TL;DR

Atribuída à conveniência e à baixa barreira de entrada, resultado da abordagem amigável ao usuário empregada por muitos construtores no espaço, trocar e criar tokens personalizados é mais fácil do que nunca. Isso, aliado às redes sociais e ao crescente número de investidores de varejo, acelerou consideravelmente a expansão de tokens que não oferecem utilidade alguma e dependem exclusivamente de comunidades leais e marketing implacável e agressivo para sustentar seu crescimento.

Introdução

A cultura da internet e os memes têm tido uma forte presença no mundo das criptomoedas por muito tempo. Um testemunho disso é a enorme capitalização de mercado total das moedas-meme, que chega a aproximadamente $66.65b no momento da redação deste artigo.

Dogecoin representa ~43.81% de toda a categoria e é avaliado mais alto do que algumas empresas bem estabelecidas (por exemplo Vodafone, Pinterest e Logitech).

Por muito tempo, o centro principal para as moedas de meme tem sido o Ethereum, com pouca concorrência pelo título, até recentemente. Houve uma mudança na atividade relacionada a esses tokens em nada menos que Solana, tornando-se uma presença constante para projetos que entram no mercado e especuladores tentando entrar em ação.

Um grande contribuinte para a expansão da Solana e o aumento do volume de negociação é seu vibrante ecossistema de memecoin on-chain que tem despertado muito interesse este ano, com nomes como "dog wif hat" e "Bonk" se tornando populares e alcançando valorações extremamente altas.

Embora não aprovemos a negociação de mememoedas, ainda é benéfico estar ciente do que, por que e como está acontecendo em um mercado que está ganhando espaço e notoriedade.

À primeira vista, pode ser impossível distinguir as razões por trás da ação de preço aparentemente sem sentido, mas pode haver pistas se olharmos com bastante atenção. Portanto, neste artigo, faremos uma visão geral ampla do espaço como um todo, verificando cada canto e recanto para tentar entender exatamente o que está acontecendo.

A Paisagem

Antes de entrarmos na análise, é sábio ambientar-se e se familiarizar com o ambiente e suas características, pois há pouca racionalidade por trás de tudo isso e precisa ser observado com a mente aberta.

Cada nicho desenvolveu sua cultura única e os acontecimentos on-chain da Solana não são exceção. As histórias de ganhos perdidos que mudam a vida e sucessos da noite para o dia tornaram-se uma visão recorrente nos feeds do Twitter desde o início da temporada da Solana. Conscientes das possíveis negociações de tornar-se rei que estão para acontecer, muitas pessoas de diferentes origens têm entrado em pools de liquidez em busca de uma grande oportunidade.

Uma característica chave das mememoedas na Solana é a quantidade enorme de tokens criados diariamente.

Devido aos requisitos de capital extremamente baixos para lançar uma memecoin, uma enorme quantidade de novos pares de negociação são listados em bolsas descentralizadas todos os dias. Isso cria um ambiente acelerado onde rotações frequentes, mudanças de tendências e metas são comuns. A maioria, se não todos os novos pares, tem liquidez muito baixa, resultando em alto impacto de preço e volatilidade intensa. A vida útil média de um projeto costuma ser de cerca de 24 horas ou menos, em grande parte devido a agentes mal-intencionados tentando capitalizar na frenesi através de golpes e envolvimento em marketing enganoso para enganar investidores ambiciosos e desprevenidos.

Se passar tempo suficiente em grupos do Telegram, olhando gráficos e peneirando cashtags no Twitter, um padrão emerge que permite mapear a maioria dos participantes para funções específicas que são essenciais para o espaço.

O desenvolvedor;
Saudados como deuses, os desenvolvedores são vistos como pastores que podem conduzir a comunidade à liberdade financeira. Mais frequentemente do que não, suas decisões moldam a ação de preço na fase inicial e determinam a longevidade de um projeto, já que, como criadores, têm controle total sobre os fundamentos e podem deter uma quantidade considerável do fornecimento de tokens.

O Influenciador;
Utilizando sua influência nas redes sociais, os influenciadores compartilham seus investimentos pessoais para aumentar a conscientização sobre um projeto com diversos objetivos. Dependendo de suas intenções, alguns buscam fortalecer a comunidade adicionando provas sociais, enquanto outros simplesmente buscam liquidez de saída para obter lucro.

