Off-Chain Orderbook

Aevo menggunakan buku pesanan off-chain untuk menangani pesanan perdagangan. Pendekatan ini melibatkan penempatan pesanan di luar rantai, yang membantu mengurangi laten dan biaya gas dibandingkan dengan sistem pesanan on-chain. Keuntungan utama dari sistem ini adalah bahwa itu memungkinkan pencocokan pesanan yang lebih cepat dan efisien tanpa menimbulkan biaya transaksi tinggi yang terkait dengan transaksi on-chain.

Orderbook off-chain bekerja dengan mempertahankan buku besar semua pesanan beli dan jual di luar blockchain. Trader mengirimkan pesanan mereka ke buku besar di luar rantai ini, di mana mereka dipasangkan berdasarkan harga dan ketersediaan. Begitu ada kecocokan, detail pesanan kemudian dikirimkan ke blockchain untuk penyelesaian. Model hibrida ini memanfaatkan kecepatan proses di luar rantai dan keamanan penyelesaian di rantai.

Penyelesaian On-Chain

Meskipun menggunakan orderbook off-chain, semua pemukiman di Aevo terjadi on-chain. Ini memastikan transparansi dan kekekalan, memanfaatkan keamanan blockchain Ethereum. Ketika pesanan dari buku pesanan off-chain dicocokkan, perdagangan yang sesuai dieksekusi dan diselesaikan secara on-chain menggunakan kontrak pintar. Proses ini memastikan bahwa semua transaksi bersifat final dan tidak dapat dirusak.

Proses penyelesaian melibatkan beberapa langkah:

1. Pencocokan Pesanan: Pesanan dicocokkan di luar rantai berdasarkan harga dan ketersediaan.
2. Eksekusi Perdagangan: Begitu ada pertandingan yang ditemukan, rincian perdagangan dicatat di luar rantai.
3. Pengajuan On-Chain: Rincian perdagangan kemudian disampaikan ke blockchain untuk pembayaran.
4. Eksekusi Kontrak Pintar: Kontrak pintar pada blockchain Ethereum mengeksekusi perdagangan, mentransfer aset antara pihak-pihak yang terlibat.
5. Finalisasi Transaksi: Transaksi diselesaikan di blockchain, memastikan bahwa itu tidak dapat diubah dan transparan.

Pada dokumentasi AEVO, contoh berikut diberikan untuk menjelaskan kemudahan transaksi:

Alice dan Bob sedang melakukan perdagangan panggilan ETH dengan harga sepakat $2500. Harga ETH-03062022-2500-C adalah $2 per kontrak, dan Alice membeli 100 kontrak dari Bob.

Manfaat Orderbook Off-Chain dengan Pembayaran On-Chain

1. Latensi yang Direduksi: Dengan menangani pencocokan pesanan off-chain, Aevo mengurangi latensi yang terkait dengan pemrosesan pesanan, yang membuat platform cocok untuk perdagangan frekuensi tinggi.
2. Biaya Gas yang Lebih Rendah: Pencocokan pesanan di luar rantai mengurangi jumlah transaksi yang perlu diproses di rantai, sehingga mengurangi biaya gas bagi pengguna.
3. Transparansi dan Keamanan: Penyelesaian on-chain memastikan bahwa semua transaksi transparan dan tidak dapat diubah, memanfaatkan keamanan dari blockchain Ethereum.
4. Daya Tampung: Model hibrid meningkatkan skalabilitas dengan memindahkan proses pencocokan pesanan ke sistem di luar rantai sementara memastikan penyelesaian yang aman di rantai.

Manajemen Risiko

Aevo menggabungkan protokol manajemen risiko yang kuat untuk melindungi para trader dan integritas platform. Protokol ini termasuk persyaratan margin, proses likuidasi, dan pemeriksaan risiko otomatis. Mesin risiko platform secara terus-menerus memantau posisi dan jaminan untuk memastikan bahwa semua perdagangan memiliki jaminan yang cukup. Dalam kasus pergerakan harga yang signifikan, mesin risiko dapat memicu likuidasi untuk mencegah kerugian melebihi jaminan.

Persyaratan Margin

Persyaratan margin membantu menjaga stabilitas perdagangan berleverage. Aevo mendukung kerangka kerja margin standar dan portofolio:

• Margin Standar: Setiap posisi harus sepenuhnya dijamin dengan syarat margin yang telah ditentukan. Hal ini memastikan bahwa para pedagang memiliki cukup jaminan untuk menutupi kerugian potensial.
• Margin Portofolio: Kerangka ini memungkinkan untuk penyelesaian lintas marjin, di mana jaminan dibagi di sejumlah posisi. Ini memberikan fleksibilitas dan efisiensi modal yang lebih besar, karena para trader dapat memanfaatkan jaminan mereka dengan lebih efektif.

Proses Likuidasi

Proses likuidasi dimulai ketika posisi seorang pedagang turun di bawah ambang batas margin yang diperlukan. Mesin risiko Aevo secara otomatis mengidentifikasi posisi tersebut dan melikuidasinya untuk menutupi kewajiban yang belum terbayar. Proses likuidasi melibatkan penjualan jaminan untuk menutupi kerugian pedagang, memastikan bahwa platform tetap solvent dan pedagang lain tidak terpengaruh secara negatif.

Sorotan

• Aevo menggunakan orderbook off-chain untuk pencocokan pesanan yang efisien, mengurangi latensi dan biaya gas.
• Semua penyelesaian terjadi di rantai, memastikan transparansi dan keamanan melalui blockchain Ethereum.
• Model hibrid meningkatkan skalabilitas dan menjaga kemampuan perdagangan frekuensi tinggi.
• Protokol manajemen risiko meliputi persyaratan margin dan likuidasi otomatis.
• Platform ini mendukung kerangka kerja margin standar dan portofolio untuk efisiensi modal yang lebih baik.