Introducción

En los últimos años, las empresas y organizaciones han dedicado tiempo y recursos a adaptar sus modelos de negocio tradicionales para incorporar la criptomoneda ('crypto') y otras tecnologías disruptivas como la IA, la computación en la nube y el big data. La criptomoneda ofrece beneficios como velocidad, resistencia, transparencia, eficiencia de costos y accesibilidad. Si bien hay críticos que siguen siendo escépticos, la mayoría de las personas comprenden que la criptomoneda tiene utilidad más allá de la especulación.

La misión principal de la criptografía es fomentar una economía digital más equitativa e inclusiva basada en una infraestructura de cadena de bloques descentralizada y minimizada en cuanto a la confianza. Desbloquear nuevas capacidades y simplificar el intercambio de información en un enfoque centrado en el individuo, la criptografía es un nuevo paradigma tecnológico fundamental que transforma las formas en que creamos y compartimos valor.

Sin embargo, una crítica válida es que los defensores de la industria a menudo confunden el estado final con el estado actual de adopción al hacer promesas futuras sobre la utilidad de las criptomonedas.

La criptografía se enfrenta al problema del arranque en frío: la tecnología subyacente todavía está en las primeras etapas de desarrollo y su adopción enfrenta barreras significativas, incluida la educación del cliente, las brechas de confianza y la incertidumbre regulatoria, junto con desafíos de UX para interactuar con aplicaciones descentralizadas. La adopción generalizada requiere que los productos y servicios sean intuitivos y accesibles. Sin embargo, se realizan constantemente mejoras en el rendimiento, la escalabilidad y la fiabilidad en la capa de infraestructura para facilitar aún más el lanzamiento y la escalabilidad de nuevos productos útiles, lo que puede crear efectos de red que agreguen valor a las plataformas de criptomonedas.

Si bien la industria criptográfica tiene un largo camino por recorrer para lograr su visión general, ya ha logrado un ajuste producto-mercado (PMF) en varios casos de uso en diferentes verticales.

Dinero

Almacén de valor

Bitcoin, a menudo llamado “oro con alas”, es un activo digitalmente escaso con ventajas como la divisibilidad y transportabilidad sobre una red global descentralizada y sin permisos. Bitcoin y otros activos criptográficos sirven como protección contra la incertidumbre en los sistemas monetarios, la credibilidad de los bancos centrales, regímenes autoritarios con estrictos controles de capital y sistemas financieros inestables debido a la transferencia de valor sólida y los derechos de propiedad. Bitcoin ha sido adoptado en varios mercados finales, incluidos minoristas, institucionales, corporativos, gubernamentales y estatales, como una moneda de mercado emergente, un activo resistente a la confiscación y un activo del tesoro.

Las monedas estables democratizan el acceso a instrumentos de efectivo digital programables y otras representaciones digitales de valor, como grupos de monedas o oro. A pesar de la falta de regulación federal integral de las monedas estables en las principales economías, muchas personas de los mercados emergentes tienen monedas estables para protegerse contra las fluctuaciones en sus monedas locales.

Remesas y Nómina

Las criptomonedas permiten a las empresas de transmisión de dinero y a individuos que dependen de remesas internacionales y otras transacciones transfronterizas que están sujetas a altas comisiones ahorrar significativamente en costos. Los métodos tradicionales de transferencia de dinero a través de organizaciones establecidas de transmisión de dinero incurren en costos significativos, con un promedio del 6.3% del monto enviado, según las estimaciones del Banco Mundial. En contraste, las criptomonedas ofrecen una alternativa más accesible con capacidades de transacción sin fronteras, sin permisos y las 24 horas del día, los 7 días de la semana, a menudo a un costo más bajo y tiempos de liquidación más rápidos. Además, la escalabilidad de la tecnología blockchain permite el procesamiento eficiente de transferencias grandes y pequeñas, incluidos micropagos que pueden no ser posibles a través de canales tradicionales.

Las criptomonedas también facilitan la rápida agregación de datos, validación y coordinación social, lo que las convierte en una herramienta efectiva para distribuir ingresos, reclamaciones o beneficios sociales, especialmente a grupos marginados. Al fomentar la participación en el sistema financiero, las criptomonedas contribuyen a una mayor inclusión financiera, beneficiando a trabajadores en distintas fronteras y a aquellos que enfrentan desafíos en regiones no bancarizadas.

