Відтворення портфеля зазнало незначного зниження до приблизно 15% надприбутків з моменту створення через ринкові виклики в липні, але все ще значно перевищує еталони. Стратегія на серпень включає кілька нових акцій та виключення.

Есе аналізує перспективи процентних ставок у США наприкінці 2025 року, підкреслюючи потенційний тиск на реальні процентні ставки через уповільнення економіки, очікування інфляції від тарифів та інфляції заробітної плати, а також необхідність збалансованих інвестиційних стратегій у облігації та акції.

Американський фондовий ринок зазнав зниження у всіх основних індексах, при цьому індекс Доу знизився на 330 пунктів на тлі знижених очікувань щодо зниження процентних ставок та занепокоєння стосовно акцій у сфері охорони здоров'я. Найближчі дані про зайнятість додають обережності на ринку.

Банк Японії вирішив зберегти облікову процентну ставку на рівні приблизно 0,5%, одночасно підвищивши прогноз інфляції на 2025 фінансовий рік до 2,7%, в основному через зростання цін на продукти харчування. Вони підкреслили обережний підхід, наголошуючи на важливості фактичних даних над прогнозами для майбутніх рішень щодо політики.

Есе аналізує нещодавнє зниження курсу єни щодо долара США, розглядаючи його зв'язок з різницею процентних ставок і наслідками політичної нестабільності в Японії. Пропонується, що слабкість єни викликана спекулятивною торгівлею, а не економічними основами, з особливою увагою до впливу торгових дефіцитів.

У червні 2025 року індекс промислового виробництва Японії показав збільшення на 1,7%, незважаючи на зниження відвантажень. Хоча деякі сектори, такі як електроніка, очікується, що зростуть, залишаються невизначеності. Інвестиції в обладнання стабільні, що свідчить про стійкість економіки.

Есе обговорює потенціал довгострокового зростання компаній штучного інтелекту, які варто утримувати в найближчі роки, підкреслюючи Nvidia, Meta Platforms, Amazon, Aurora Innovation та Uber Technologies за їхніми унікальними перевагами та позиціями в екосистемі штучного інтелекту.

Есе аналізує фінансові результати другого кварталу кількох компаній, включаючи Intuitive Surgical, Schlumberger, Charles Schwab, 3M та Verizon Communications, зазначаючи, що всі вони перевищили ринкові очікування щодо доходів і прибутку на акцію.

Еволюція штучного інтелекту трансформувала програмування, дозволяючи виконувати завдання за допомогою природної мови замість традиційних мов програмування. В результаті, володіння англійською стало критично важливим для ефективного інструктування ШІ, що означає зміну основних навичок для програмістів в еру штучного інтелекту.

Недавня зустріч FOMC виявила розбіжності в політиці процентних ставок, оскільки двоє членів ради виступили проти рішення зберегти ставки. Незважаючи на постійний тиск за зниження, голова Пауел підкреслив обережність, зазначивши економічні невизначеності. Майбутні політичні рішення будуть залежати від таких факторів, як інфляція та тенденції зайнятості.

Есе обговорює значні коливання на ринку євро/йеменського ріалу, зокрема зосереджуючи увагу на його зростанні до липня 2024 року, яке відхилилося від диференціалу процентних ставок між Японією та Німеччиною. Воно аналізує, як крах євро/йеменського ріалу був зумовлений рухами на ринку долара/йеменського ріалу та спекулює на майбутні тенденції у зв'язку з різницею у процентних ставках.

Есе аналізує недавні труднощі японського фондового ринку, підкреслюючи два основні фактори: розширення відхилення від ковзних середніх та виникнення явища реверсії моментуму. Вказується, що ці індикатори сигналізують про потенційні піки цін, що радить бути обережними в майбутній торгівлі.
Анотація: Есе досліджує причини стагнації фондового ринку Японії, зосереджуючи увагу на розширенні розбіжностей від ковзних середніх та реверсії моментуму. Ці фактори вказують на потенційні піки цін, що свідчить про обережні торгові стратегії.

Есе аналізує кореляцію між рівнем безробіття в США та ставкою федеральних фондів (FF rate), обговорюючи, як різні рівні безробіття в липні можуть вплинути на умови для відновлення зниження процентних ставок. Рівень безробіття 4,2% може не відповідати критеріям для зниження ставки, тоді як підвищення до 4,3% може виконати ці умови. Основна увага залишається на тому, коли можуть початися зниження процентних ставок, з занепокоєнням щодо можливого політичного впливу на рішення Федерального комітету з відкритого ринку.

・Оцінка торговельних переговорів Японії та США є половинчастою

・Зростання Ніккей до 42 000 єн є надмірним і віддаленим від фундаментальних показників, в майбутньому можливі коливання.

・FOMC, оголошення після засідання з ухвалення монетарної політики Японського центрального банку 31 числа змусить бути обережними.

・Сценарій настороженості викликаний коливаннями процентних ставок на ринку, що відбулися після прогнозного звіту Банку Японії, а також зростанням процентних ставок через зміни в рамках уряду, що викликані фінансовими побоюваннями.

Ессе розглядає популярні акції, які віддає перевагу блогер "Пінгвін", зосереджуючись на перевагах для акціонерів з понад 100 акцій продуктів харчування та повсякденних товарів. Воно підкреслює дев'ять привабливих переваг для акціонерів і містить особисті спостереження з інвестиційного досвіду Пінгвіна.

Есе обговорює нову тенденцію квантових обчислень як важливу тему після штучного інтелекту. Воно підкреслює унікальний підхід IonQ та потенціал значного зростання ринку, одночасно акцентуючи на пов'язаних інвестиційних ризиках та важливості обережного розподілу портфеля.

Ессе аналізує діяльність хедж-фондів щодо японської єни, зазначаючи збільшення спекулятивних довгих позицій станом на 22 липня. Воно обговорює вплив нещодавніх результатів виборів в Японії на курс долара до єни та підкреслює занепокоєння щодо збитків у позиціях по єні на фоні змінюючоїся валютної політики адміністрації Трампа.

Есе обговорює поточний політичний клімат в Японії, зосереджуючи увагу на стабільності правлячої партії, потенційних наслідках політичних змін для фондового ринку та викликах, з якими стикається автомобільна промисловість через збільшення тарифів та економічні страхи.

Стаття обговорює змішану динаміку фондового ринку США, підкреслюючи коливання в індексі Доу та зростання в NASDAQ, зумовлені акціями технологічного сектора та закупівлею напівпровідників. Економічні показники залишалися стабільними, при цьому рухи в секторах варіювалися.