O Membro da Comunidade;
Leais até o osso e dispostos a levá-lo às terras prometidas ou a zero sem meio-termo. Essas pessoas podem ser frequentemente vistas em grupos de chat interagindo com os outros e incansavelmente promovendo seus investimentos sob as postagens de figuras populares cuja atenção pode fazer ou quebrar o banco.

O Atirador;
Ao automatizar interações on-chain para comprar tokens indiscriminadamente assim que a liquidez é adicionada a uma pool e a negociação fica disponível, os operadores dessas carteiras procuram capitalizar o momento positivo gerado pelos traders regulares que entram em seguida. Em sua maioria, eles não estão nisso para o longo prazo e vendem cedo, já que há abundância de oportunidades.

Tenha em mente que tudo isso está acontecendo em um cenário brutal e implacável de jogador contra jogador. Para permanecer competitivo e ter uma chance de lutar, uma infinidade de ferramentas de negociação com análises úteis foram desenvolvidas para acelerar a tomada de decisões e a execução. Serviços como Photon e BonkBot são preferidos pela maioria dos traders e representam uma grande melhoria na qualidade de vida em relação às opções convencionais.

Rima ou Razão?

No vasto oceano de tokens, apenas alguns sustentam uma alta valoração por um longo período de tempo e têm uma comunidade bem unida que alcança relevância. Isso implica que deve haver alguns fatores quantificáveis que contribuem para o seu sucesso.

Ter um sólido framework de due diligence tornará o processo de filtragem de listas de observação intermináveis mais fácil e economizará tempo. Isso levanta a questão — que peças valiosas de informação podemos usar para realizar análises eficazes para essas moedas imprevisíveis?

Usando dados históricos, podemos tentar identificar padrões e métricas comuns para avaliar o potencial de um projeto em certa medida. Por exemplo, ao analisar as 50 principais moedas meméticas, podemos ter uma ideia de quais atributos os que têm melhor desempenho possuem.

Tendência

Uma vez que todo o espaço é principalmente impulsionado por tendências e narrativas, vale a pena verificar quais categorias ou temas estão populares no momento para evitar embarcar em um navio afundando.

Ao visualizar tópicos em alta com um mapa de palavras, é bastante simples perceber quais são as principais tendências e sub-tendências no momento.

Mapa de palavras dos temas e subtemas mais frequentemente ocorrentes

Neste caso, as moedas temáticas de animais são as mais relevantes, com os gatos sendo o subtema mais popular. O segundo maior agrupamento nesta visualização é a “cultura da internet”, geralmente abrangendo o Crypto Twitter e memes mainstream.

Um detalhe interessante sobre esta visualização é o uso da palavra-chave “copy”, que inclui projetos originados de conceitos originais com seu próprio toque único. Esses surgem consistentemente e servem como uma segunda chance para aqueles que perderam a oportunidade anterior.

Métricas

Após a redução de categorias promissoras, alguns detalhes técnicos podem e devem ser avaliados antes de continuar.

% de projetos com Autorização de Emissão Desativada:
100

Cada projeto deve proibir a cunhagem de tokens adicionais para evitar pressão de venda infinita. Ponto final. Em nosso grupo de observação, todos os assuntos têm essa configuração desativada.

% de LP queimado:
média — 78.7
mediana — 98.0

A queima de tokens LP, recebidos ao adicionar liquidez inicial pelo desenvolvedor, reduz o risco de liquidez ser retirada pelo criador. A porcentagem mediana aqui indica que geralmente a maior parte do LP inicial é queimada.

% de tokens detidos pelas 10 principais carteiras:
média — 27.51
mediana — 21.79

Na maioria dos casos, a distribuição do maior detentor de tokens está na faixa de 20% e varia de projeto para projeto. Quanto menor a porcentagem, menores são as chances de que algumas pessoas possam causar estragos com uma pressão de venda substancial.

Dias desde o início da negociação:
média — 23.52
mediana — 6.66

Uma vez que a maioria das mememoedas não dura mais do que alguns dias, sinais de vida (volume) após as 100 horas geralmente são um bom indicador. O fato de a idade mediana de uma das 50 melhores mememoedas ser ligeiramente inferior a uma semana mostra o quão rapidamente o mercado se move. No entanto, o alto escalão dos memes tende a permanecer relativamente estável e manter sua posição no topo do ranking.

