Introducción

Definitive es una plataforma de trading en cadena no custodial que replica la funcionalidad y la interfaz de los exchanges centralizados mientras opera dentro de una infraestructura descentralizada. Admite la ejecución a través de múltiples redes blockchain, incluidas las cadenas de Ethereum Virtual Machine (EVM) y Solana. La plataforma permite funciones avanzadas de trading como órdenes de mercado, límite, stop loss, take profit y precio promedio ponderado por tiempo (TWAP). Estas funciones son compatibles con un motor de liquidez de Gate.io que obtiene precios de más de 100 exchanges descentralizados y más de 15 creadores de mercado privados fuera de la cadena. La abstracción de gas y el agrupamiento de transacciones simplifican el proceso de trading al eliminar la necesidad de que los usuarios gestionen las tarifas de gas o interactúen con múltiples firmas blockchain.

¿Qué es Definitive (EDGE)?

Definitive es una plataforma de trading no custodial que facilita la ejecución de operaciones on-chain a través de múltiples redes blockchain, incluidas las cadenas compatibles con Ethereum Virtual Machine (EVM) y Solana. La plataforma ofrece tipos de órdenes avanzadas como órdenes de Mercado, Límite y Precio Promedio Ponderado en el Tiempo (TWAP), lo que permite a los usuarios ejecutar estrategias de trading complejas directamente on-chain. Al agregar liquidez de más de 100 exchanges descentralizados (DEXs) y más de 15 creadores de mercado privados (PMMs) off-chain, Definitive tiene como objetivo proporcionar precios de ejecución óptimos para los traders.

La plataforma abstrae las tarifas de gas y las complejidades de la cadena, lo que permite a los usuarios ejecutar transacciones sin necesidad de gestionar la financiación de gas o firmar múltiples transacciones. Esta característica simplifica el proceso de negociación y mejora la experiencia del usuario al reducir la sobrecarga técnica asociada con las transacciones en cadena.

Las ofertas definitivas ofrecen funciones adaptadas para clientes institucionales, que incluyen informes comerciales automatizados, subcuentas, control de acceso basado en roles, enmascaramiento de flujo de órdenes y cribado de cumplimiento previo al comercio. Estas funciones están diseñadas para cumplir con los requisitos operativos y regulatorios de los gestores de activos institucionales.

Historia, Equipo e Inversores

Definitive fue fundada en 2022 por exalumnos de trading institucional de Coinbase y expertos activos en DeFi. El equipo está formado por profesionales con experiencia en empresas como Coinbase, Google, Meta, Alpaca, FactSet y Entrust Global. Los cofundadores incluyen a Dennis Qian, Jai Prasad y Blake Arnold.

En noviembre de 2023, Definitive recaudó $4.1 millones en una ronda de financiación inicial. Los inversores destacados incluyen Strobe (anteriormente BlockTower Capital), Coinbase Ventures, CMT Digital, Robot Ventures, Nascent, Matrixport y Geometry.

Características principales definitivas

Trading Avanzado Definitivo

La plataforma de Definitive admite tipos de orden avanzados como órdenes de Mercado, Límite y Precio Promedio Ponderado en el Tiempo (TWAP). Las órdenes de Mercado se ejecutan de inmediato al precio de mercado actual. Las órdenes de Límite permiten a los traders establecer un precio específico al que están dispuestos a comprar o vender un activo, ejecutándose solo cuando el mercado alcanza ese precio.

Las órdenes TWAP dividen grandes órdenes en segmentos más pequeños ejecutados durante un período especificado para minimizar el impacto en el mercado y el deslizamiento. Por ejemplo, un trader que desee comprar una cantidad significativa de tokens sin afectar su precio podría usar una orden TWAP para distribuir la compra a lo largo de varias horas o días. La plataforma aggreGate.io reúne liquidez de más de 100 intercambios descentralizados (DEXs) y más de 15 creadores de mercado privados fuera de la cadena (PMMs), asegurando precios de ejecución competitivos.

Reclamo Definitivo

La función de Reclamo Definitivo permite a los usuarios reclamar tokens distribuidos a través de varios programas, como airdrops o recompensas. Este mecanismo garantiza que los tokens se entreguen de forma segura y eficiente a los participantes elegibles. Los usuarios pueden conectar sus billeteras a la plataforma y, si son elegibles, reclamar sus tokens directamente a través de la interfaz. Este proceso elimina la necesidad de distribución manual y reduce el riesgo de errores o fraudes.

Participación Definitiva

Definitive ofrece un mecanismo de participación para su token nativo, EDGE. Los usuarios pueden acceder a varios beneficios al participar en tokens EDGE, incluidas tarifas de negociación reducidas y elegibilidad para funciones exclusivas de la plataforma. La participación implica bloquear algunos tokens EDGE en el contrato inteligente de la plataforma por un período especificado. A cambio, los participantes pueden recibir recompensas o incentivos, como un porcentaje de los ingresos de la plataforma o tokens adicionales. Este proceso incentiva a mantener los tokens EDGE y contribuye a la estabilidad y liquidez de la plataforma.

