Nguồn: Đường cong

Curve là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum cho phép người dùng trao đổi stablecoin với độ trượt giá thấp và phí thấp. Nó được ra mắt vào tháng 8 năm 2020 và nhanh chóng trở nên phổ biến đối với những người dùng muốn giao dịch stablecoin. Nền tảng này có thuật toán tạo lập thị trường tự động (AMM) độc đáo được thiết kế để giảm trượt giá và tăng tính thanh khoản.

Không giống như các DEX khác hỗ trợ nhiều loại token, Curve chỉ tập trung vào stablecoin. Stablecoin là tiền điện tử được gắn với giá trị của tiền tệ pháp định hoặc hàng hóa, chẳng hạn như vàng. Bằng cách chỉ hỗ trợ stablecoin, Curve có thể cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch ổn định hơn và dễ dự đoán hơn. Nền tảng này hiện hỗ trợ nhiều loại stablecoin, bao gồm USDT, USDC, DAI, TUSD, BUSD và sUSD.

Thuật toán AMM của Curve được thiết kế đặc biệt để giao dịch stablecoin và tiền đặt cọc (chẳng hạn như stETH, rETH, v.v.). Nền tảng này sử dụng nhóm thanh khoản bao gồm nhiều stablecoin. Khi người dùng muốn giao dịch một stablecoin này với một stablecoin khác, giao dịch sẽ được thực hiện trong nhóm thanh khoản này, thay vì trên một sàn giao dịch bên ngoài. Điều này cho phép người dùng giao dịch stablecoin với độ trượt thấp, vì nhóm thanh khoản có thể cung cấp một lượng lớn thanh khoản cho stablecoin.

Nền tảng này cũng được phân cấp, có nghĩa là không có cơ quan trung ương nào kiểm soát việc trao đổi. Thay vào đó, người dùng có quyền kiểm soát tiền và giao dịch của chính họ, điều này bổ sung thêm một lớp bảo mật và minh bạch. Curve cũng cung cấp khả năng kiếm thêm phần thưởng thông qua việc canh tác năng suất. Canh tác lợi nhuận liên quan đến việc đặt cược tiền điện tử để kiếm thêm phần thưởng, chẳng hạn như nhiều mã thông báo hoặc tiền lãi hơn. Trên Curve, người dùng có thể kiếm thêm phần thưởng bằng cách cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản của nền tảng. Để đổi lấy việc cung cấp tính thanh khoản, người dùng sẽ nhận được mã thông báo gốc của Curve, CRV, có thể được sử dụng để bỏ phiếu về các vấn đề quản trị nền tảng hoặc được bán trên một sàn giao dịch.

Cơ chế AMM của Curve

Curve DAO (Curve) là một nền tảng tạo thị trường tự động (AMM) phổ biến khác trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi). Không giống như Uniswap, chủ yếu đóng vai trò là nền tảng để giao dịch các loại tiền điện tử khác nhau, Curve được thiết kế dành riêng cho stablecoin, mã thông báo được bảo đảm bằng tài sản và được bao bọc, là những tài sản kỹ thuật số được gắn với giá trị của một loại tiền tệ pháp định như đô la Mỹ hoặc loại tiền khác. tài sản cụ thể. Do đó, cơ chế AMM của Curve được tối ưu hóa để có độ trượt thấp và phí thấp khi giao dịch stablecoin.

Cơ chế AMM của Curve dựa trên phiên bản sửa đổi của công thức sản phẩm không đổi được Uniswap sử dụng. Tuy nhiên, thay vì sử dụng hàm tuyến tính để xác định giá tài sản trong nhóm, Curve sử dụng phiên bản sửa đổi của thuật toán nhà tạo lập thị trường hàm hằng số (CFMM). Thuật toán này được thiết kế để giữ giá ổn định bằng cách điều chỉnh đường cong giá khi có nhiều tài sản được thêm vào hoặc loại bỏ khỏi nhóm.

Cơ chế AMM của Curve có thể hỗ trợ các giao dịch stablecoin có độ trượt giá thấp. Điều này đạt được thông qua sự kết hợp giữa chênh lệch thấp, phí thấp và thuật toán quản lý thanh khoản phức tạp. Do đó, Curve thường được ưa chuộng bởi các nhà giao dịch cần thực hiện các giao dịch lớn bằng stablecoin mà không bị trượt giá đáng kể.

Curve cũng cung cấp nhiều tính năng và lợi ích khác cho người dùng. Chúng bao gồm tính thanh khoản cao, cho phép các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch lớn một cách nhanh chóng và dễ dàng, cũng như giao diện thân thiện với người dùng và bộ công cụ giao dịch và phân tích mạnh mẽ. Hơn nữa, giống như Uniswap, Curve được xây dựng trên cơ sở hạ tầng mở, phi tập trung, có nghĩa là nó hoàn toàn minh bạch, an toàn và có thể kiểm tra được, đồng thời không chịu rủi ro và lỗ hổng liên quan đến sàn giao dịch tập trung.

Điểm nổi bật

• Curve là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum cho phép người dùng trao đổi stablecoin với độ trượt giá thấp và phí thấp.
• Nó chỉ hỗ trợ stablecoin, là loại tiền điện tử được gắn với giá trị của tiền tệ hoặc hàng hóa.
• Thuật toán tạo lập thị trường tự động (AMM) của Curve được thiết kế để giảm trượt giá và tăng tính thanh khoản.
• Nhóm thanh khoản của Curve bao gồm nhiều stablecoin, cho phép người dùng giao dịch stablecoin với độ trượt giá thấp.
• Curve được phân cấp, có nghĩa là không có cơ quan trung ương nào kiểm soát việc trao đổi và người dùng có quyền kiểm soát tiền và giao dịch của chính họ.
• Curve cung cấp khả năng kiếm thêm phần thưởng thông qua canh tác lợi nhuận và người dùng có thể kiếm thêm phần thưởng bằng cách cung cấp thanh khoản cho nhóm thanh khoản của nền tảng để đổi lấy CRV, có thể được sử dụng để bỏ phiếu về các vấn đề quản trị nền tảng hoặc bán trên sàn giao dịch.
• Cơ chế AMM của Curve dựa trên phiên bản sửa đổi của thuật toán tạo lập thị trường hàm hằng số (CFMM), được thiết kế để giữ giá của stablecoin ổn định bằng cách điều chỉnh đường cong giá khi có nhiều tài sản được thêm vào hoặc loại bỏ khỏi nhóm.
• Cơ chế AMM của Curve hỗ trợ các giao dịch stablecoin có độ trượt giá thấp thông qua sự kết hợp giữa chênh lệch thấp, phí thấp và thuật toán quản lý thanh khoản phức tạp.
• Curve cung cấp tính thanh khoản cao, giao diện thân thiện với người dùng và bộ công cụ giao dịch và phân tích mạnh mẽ.
• Curve được xây dựng trên cơ sở hạ tầng mở, phi tập trung, làm cho nó hoàn toàn minh bạch, an toàn và có thể kiểm tra được, đồng thời không phải chịu các rủi ro và lỗ hổng liên quan đến các sàn giao dịch tập trung.