Comunidade

Provavelmente o aspecto mais difícil, mas crucial de examinar é a pedra angular de cada memecoin — a comunidade. Uma comunidade ativa e vocal com sua própria cultura específica é obrigatória para espalhar a palavra e atrair novos membros para alimentar seu crescimento em um mercado extremamente saturado.

Para facilitar qualquer discurso em primeiro lugar e se promoverem nas fases iniciais, os projetos precisam ter presença em plataformas de mídia (por exemplo, um site, Twitter, Telegram e Discord) para credibilidade verificável e alcance máximo.

Quantidade de plataformas únicas por assunto:
1 plataforma — 2%
2 plataformas — 10%
3 plataformas — 78%
4 plataformas — 10%

Mais de dois terços das memecoins que observamos têm pelo menos 3 saídas, então a ausência de um chat no Telegram e no Twitter deve levantar imediatamente algumas bandeiras vermelhas.

Usando essas portas de acesso, podemos pesquisar a comunidade em busca de indicadores positivos, que costumam ser (mas não se limitam a):

• Sem brigas internas;
  Pessoas constantemente discutindo nos chats em grupo ou no Twitter nunca é bom para a imagem e pode ser pouco atraente para especuladores interessados no projeto. Sentimento positivo e discussões ativas e saudáveis são mais convidativas.

• Presença forte no Twitter;
  Ter uma marca sólida com características distinguíveis (por exemplo, piadas internas, tema comum para memes) no Twitter é uma necessidade para maximizar as chances de se tornar memorável, reconhecível e se tornar viral para atrair o máximo de atenção possível.

• Influenciadores bem respeitados;
  Figuras respeitáveis das redes sociais que apoiam e mencionam frequentemente a moedacoin são uma grande vantagem, enquanto a associação com influenciadores infames com tendências de bombeamento e despejo deve ser evitada.

Avaliação Final

A última etapa da análise será convergir todos os nossos pensamentos e inspeções para chegar a uma conclusão usando uma matriz de avaliação. Todos devem ter sua própria abordagem para isso, com base em parâmetros pessoais e tolerância ao risco. Nesta seção, estaremos usando uma solução interna que nos foi gentilmente fornecida pelos quantitativos da On Chain Times.

As bandeiras vermelhas da Moeda Memecoin Solana x Matriz de Avaliação da Comunidade

Caso você esteja se perguntando por que o eixo dos "sinais vermelhos" começa em 4, a resposta para isso é: memecoins na Solana desprovidas de sinais vermelhos simplesmente não existem. Ao estabelecer uma relação entre a classificação da comunidade e a quantidade de fatores negativos presentes, podemos atribuir de forma geral cada token a uma categoria e seguir em frente.

O objetivo deve ser sempre identificar e interagir com moedas que tenham uma alta classificação da comunidade e sinais mínimos de alerta, pois a probabilidade de sucesso delas é maior.

No entanto, existem alguns fenômenos frequentes que devem ser levados em consideração ao tentar categorizar um projeto:

• Comunidade Takeovers;
  Em alguns casos, o desenvolvedor de um conceito promissor e bem quisto decide sair vendendo todos os seus tokens e, em resposta, a comunidade cria novos canais de comunicação para basicamente reiniciar o projeto sem o risco de trapaças do desenvolvedor.

• Influencer Revival;
  Esses são difíceis de prever, mas há casos em que um projeto morto experimenta um segundo sopro de vida devido a um criador popular envolvido em algum momento e lançando um holofote brilhante sobre ele.

• Snipers Saindo;
  Muitas vezes deixando uma mancha desagradável no gráfico com seu comportamento, os snipers que saem cedo podem aumentar as chances de um impulso de marketing ocorrer nas redes sociais, pois é menos provável que desfaçam os esforços da comunidade com uma grande pressão de venda que pode facilmente assustar as pessoas.

Encontrar gemas é uma tarefa assustadora, mas, como a história mostrou, elas existem e aparecem de vez em quando em nossos radares.

Conclusão

Alcançando um nível de relevância que não pode ser ignorado, as mememoedas estão aqui para ficar para sempre, apesar de sua ridícula. Mesmo sem intenção de participar, desaparecer com um setor importante do mercado deve ser considerado um pecado cardinal para qualquer investidor de criptomoedas bem informado e completo. Armado com o conhecimento deste campo de treinamento de análise, navegar pelo mundo dos memes negociáveis deve, esperançosamente, parecer menos como tropeçar no escuro e agarrar-se a palhas.

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