Airdrop

Definitive realiza programas de distribución de tokens EDGE mediante airdrops para la comunidad. Estos airdrops sirven para varios propósitos, como recompensar a los primeros adoptantes, incentivar el uso de la plataforma o promover la participación de la comunidad. Los participantes suelen necesitar cumplir con criterios específicos para ser elegibles para un airdrop, como poseer una cierta cantidad de tokens EDGE o participar en actividades particulares de la plataforma. Una vez elegibles, los usuarios pueden reclamar sus tokens airdropped a través de la función de reclamo de Definitive.

Lanzamiento Definitivo

El Launchpad Definitivo está diseñado para facilitar la introducción y el apoyo de nuevos proyectos de blockchain. Proporciona una plataforma para que los proyectos emergentes realicen ventas de tokens, lleguen a posibles inversores y obtengan exposición en el mercado. Al aprovechar la infraestructura de Definitive, los nuevos proyectos pueden acceder a una amplia base de usuarios y beneficiarse de las características de seguridad y cumplimiento de la plataforma. Los inversores, a su vez, obtienen acceso temprano a proyectos innovadores y oportunidades de inversión.

Arquitectura Técnica de Definitive

La arquitectura técnica de Definitive está diseñada para replicar una infraestructura comercial avanzada dentro de un entorno no custodial. Admite múltiples redes blockchain, incluidas las cadenas de Ethereum Virtual Machine (EVM) y Solana. La arquitectura se basa en contratos inteligentes que ejecutan órdenes y gestionan activos en cadena, asegurando que los fondos de los usuarios permanezcan en sus billeteras durante todo el proceso. Esta estructura elimina la dependencia de intermediarios centralizados, con conexiones de billetera que sirven como el principal punto de acceso a la plataforma.

El sistema de negociación utiliza un Sistema de Gestión de Órdenes (OMS) personalizado para admitir tipos de órdenes avanzadas. Los usuarios pueden ejecutar órdenes de Mercado, Límite, Stop Loss, Take Profit y Precio Promedio Ponderado por Tiempo (TWAP). El OMS monitorea datos de mercado en tiempo real y determina cuándo y dónde enviar cada orden. Cuando se cumple una condición límite, por ejemplo, el OMS dirige la operación hacia la fuente de liquidez relevante. La plataforma también divide operaciones grandes en órdenes más pequeñas utilizando lógica TWAP para reducir el impacto en el precio, un método comúnmente utilizado en entornos de negociación tradicionales para gestionar el deslizamiento.

Las rutas definitivas ordenan a través de un enrutador de órdenes inteligente (SOR) que escanea más de 100 intercambios descentralizados y más de 15 market makers privados fuera de la cadena. El enrutador analiza la liquidez disponible en estas fuentes y elige la ruta de ejecución que brinda la mejor fijación de precios y probabilidad de llenado. Este mecanismo es similar a un agregador de vuelos que compara los precios de los boletos en múltiples aerolíneas, excepto que aquí compara las piscinas de liquidez y las cotizaciones de los market makers. Al combinar la liquidez en cadena y fuera de cadena, la arquitectura proporciona llenados más consistentes y costos de ejecución reducidos.

La abstracción de la tarifa de gas se integra en la arquitectura para mejorar la usabilidad. Los usuarios no necesitan mantener tokens nativos para el gas en cada cadena o firmar múltiples transacciones de aprobación. La plataforma envuelve las tarifas de gas necesarias en la propia operación y ejecuta el proceso en un solo paso. Esto elimina la fricción asociada con el comercio multi-cadena y hace que la ejecución sea más accesible para los usuarios que pueden no estar familiarizados con la gestión de diferentes estructuras de tarifas blockchain. También soporta la agrupación automática de transacciones para reducir la complejidad operativa.

¿Qué es el Token EDG?

Utilidad del token EDGE

El staking de tokens EDGE proporciona a los usuarios reducciones inmediatas en las tarifas de negociación en la plataforma Definitive. Los usuarios desbloquean tarifas de negociación con descuento al hacer staking de un mínimo de 1,000 EDGE, con tasas específicas determinadas por su volumen de negociación de los últimos 30 días. Por ejemplo, los usuarios con volúmenes de negociación entre $0 y $99,999 pueden reducir sus tarifas de orden de mercado del 0.25% al 0.15% y las tarifas de orden avanzado del 0.50% al 0.25% haciendo staking de la cantidad requerida. Además, el staking de EDGE otorga acceso a próximas características avanzadas de la plataforma, mejorando la experiencia general de negociación.

