DeFi บนบิตคอยน์ไม่เพียงแค่เป็นทฤษฎีอีกต่อไป ถึงอย่างไรก็ตาม กำลังสร้างความเคลื่อนไหวรอบรอบการปลดล็อคศักยภาพของบิตคอยน์ที่เกินกว่าทองคำดิจิทัล

แต่เช่นไรก็ตาม: ไม่มีใครจริงๆ ที่ใส่ใจเท่าไหร่ และนั่นเป็นสิ่งที่เข้าใจได้ เพราะจนถึงเร็วๆ นี้ มันก็เป็นความสับสนบ้างอย่างนั้น

ในขณะที่ Ethereum ได้สร้างเศรษฐกิจ DeFi ขนาดใหญ่ Bitcoin กลับนั่งดูจากระยะไกลมีมากกว่า $1.5 ล้านล้านที่ล็อคไว้ในพื้นที่เยือกเย็น ไม่มีสัญญาฉลาก DeFi ขาดความสามารถในการทำให้มีการถีบถนอม/สะพานแบบกระจาย (wBTC) และการระบุตัวตนของ BTC ในฐานะทองดิจิทัล ได้ จำกัดการเติบโตของระบบนิเวศรอบเหรียญสีส้ม แต่บางสิ่งกำลังเปลี่ยนแปลงอยู่

ด้วยคลื่นของโปรโตคอลใหม่ที่เริ่มเปิดตัวบนและรอบๆ Bitcoin เราเห็นพื้นฐานของ BTC-native DeFi stack ที่แท้จริง ชื่อเช่น Babylon, Lombard, SatLayer, และ Solv Protocol กำลังเป็นผู้นำในเชิงเทคโนโลยีและ TVL แต่ละชื่อกำลังทำการที่แตกต่างของ DeFi lego

บาบิลอน: บิทคอยน์เลเยอร์ของการจับคู่

@babylonlabs_io"">@babylonlabs_io สามารถมองเห็นได้ในลักษณะเดียวกันกับ Ethereum Beacon Chain แต่สำหรับ Bitcoin นั่นเป็นโปรโตคอลการจำนำ Bitcoin ธรรมชาติและมีมูลค่ากว่า $5B ใน TVL นั้นคือครั้งแรกของประเภทของมัน

สิ่งที่ทำให้ Babylon โดดเด่นคือ มันช่วยให้ผู้ใช้สามารถ stake BTC ของตนโดยตรงบน Bitcoin mainnet ได้อย่างไม่มีการ bridging หรือ wrapping จำเป็น Coins ยังอยู่ที่เดิมในลักษณะ non-custodial

แต่ Babylon ไม่ได้ทำการ stake เพียงเพื่อเป็นการเป็น. นวัตกรรมหลักของมันคือการขยายความปลอดภัยของ Bitcoin ไปสู่บล็อกเชนอื่น ๆ ไม่ว่าจะเป็น EVM chains, rollups, หรือ appchains

เจ้าของบิทคอยน์ตอนนี้สามารถช่วยในการป้องกันเครือข่ายโดยล็อคเหรียญของพวกเขา และเป็นได้รับรางวัลจากเครือข่ายเดียวกันที่พวกเขากำลังป้องกัน

Lombard: Liquid Staking for Bitcoin

นั่นคือลิโด้ของบิทคอยน์ บาบิลอนจัดการการเสี่ยงทาย; ลอมบาร์ดทำให้มันสามารถใช้งานร่วมกันได้

ดังนั้น,@Lombard_Finance""> @Lombard_Finance, ด้วย $1.9B ใน Bitcoin-related TVL, กำลังก่อสร้างบน Babylon มันช่วยให้ผู้ใช้สามารถ stake BTC ผ่าน Babylon และรับ LBTC, โทเค็น liquid staking ที่แทนตำแหน่งที่ stake ไว้

ในความเป็นจริง BTC ที่ถือครองผ่าน Babylon ยังคงถูกล็อคบนเครือข่าย BTC อย่างที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ดังนั้นพวกเขาเป็น "ไร้ประโยชน์" หากไม่ได้ใช้สำหรับกลไกของความเห็นร่วมที่ตรวจสอบเครือข่ายอื่น ๆ พวกเขาไม่สามารถใช้ใน DeFi นี้คือสิ่งที่ Lombard ทำให้เป็นไปได้ ตอนนี้ผู้ใช้สามารถรับรุ่นเหลวของ BTC ที่ถือครอง (LBTC) และเริ่มเทรด ยืมยืม การเกษตร และสิ่งอื่น ๆ ที่ degens ชอบทำ

Lombard ได้รับดอกเบี้ยโดยการมอบหมาย BTC ให้กับผู้ตรวจสอบ Babylon ซึ่งในลำดับต่อมาจะรักษาเครือข่ายภายนอกและได้รับรางวัลตามที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ รางวัลเหล่านี้ถูกแบ่งกลับมาให้ผู้ถือ LBTC ในคำอธิบายที่ง่ายๆ ยิ่ง Babylon ตรวจสอบเชื่อรายไหนมากเท่าไหร่ ผู้ถือสามารถได้รับดอกเบี้ยมากขึ้น

Lombard มีกิจกรรมในระบบหลายระบบ เช่น Sonic, Sui, และ Base, และโปรโตคอล เช่น Aave, Pendle, และEther.Fiและคอร์น แสดงความสามารถในการผสมผสานของมัน นอกจากนี้ยังเล่นบทบาทใหญ่ในการแคมเปญ Likidity ของ Boyco Berachain โดยช่วยในการบูตสตร็อป TVL ในช่วงแรก