Pagos (Aceptación de Comerciantes)

La aceptación de las criptomonedas como medio de intercambio sigue aumentando, con un número creciente de comerciantes que ahora pueden aceptar pagos en criptomonedas. Esta tendencia ha sido impulsada por proveedores de servicios de pago convencionales como PayPal, Shopify y Square, que han integrado el soporte para criptomonedas en sus plataformas. Los principales actores de la industria de los pagos como Visa y Mastercard han incluido programas de tarjetas de criptomonedas, incluidas tarjetas de débito, prepago y crédito respaldadas por criptomonedas, así como programas de recompensas en criptomonedas. Además, Visa y Mastercard han ampliado sus capacidades para permitir el liquidación de ciertas monedas digitales, incluidas las monedas digitales de bancos centrales (CBDC), directamente a través de sus redes.

Al aprovechar los carriles de pago de criptomonedas, los comerciantes pueden realizar ahorros significativos al evitar intermediarios de pago tradicionales como bancos, redes de tarjetas y procesadores. Esto les permite ofrecer precios competitivos a los consumidores mientras evitan las tarifas bancarias y reducen el riesgo de contracargos fraudulentos, ya que las transacciones de criptomonedas son irreversibles. Los pagos con criptomonedas proporcionan a los comerciantes acceso en tiempo real a los fondos y un control mejorado sobre el capital de trabajo, la liquidez y la protección de responsabilidad.

Servicios financieros

Mercados de Capitales

La tokenización de activos del mundo real (RWAs) es el proceso de emitir tokens basados en blockchain que representan activos físicos o financieros tangibles como acciones, bonos, bienes raíces, materias primas y arte. Los RWAs ofrecen los beneficios de la economía criptográfica abierta a activos fuera de la cadena habituales, mejorando su liquidez, utilidad y eficiencia. Ofrecen una accesibilidad más amplia a las inversiones, reducen los períodos de bloqueo y mejoran el descubrimiento de precios en un mercado 24/7.

Aunque los esfuerzos de tokenización todavía se encuentran en las primeras etapas de desarrollo, la emisión de RWAs por parte de marcas confiables de finanzas tradicionales puede acelerar la adopción de criptomonedas por parte de nuevos usuarios e inversores. A pesar del vasto potencial del mercado de varios billones de dólares, solo una fracción de los activos financieros (aproximadamente 1.5 mil millones de dólares) se ha tokenizado en blockchains públicos, lo que indica oportunidades significativas de crecimiento en el mercado. La tokenización se destaca como uno de los casos de uso más prometedores de las criptomonedas y continuará dando forma a la trayectoria de la industria.

Prestar & Dejar

Las criptomonedas permiten a las personas usar cualquier activo financiero como garantía o prestar activos pasivos para ganar intereses. Los contratos inteligentes pueden programarse para automatizar procesos como la emisión de préstamos, el reembolso y las liquidaciones basadas en condiciones predefinidas. Esto ofrece ventajas distintas sobre los bancos tradicionales e instituciones de crédito.

• Los prestatarios y los prestamistas están conectados directamente. Los depositantes en una plataforma de préstamos DeFi pueden ganar una parte mayor de los intereses pagados por los prestatarios que en un banco.
• Toma de decisiones automatizada. No hay un proceso de solicitud de crédito largo. Los prestatarios pueden acceder a liquidez de inmediato. Esto significa que no hay tratamiento preferencial ni negociaciones de pago para ningún prestatario para evitar la liquidación (por ejemplo, 3AC pagó los préstamos de Aave antes de pagar a los acreedores de CeFi).
• Otros beneficios: acceso/listados sin permisos, composabilidad, no custodial, más resiliente que CEX (idealmente). También permite características como préstamos rápidos, un tipo de préstamo no garantizado en DeFi donde los activos se toman prestados y devuelven dentro de la misma transacción, sin necesidad de garantía inicial.

Gestión de riesgos

Las criptomonedas ofrecen total transparencia en las tenencias de las contrapartes, lo que permite una verificación y rastreabilidad fáciles en cualquier momento. Los participantes pueden monitorear activamente cualquier mal manejo de los fondos de los clientes. Aprovechar la infraestructura descentralizada e inmutable garantiza la autenticidad de los datos, mientras que los contratos inteligentes programables permiten la autoejecución de la toma de decisiones en una amplia gama de procesos.