Suministro y asignación de EDGE

El suministro total de tokens EDGE está limitado a 1,000,000,000 y se asigna para apoyar las operaciones de la plataforma, incentivar la participación y gestionar el desarrollo a largo plazo del ecosistema. La distribución está estructurada de la siguiente manera:

• Comunidad (33%) – Esta es la asignación más grande, designada para iniciativas relacionadas con la comunidad como la minería de liquidez, programas de incentivos futuros y recompensas por actividad en cadena. Estos tokens están actualmente bloqueados y reservados para mantener una alineación a largo plazo con los usuarios y participantes activos.
• Equipo (27%) – Asignado al equipo Definitive, esta parte está completamente bloqueada y sujeta a horarios de inversión. Su objetivo es incentivar la contribución sostenida de los fundadores, desarrolladores y colaboradores directamente involucrados en el desarrollo y mantenimiento de la plataforma.
• Airdrop (16%) – Reservado para la distribución de airdrop, esta porción ya está desbloqueada. Apoya la adquisición temprana de usuarios y la participación en la plataforma recompensando a los participantes elegibles por actividades predefinidas en cadena y el uso de la plataforma.
• Inversores (14.5%) - Este segmento está bloqueado y designado para los primeros inversores de Definitive. El bloqueo está en su lugar para fomentar la alineación a largo plazo con el éxito del proyecto y probablemente sigue un calendario de liberación estructurado.
• Tesorería (9.5%) – Completamente desbloqueada, esta asignación está reservada para la tesorería de la plataforma. Se puede utilizar para costos operativos, iniciativas estratégicas, subvenciones y apoyo de liquidez cuando sea necesario. El acceso a la tesorería permite flexibilidad en la financiación del desarrollo continuo y en la respuesta a las demandas del ecosistema.

Programa de Vencimiento de EDGE

El calendario de inversión de tokens EDGE abarca desde abril de 2025 hasta abril de 2028 y aplica plazos de liberación estructurados a asignaciones específicas. La asignación del equipo, que representa el 27% del suministro total (270 millones de EDGE), comienza completamente bloqueada en el Evento de Generación de Tokens (TGE) y se desbloquea gradualmente durante tres años, incentivando la participación sostenida de los contribuyentes del proyecto. De manera similar, el 14.5% asignado a los inversores (145 millones de EDGE) comienza en un 0% desbloqueado y sigue un patrón de inversión lineal comparable hasta 2028, asegurando un acceso retrasado y una alineación a largo plazo. En contraste, la asignación de 16% para la distribución aérea (160 millones de EDGE) se desbloquea por completo en el TGE, lo que lo hace inmediatamente disponible para los reclamantes elegibles. La asignación del tesoro, que comprende el 9.5% del suministro total (95 millones de EDGE), también está completamente desbloqueada desde el principio, lo que permite a la plataforma acceder a fondos para operaciones, soporte de ecosistemas y desarrollo sin restricciones. El 33% restante del suministro (330 millones de EDGE) se categoriza como "No rastreado" en el calendario, sin un plazo de inversión definido.

Diseño Económico de Definitive

El diseño económico de Definitive Finance se centra en una infraestructura comercial sin custodia que integra tipos de órdenes avanzadas, agregación de liquidez y extracción de gas para respaldar una ejecución eficiente en cadena a través de múltiples redes blockchain. La plataforma cobra tarifas de transacción automáticamente integradas en la salida de la operación, evitando la gestión manual de tarifas y simplificando la experiencia del usuario. Los usuarios que apuestan tokens EDGE, el activo ERC-20 nativo de Definitive, reciben descuentos inmediatos en las tarifas de negociación en función de su volumen continuo de 30 días, lo que crea una estructura de incentivos directos para el uso continuo de la plataforma. La plataforma admite operaciones institucionales a través de subcuentas, informes automatizados, comprobaciones de cumplimiento previas a la negociación y enmascaramiento del flujo de órdenes, lo que se alinea con los requisitos comunes en los entornos comerciales profesionales. El suministro fijo de EDGE de 1 mil millones de tokens se asigna a través de recompensas de la comunidad, airdrops, tesorería, inversores y reservas de equipos, con partes sujetas a bloqueos y cronogramas de adquisición.

Conclusión

Definitive está estructurado para replicar la funcionalidad de intercambio centralizado dentro de un entorno descentralizado y no custodio. Su infraestructura de negociación incluye tipos de orden avanzados y ejecución entre cadenas, respaldados por un motor de liquidez que combina fuentes en cadena y fuera de cadena. La abstracción de gas y los sistemas de enrutamiento automatizado simplifican las transacciones manteniendo el control del usuario sobre los activos. La plataforma también incluye herramientas institucionales para cumplimiento, gestión de pedidos e informes. Su token nativo, EDGE, está integrado en la economía de la plataforma a través de reducciones de tarifas basadas en staking y acceso a funciones avanzadas. El suministro de EDGE es fijo y se distribuye entre las partes interesadas, incluido el equipo, inversores, comunidad, tesorería y participantes en la distribución aérea, con bloqueos y programaciones de desbloqueo definidos para respaldar la sostenibilidad a largo plazo.