ユニスワップ(ユニ)
このモジュールでは、最も著名で広く使用されているAMMの1つであるUniswapに焦点を当てます。 流動性供給、トークンスワップ、ガバナンスなど、Uniswapの特徴、メカニズム、運用について説明します。 UniswapがDeFiに与える影響と、プラットフォームとの対話方法を包括的に理解することができます。
ソース: ユニスワップ
Uniswapは、イーサリアムブロックチェーン上で動作する分散型暗号通貨取引所です。 これにより、ユーザーは従来の注文書や仲介者を必要とせずにERC-20トークンを交換できます。 代わりに、Uniswapは、2つのトークン間の為替レートを決定するために数学的アルゴリズムに依存する自動マーケットメーカー(AMM)システムを使用します。
Uniswapプロトコルは、トークンを取引するためのより効率的でアクセスしやすい方法の必要性を認識したソフトウェア開発者であるHaydenAdamsによって2018年11月に開始されました。 売買注文を照合するために中央当局に依存する集中型取引所とは異なり、Uniswapは一定の製品式を使用して、需要と供給に基づいてトークンの価格を自動的に調整します。
Uniswapで使用される定積式は、流動性プール内のトークン数の積が一定のままであることを保証します。 たとえば、プールに1,000 ETHと10,000 DAIトークンがある場合、製品は10,000,000になります。 トレーダーがいずれかのトークンを売買すると、プール内の各トークンの量は変化しますが、製品は一定のままです。 これにより、2つのトークン間の為替レートが常に最新であり、市場の需要を反映していることが保証されます。
Uniswapのユーザーは、2つのトークンの等しい価値をプールに預けることにより、プールに流動性を提供できます。 流動性を提供することと引き換えに、ユーザーはそのプールでの取引によって生成された手数料の一部を獲得します。 これらの手数料は取引量の0.3%に設定され、プールのシェアに比例して流動性プロバイダーに支払われます。
Uniswapは分散型取引の人気のあるプラットフォームになり、発売以来1,300億ドル以上の取引量があります。 また、中央集権的な取引所を必要とせずにトークンを取引するためのシンプルでアクセスしやすい方法をユーザーに提供することにより、分散型金融(DeFi)の成長の原動力となっています。
Uniswapは、2020年5月にUniswap V2を導入し、フラッシュスワップや価格オラクルなどの機能を追加するなど、発売以来進化を続けています。 2021年5月に発売されたUniswap V3は、集中流動性と複数の手数料階層の導入により、プラットフォームの機能をさらに拡張しました。 継続的な成長と革新により、Uniswapは分散型金融分野の主要なプレーヤーとしての地位を確立しています。
Uniswap v3は、一定の製品マーケットメイキング(CPMM)モデルを持っていた前身のUniswap v2と比較して、資本効率を改善することを目的としたいくつかのイノベーションを導入しました。 ユニスワップv3の主な革新は、CLAMMとしても知られる集中流動性AMMの導入です。 v3では、流動性プロバイダーは、v2のように価格帯全体に均等に分散するのではなく、選択した特定の価格帯に流動性を集中させることができます。 これにより、LPは取引活動を期待する場所に流動性を提供することができ、その結果、資本効率が向上します。 流動性を集中させることで、LPは目標とする価格帯でより深い流動性を提供し、トレーダーのスリッページを減らし、資本を最大限に活用することができます。
Uniswap v3では、複数の料金階層も導入されました。 v2では、取引に請求される手数料は0.3%に固定されていました。 ただし、v3 では、LP はプール内の価格帯ごとに異なる料金階層を選択できます。 彼らは、予想されるボラティリティまたは需要が高い範囲にはより高い手数料を設定し、より安定した範囲にはより低い手数料を設定する柔軟性を持っています。 これにより、LPは市場の状況やリスク選好に基づいて手数料収入を最適化することができます。 Uniswap v3は、手数料を市場のダイナミクスに合わせることで、LPが収益をより細かく管理できるようにし、プールの最も必要な領域に流動性を引き付けることで、資本効率をさらに向上させます。
ユニスワップのAMMメカニズム
ユニスワップ(UNI)は、イーサリアムブロックチェーン上に構築された分散型交換プロトコルです。 これは、トレーダーに非管理および許可のないプラットフォームを提供することにより、ERC-20トークンの交換を容易にするように設計されています。 Uniswapの重要な機能の1つは、分散型の価格発見と流動性の提供を可能にする自動マーケットメーカー(AMM)メカニズムです。