Estas características proporcionan importantes ventajas de gestión de riesgos para aplicaciones financieras en cripto en comparación con las finanzas tradicionales ("TradFi"). Los participantes del mercado pueden obtener información sobre el rendimiento de contrapartes en tiempo real (en lugar de tener que esperar mensual o incluso trimestralmente en una base rezagada para que las empresas informen), gestionar colaterales de manera eficiente y cubrir posiciones de riesgo en una amplia gama de productos/mercados personalizados. Crypto desbloquea nuevos casos de uso de gestión de riesgos para monitoreo en tiempo real (por ejemplo, 'Prueba de Reservas' para negocios de custodia), seguros y auditorías en mercados descentralizados.

Consumidor, Medios y Entretenimiento

Comercio y Fidelidad

Los programas de recompensas de lealtad sirven como inversiones estratégicas de marketing para impulsar las ventas y el compromiso del cliente. Muchas empresas han logrado programas de lealtad exitosos a través de diferentes tipos de mecanismos, como Starbucks Rewards con programas basados en puntos y misiones, programas de tarjetas de crédito con devolución de efectivo, o programas basados en millas de aerolíneas y gasto para lograr el estatus de élite. Sin embargo, muchos de estos programas de lealtad sufren de ineficiencias: los puntos de recompensa están fragmentados en sistemas cerrados y los clientes se enfrentan a una abrumadora cantidad de ofertas entre marcas, lo que resulta en tasas bajas de redención, inactividad de cuentas y aumento de la rotación de clientes.

Las blockchains permiten a las marcas abordar muchas de las ineficiencias y desbloquear una mayor versatilidad de recompensas de fidelidad para sus clientes. Las carteras digitales y los coleccionables digitales basados en blockchain permiten beneficios de fidelidad que son ganables, canjeables y transferibles. Con agentes participantes de programas de recompensas de fidelidad interactuando en un sistema, los clientes tienen un mayor control sobre sus puntos acumulados y recompensas. Para las marcas, las blockchains ofrecen una ejecución simplificada para ahorros de costos, mayor alcance, recompensas programables e incentivos impulsados por la comunidad para amplificar los programas. Además, las principales marcas de consumo han estado buscando encontrarse con sus clientes en el ~metaverso~ a medida que se adaptan al paradigma web3 para impulsar nuevas formas de comercio digital.

Juegos y GameFi

Los juegos basados en blockchain ofrecen a los jugadores la oportunidad de ganar y poseer activos dentro del juego (por ejemplo, avatares, armas, coleccionables, tierras, monedas, etc.) que suelen estar en forma de NFT. Específicamente, las blockchains permiten a los juegos tradicionales agregar economías propiedad de los jugadores con la capacidad de gastar recompensas dentro del juego con otros jugadores a través de mercados de NFT y, en ciertos casos, el valor de estos activos dentro del juego puede expandirse a través de plataformas de juegos. Los juegos basados en blockchain pueden ofrecer otras ventajas sobre los juegos tradicionales, como la capacidad de construir economías abiertas para conectar a los jugadores, brindándoles más valor y control sobre sus activos.

GameFi (juego para ganar) combina los juegos en línea con conceptos DeFi, lo que potencialmente puede impulsar una mayor participación a través de mecánicas de juego para ganar (‘P2E’). Por ejemplo, los juegos de Mover para ganar (‘M2E’) incentivan a los usuarios con recompensas criptográficas por la actividad física. Utilizando rastreadores de actividad física para seguir el recuento de pasos o calorías quemadas, las aplicaciones M2E fomentan comportamientos humanos positivos (por ejemplo, ejercicio) con incentivos financieros para fomentar mayores niveles de participación.

Redes sociales

“DeSoc”, abreviatura de redes sociales descentralizadas, utiliza infraestructura blockchain e incentivos criptográficos para construir comunidades en línea interactivas. En comparación con las alternativas centralizadas, DeSoc puede mejorar la resistencia a la censura, la verificabilidad del usuario y la soberanía de los datos. Los usuarios tienen control sobre sus datos, incluido cómo y dónde se comparten, lo que supone un cambio significativo respecto a las prácticas de datos de muchas plataformas de redes sociales existentes. Los datos de los usuarios se almacenan en un libro mayor distribuido, lo que mitiga los riesgos asociados con puntos únicos de falla, censura y control central. La criptomoneda también permite a los usuarios interactuar y compartir contenido de forma fluida en múltiples plataformas, ofreciendo formas innovadoras de construir comunidades y monetizar datos.

