar respaldados por una proporción de uno a uno del activo subyacente, lo que proporciona transparencia y responsabilidad a los usuarios.

Reflejos

• Los tokens envueltos son representaciones tokenizadas de criptomonedas que operan en diferentes redes blockchain.
• Permiten la transferencia de valor entre diferentes redes blockchain que carecen de interoperabilidad.
• Los tokens envueltos se crean bloqueando una cierta cantidad de la criptomoneda subyacente en la cadena de bloques original y emitiendo una cantidad correspondiente de tokens en la cadena de bloques de destino.
• Este proceso suele ser facilitado por custodios externos que mantienen los activos bloqueados y emiten los tokens envueltos.
• Hay varios tipos de tokens envueltos, incluidos tokens envueltos nativos, tokens envueltos sintéticos y tokens envueltos de gobernanza.
• Cada tipo de token envuelto tiene un propósito diferente y tiene características únicas.
• Los tokens envueltos ofrecen varias ventajas sobre las criptomonedas tradicionales y otros activos basados en blockchain, incluida la interoperabilidad entre cadenas, la provisión de liquidez, el acceso a DeFi, la gobernanza descentralizada, la transparencia, la volatilidad reducida y la privacidad.