AMMメカニズムは、一定量の2つの異なるERC-20トークンを保持する流動性プールを作成することによって機能します。 各プールはイーサリアムブロックチェーン上のスマートコントラクトによって表され、プール内の各トークンの価格は、プールに保持されているトークンの比率に基づく数式によって決定されます。 これにより、2つのトークン間の一定で予測可能な為替レートが可能になり、トレーダーは取引に一致する取引相手を見つけることなく簡単に売買できます。
UniswapのAMMメカニズムには、マーケットメーカーやオーダーブックを必要とせずにトレーダーに流動性を提供し、許可のない分散型取引を可能にし、流動性の低いトークンの価格発見を容易にするなど、いくつかの利点があります。 さらに、Uniswapは、取引手数料の形で流動性プロバイダーにインセンティブを提供することにより、個人がプラットフォームの流動性プールに貢献することを奨励し、プラットフォームの安定性と機能をさらに強化します。
UniswapのAMMメカニズムの成功により、暗号通貨エコシステムで最も人気のある分散型取引所の1つになり、かなりの取引量と流動性を備えています。 流動性供給と価格発見に対するその革新的なアプローチは、他の多くのAMMベースの分散型取引所の開発にも影響を与え、DeFiエコシステムの重要な部分としてテクノロジーを確固たるものにしました。
ハイライト
- Uniswapは、イーサリアムブロックチェーン上で動作する分散型暗号通貨取引所です。
- これは、2つのトークン間の為替レートを決定するために数学的アルゴリズムに依存する自動マーケットメーカー(AMM)システムを使用します。
- Uniswapで使用される定積式は、流動性プール内のトークン数の積が一定のままであることを保証します。
- Uniswapのユーザーは、2つのトークンの等しい価値をプールに預けることにより、プールに流動性を提供できます。
- Uniswapは分散型取引の人気のあるプラットフォームになり、発売以来1,300億ドル以上の取引量があります。
- また、中央集権的な取引所を必要とせずにトークンを取引するためのシンプルでアクセスしやすい方法をユーザーに提供することにより、分散型金融(DeFi)の成長の原動力となっています。
- UniswapのAMMメカニズムは、一定量の2つの異なるERC-20トークンを保持する流動性プールを作成することによって機能します。
- プール内の各トークンの価格は、プールに保持されているトークンの比率に基づく数式によって決定され、2つのトークン間の一定で予測可能な為替レートを可能にします。
ユニスワップ(ユニ)
このモジュールでは、最も著名で広く使用されているAMMの1つであるUniswapに焦点を当てます。 流動性供給、トークンスワップ、ガバナンスなど、Uniswapの特徴、メカニズム、運用について説明します。 UniswapがDeFiに与える影響と、プラットフォームとの対話方法を包括的に理解することができます。
ソース: ユニスワップ
Uniswapは、イーサリアムブロックチェーン上で動作する分散型暗号通貨取引所です。 これにより、ユーザーは従来の注文書や仲介者を必要とせずにERC-20トークンを交換できます。 代わりに、Uniswapは、2つのトークン間の為替レートを決定するために数学的アルゴリズムに依存する自動マーケットメーカー(AMM)システムを使用します。
Uniswapプロトコルは、トークンを取引するためのより効率的でアクセスしやすい方法の必要性を認識したソフトウェア開発者であるHaydenAdamsによって2018年11月に開始されました。 売買注文を照合するために中央当局に依存する集中型取引所とは異なり、Uniswapは一定の製品式を使用して、需要と供給に基づいてトークンの価格を自動的に調整します。
Uniswapで使用される定積式は、流動性プール内のトークン数の積が一定のままであることを保証します。 たとえば、プールに1,000 ETHと10,000 DAIトークンがある場合、製品は10,000,000になります。 トレーダーがいずれかのトークンを売買すると、プール内の各トークンの量は変化しますが、製品は一定のままです。 これにより、2つのトークン間の為替レートが常に最新であり、市場の需要を反映していることが保証されます。
Uniswapのユーザーは、2つのトークンの等しい価値をプールに預けることにより、プールに流動性を提供できます。 流動性を提供することと引き換えに、ユーザーはそのプールでの取引によって生成された手数料の一部を獲得します。 これらの手数料は取引量の0.3%に設定され、プールのシェアに比例して流動性プロバイダーに支払われます。
Uniswapは分散型取引の人気のあるプラットフォームになり、発売以来1,300億ドル以上の取引量があります。 また、中央集権的な取引所を必要とせずにトークンを取引するためのシンプルでアクセスしやすい方法をユーザーに提供することにより、分散型金融(DeFi)の成長の原動力となっています。