SatLayer: ชั้น Eigen ของ Bitcoin

ตามที่เขียนไว้ในชื่อเรื่อง,@satlayer""> @satlayer สามารถจินตนาการได้เป็นชั้น Eigen ที่สร้างขึ้นบน Babylon

แม้ว่าจะเป็นหนึ่งในรายการนี้ที่มี TVL น้อยที่สุด ที่ $340 ล้านเท่านั้น แต่มันนำเสนอโมเดลการ restaking ใหม่ ในขณะที่ Babylon ล็อก BTC เพื่อรักษาเครือข่ายภายนอกที่ระดับความเห็นเห็น SatLayer ให้ผู้ใช้ restake LBTC เพื่อรักษาเครือข่ายที่ระดับแอปพลิเคชัน

นี่เปิดโอกาสในตลาดสำหรับรายได้ที่มาจากแหล่งที่มั่นคงโดยตรง เช่น เราคอยน์ การจ่ายค่าโทเคนให้กับผู้คงที่เพื่อให้ความคงสมบูรณ์ของข้อมูล หรือการจ่ายค่าโทเคนให้กับผู้คงที่เพื่อให้ความถูกต้องของธุรกรรม หรือการจ่ายค่าให้กับการหลีกเลี่ยงการตัดเพื่อหรือการปลอมปลอม

SatLayer รองรับการ restaking บนเครือข่ายทั้ง EVM และ Sui

เห็นภาพรวมทั้งหมดแล้วหรือยัง?

• เบเบิลอิน ทำหน้าที่เป็นเลเยอร์ฐาน, ให้ความเห็นชอบสำหรับเครือข่าย
• Lombard ทำหน้าที่เป็นการตรึงเหรียญเหมือนเงินฝากที่สามารถถอดล็อค Babylon BTC
• SatLayer ให้บริการ restaking เพื่อส่งมอบความมั่นคงทางเศรษฐกิจสู่ชั้นแอปพลิเคชัน

มีความคล้ายคลึงกับ Ethereum, Lido, และ Eigen Layer เริ่มปรากฏหรือไม่?

โดยไปทางนั้น ระวังว่าทั้ง Lombard และ SatLayer ขณะนี้ขึ้นอยู่กับ Babylon ในขณะที่ประการตรงข้ามไม่เป็นจริง

และ SatLayer ไม่จำเป็นต้องขึ้นอยู่กับ Lombard อย่างที่มันเป็นตอนนี้ ซึ่งเป็นสิ่งเดียวที่มันใช้ประโยชน์จาก โดยการแบ่งเบา

โปรโตคอล Solv: สำรอง BTC และ DeFi Vaults

@SolvProtocol"">@SolvProtocol, with $524.27M in TVL in the BTC ecosystem, utilises a different approach.

เช่นลอมบาร์ด มันให้บริการเดบิตี้เหรียญสำหรับบิตคอยน์อย่างเหลว แต่โดยไม่ต้องตั้งถิ่นจากบาบีลอน และมีการให้ความสำคัญกับการสร้างกลยุทธ์สำรองบิตคอยน์ของตัวเองและผลิตภัณฑ์ DeFi อื่น ๆ

ในความเชื่อจริง SolvBTC โทเค็นเป็นการแทนที่ของกลยุทธ์สำรอง BTC ของพวกเขาที่เป็นของเหลว ที่ผู้ใช้ฝาก BTC เวอร์ชันที่ถูกห่อหุ้มลงไป จากนั้น Solv แปลงส่วนใหญ่ของเหล่านี้เป็น BTC ธรรมชาติผ่านเส้นทางสถาบันและเก็บรักษาผ่านทางความมั่นคงของศูนย์กลาง

ในขณะที่ Solv ไม่ขึ้นอยู่กับ Babylon มันได้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ Babylon เช่น LBTC ในการเปิดเผยมันให้ความสามารถในการประกอบส่วนมากขึ้น ด้วยบัญชี DeFI Vaults ของมัน

คำแสดงความคิดเห็นสุดท้าย

DeFi บนบิทคอยน์ ไม่ใช่แค่ฝันร้อนอีกต่อไป ด้วยโปรโตคอลใหม่และ Likelihood ที่ดีขึ้น เราอาจจะเห็นยุคใหม่ที่บิทคอยน์มีดอกเบี้ยที่ไม่มีการกำหนดของ

นี่ไม่ใช่เรื่องการห่อ BTC บน Ethereum อีกต่อไป มันเกี่ยวกับการปลดล็อค BTC DeFi ตัวตน

และพร้อมกับโครงการอื่น ๆ เช่น Botanix และอื่น ๆ ที่เริ่มเปิดตัวเชื่อเพื่อรองรับ Bitcoin chains ที่เข้ากันได้กับ EVM ความสามารถในการประกอบกันและค่าความเป็นไปได้ของชั้นเหล่านี้อาจจะเริ่มเติบโตขึ้น พันล้าน BTC ที่ไม่ได้ใช้งานอาจกลายเป็นหลักทรัพย์ที่ใช้งานอยู่ในไม่ช้า ช่วยในการตรวจสอบเครือข่าย ป้องกันแอปและรับผลตอบแทนจริง

สถาบันกำลังมาสำหรับบิทคอยน์ และพวกเขาชอบดอกเบี้ย

ข้อความปลดรับผิดชอบ：

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ําจาก [@ chilla_ct]. ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนเดิม [@ chilla_ct]. หากมีข้อขัดแย้งใด ๆ ในการพิมพ์ฉบับนี้ กรุณาติดต่อ เกต เรียนทีม และพวกเขาจะดำเนินการโดยเร่งด่วน
2. คำประกาศความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นคำแนะนำในการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ ทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถือเป็นการละเมิด