Una característica única de DeSoc es el concepto de que los usuarios son dueños de sus datos y pueden crear "gráficos sociales". Estos gráficos mapean las interacciones y relaciones de un usuario dentro de la plataforma, proporcionando una huella digital de su presencia social. Con el permiso del usuario, estos gráficos pueden ser compartidos o integrados en diferentes aplicaciones, facilitando una experiencia más interconectada y controlada por el usuario.

DeSoc es uno de los casos de uso más poderosos de la cripto con el potencial de impulsar la adopción masiva de la tecnología. Las aplicaciones de DeSoc mencionadas en esta diapositiva han tenido 7.5m registros de usuarios y han permitido un total de 75m transacciones en cadena hasta el 31/03/24.

Economía del Creador y Gestión de IP

Los creadores de contenido, influencers y artistas independientes en la economía de los creadores actualmente dependen de plataformas centralizadas, enfrentando desafíos como acuerdos desfavorables de reparto de ingresos y falta de propiedad del contenido. Además, la propiedad limitada del contenido y la portabilidad de las bases de la comunidad crean dependencia de la plataforma. La criptomoneda permite a los creadores asumir una mayor propiedad de su contenido y control sobre sus redes sociales, eliminando la dependencia de plataformas centralizadas extractivas y permitiendo relaciones más directas entre artistas y audiencia. Los creadores en la economía web3 pueden monetizar, gestionar y distribuir su contenido de manera más efectiva a sus súper fans, quienes ahora pueden auto-identificarse y apoyar financieramente a sus artistas favoritos.

Los creadores utilizan blockchains para la gestión, distribución y fraccionalización de su propiedad intelectual (contenido) a través de NFT y plataformas/mercados descentralizados. Las blockchains proporcionan registros con marca de tiempo y verificables, mejorando la capacidad de los creadores para proteger su trabajo y prevenir la distribución no autorizada. Los contratos inteligentes permiten regalías de streaming automatizadas y acuerdos de licencia, mientras que los mercados descentralizados facilitan transacciones para que los fanáticos apoyen a sus artistas favoritos, asegurando que los creadores puedan monetizar su trabajo de manera fluida.

Casos de uso especializados

Identidad & Verificación

Alrededor de una séptima parte de la población mundial no pueden obtener documentación de identificación física, lo que limita su capacidad para abrir cuentas bancarias, votar en elecciones, ser propietarios de propiedades o encontrar empleo. Incluso los ciudadanos con formas de identificación carecen de control completo sobre sus identidades y enfrentan fricciones de verificación en numerosas cuentas en línea de diversos proveedores de servicios, muchos de los cuales están sujetos a frecuentes hacks de datos sensibles de usuarios. Además, el fraude de identidad se ha convertido en un problema creciente, ya que los sistemas de verificación inseguros pueden ser suplantados.

Al aprovechar las blockchains y la criptografía fuerte (es decir, pruebas de conocimiento cero) para la identidad descentralizada (DID), los individuos pueden tener un mayor control sobre sus propios perfiles en línea sin depender de un proveedor de servicios específico. Los sistemas DID son sistemas inmutables y con minimización de confianza que pueden facilitar la verificación de identidad sin revelar datos sensibles del usuario. Esto ofrece beneficios como documentación a prueba de manipulaciones, verificación simplificada y reducción del riesgo de robo de identidad / fraude en violaciones de datos. Las fuentes de identidad verificables pueden incluir nuevas credenciales basadas en web3 (por ejemplo, firmas digitales o tokens no transferibles) para coordinar y construir sistemas de reputación. Otras extensiones de los sistemas de gestión de identidad basados en blockchain incluyen votaciones democráticas en DAO (una persona, un voto), distribuciones justas de tokens gratuitos y la capacidad de distribuir valor de manera eficiente a escala global.

DePIN & AI

Las redes de infraestructura física descentralizada (DePIN) aprovechan la infraestructura financiera criptográfica e incentivos de tokens para establecer redes de infraestructura física imparciales, facilitando la distribución de la propiedad. DePINs pueden ofrecer soluciones más rentables al interrumpir los modelos de alto margen de los actores establecidos y trasladar los ahorros a los usuarios. DePIN brinda una nueva vía para la formación de capital en industrias históricamente intensivas en capital como las telecomunicaciones y los servicios en la nube. Los individuos pueden recibir compensación por contribuir recursos al lado de la oferta de las redes DePIN, incluidos dispositivos de hardware, energía, datos y potencia informática.