Uniswapは、2020年5月にUniswap V2を導入し、フラッシュスワップや価格オラクルなどの機能を追加するなど、発売以来進化を続けています。 2021年5月に発売されたUniswap V3は、集中流動性と複数の手数料階層の導入により、プラットフォームの機能をさらに拡張しました。 継続的な成長と革新により、Uniswapは分散型金融分野の主要なプレーヤーとしての地位を確立しています。
Uniswap v3は、一定の製品マーケットメイキング(CPMM)モデルを持っていた前身のUniswap v2と比較して、資本効率を改善することを目的としたいくつかのイノベーションを導入しました。 ユニスワップv3の主な革新は、CLAMMとしても知られる集中流動性AMMの導入です。 v3では、流動性プロバイダーは、v2のように価格帯全体に均等に分散するのではなく、選択した特定の価格帯に流動性を集中させることができます。 これにより、LPは取引活動を期待する場所に流動性を提供することができ、その結果、資本効率が向上します。 流動性を集中させることで、LPは目標とする価格帯でより深い流動性を提供し、トレーダーのスリッページを減らし、資本を最大限に活用することができます。
Uniswap v3では、複数の料金階層も導入されました。 v2では、取引に請求される手数料は0.3%に固定されていました。 ただし、v3 では、LP はプール内の価格帯ごとに異なる料金階層を選択できます。 彼らは、予想されるボラティリティまたは需要が高い範囲にはより高い手数料を設定し、より安定した範囲にはより低い手数料を設定する柔軟性を持っています。 これにより、LPは市場の状況やリスク選好に基づいて手数料収入を最適化することができます。 Uniswap v3は、手数料を市場のダイナミクスに合わせることで、LPが収益をより細かく管理できるようにし、プールの最も必要な領域に流動性を引き付けることで、資本効率をさらに向上させます。
ユニスワップのAMMメカニズム
ユニスワップ(UNI)は、イーサリアムブロックチェーン上に構築された分散型交換プロトコルです。 これは、トレーダーに非管理および許可のないプラットフォームを提供することにより、ERC-20トークンの交換を容易にするように設計されています。 Uniswapの重要な機能の1つは、分散型の価格発見と流動性の提供を可能にする自動マーケットメーカー(AMM)メカニズムです。
AMMメカニズムは、一定量の2つの異なるERC-20トークンを保持する流動性プールを作成することによって機能します。 各プールはイーサリアムブロックチェーン上のスマートコントラクトによって表され、プール内の各トークンの価格は、プールに保持されているトークンの比率に基づく数式によって決定されます。 これにより、2つのトークン間の一定で予測可能な為替レートが可能になり、トレーダーは取引に一致する取引相手を見つけることなく簡単に売買できます。
UniswapのAMMメカニズムには、マーケットメーカーやオーダーブックを必要とせずにトレーダーに流動性を提供し、許可のない分散型取引を可能にし、流動性の低いトークンの価格発見を容易にするなど、いくつかの利点があります。 さらに、Uniswapは、取引手数料の形で流動性プロバイダーにインセンティブを提供することにより、個人がプラットフォームの流動性プールに貢献することを奨励し、プラットフォームの安定性と機能をさらに強化します。
UniswapのAMMメカニズムの成功により、暗号通貨エコシステムで最も人気のある分散型取引所の1つになり、かなりの取引量と流動性を備えています。 流動性供給と価格発見に対するその革新的なアプローチは、他の多くのAMMベースの分散型取引所の開発にも影響を与え、DeFiエコシステムの重要な部分としてテクノロジーを確固たるものにしました。
ハイライト
- Uniswapは、イーサリアムブロックチェーン上で動作する分散型暗号通貨取引所です。
- これは、2つのトークン間の為替レートを決定するために数学的アルゴリズムに依存する自動マーケットメーカー(AMM)システムを使用します。
- Uniswapで使用される定積式は、流動性プール内のトークン数の積が一定のままであることを保証します。
- Uniswapのユーザーは、2つのトークンの等しい価値をプールに預けることにより、プールに流動性を提供できます。
- Uniswapは分散型取引の人気のあるプラットフォームになり、発売以来1,300億ドル以上の取引量があります。
- また、中央集権的な取引所を必要とせずにトークンを取引するためのシンプルでアクセスしやすい方法をユーザーに提供することにより、分散型金融(DeFi)の成長の原動力となっています。
- UniswapのAMMメカニズムは、一定量の2つの異なるERC-20トークンを保持する流動性プールを作成することによって機能します。
- プール内の各トークンの価格は、プールに保持されているトークンの比率に基づく数式によって決定され、2つのトークン間の一定で予測可能な為替レートを可能にします。