Una categoría emergente de proyectos DePIN integra flujos de trabajo de IA, utilizando tokens para incentivar varios casos de uso como (1) suministro de hardware para procesos de IA (2) almacenamiento de datos e indexación para entrenamiento de modelos e inferencia, y (3) proporcionar retroalimentación para el ajuste fino del modelo a través del aprendizaje humano reforzado.

Almacenamiento y Compartir Archivos

La computación en la nube ofrece servicios de almacenamiento de datos alojados y almacenamiento de computación compartida a empresas y organizaciones, reduciendo el costo y la complejidad de operar centros de datos. Si bien ha sido ampliamente adoptada, los principales proveedores centralizados de la nube (por ejemplo, AWS, Microsoft Azure, Google Cloud) han tenido una rica historia de incidentes de seguridad y riesgos de privacidad: emplearon tácticas de fijación de precios predatorias, obtuvieron enormes beneficios de los datos de usuario almacenados en la nube y sufrieron caídas que resultaron en pérdidas de productividad que ascendieron a miles de millones de dólares.

El almacenamiento descentralizado es una infraestructura crítica para garantizar que las nubes de almacenamiento y los operadores de nodos se alineen con los principios descentralizados que sustentan Web3. Estos protocolos tienen como objetivo abordar muchos de los problemas asociados con los proveedores centralizados al competir en resistencia a la censura, resiliencia (redundancia de datos; eliminar el único punto de control / fallo), seguridad y privacidad, y eficiencias operativas (por ejemplo, costos y recuperación de datos).

• IPFS (El Sistema de Archivos Interplanetario) permite a los usuarios almacenar y recuperar contenido verificado criptográficamente a través de sistemas de almacenamiento de datos, centralizados o descentralizados.
• Filecoin y Arweave son plataformas de almacenamiento descentralizado que ofrecen almacenamiento y acceso a datos resistente a la censura. Filecoin cobra a los clientes en un modelo de arrendamiento basado en la cantidad de datos almacenados y la duración, mientras que Arweave ofrece un almacenamiento permanente de datos.

Fuera de mejorar la resiliencia de los datos, otros casos de uso en el almacenamiento descentralizado y el intercambio de archivos incluyen la colaboración de contenido (incluida la ciencia descentralizada), la seguridad de los datos de los votantes y servir como datos sin procesar para entrenar modelos de IA.

Perspectiva

Si bien muchas aplicaciones y casos de uso de criptomonedas todavía son relativamente nuevos y han estado ganando impulso en los últimos años, la cadena de bloques pública subyacente y la infraestructura relacionada han estado en existencia incluso por más tiempo. A medida que la capa de infraestructura continúa mejorando, se desarrollarán más aplicaciones con una mayor utilidad desbloqueada. En tan solo el último año se ha logrado un progreso significativo en la industria en términos de velocidad, escala y resiliencia de la red. Las áreas de investigación técnica en curso se centran en la privacidad (es decir, separar la información sensible de las cadenas de bloques transparentes y públicas), la composabilidad y la interoperabilidad, todas las cuales deberían desbloquear nueva utilidad de aplicaciones y mejorar el potencial de la economía criptográfica.

Ciertos casos de uso con proposiciones de valor claramente beneficiosas no se han incluido en esta presentación debido a la adopción limitada o la efectividad hasta el momento. Estos incluyen aplicaciones en gobernanza, gestión de la cadena de suministro, atención médica y venta de entradas/eventos, que deben abordar desafíos de claridad regulatoria o coordinación social para convertirse en casos de uso de criptomonedas efectivos. Sin embargo, muchos de estos obstáculos para la adopción se espera que disminuyan con una mayor aceptación de la tecnología criptográfica por parte de individuos y empresas para otros casos de uso declarados. Además, el valor de la descentralización debería volverse más claro a medida que los proveedores de servicios centralizados inevitablemente enfrentan interrupciones con el tiempo.

A medida que el mundo experimenta una revolución digital, hay un creciente énfasis social en empoderar al individuo, especialmente entre las generaciones más jóvenes que se sienten desplazadas por el viejo mundo. Situada en la intersección de la tecnología y la cultura, la criptomoneda está bien equipada para satisfacer sus necesidades al ofrecer un sistema más justo, libre y eficiente en el que construir.

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