如何對 NFT 和 DeFi 交易徵稅？
1. 將一種代幣換成另一種代幣的過程可能需要繳納資本利得稅，其中包括包裝代幣（如ETH → wETH）和 DeFi 平颱自己的代幣（如Compound 平颱的 cToken）。 2. 如果將代幣轉移到一個擁有或控製您資金的平颱，嚴格來講，您將不再持有這些資金，因此可能觸髮資本利得稅事件。 3. 如果是空投代幣或通過質押賺取的代幣，您需要根據空投時代幣的價值繳納所得稅。如果您繼續持有代幣，還必鬚繳納資本利得稅，成本基礎是空投時的代幣價值（除稅務機關將其視爲資本收購的情況）。
在上一課中，我們簡要介紹了 NFT（非衕質化代幣）和 DeFi（去中心化金融）活動（包括質押獎勵和收益農場）的徵稅方式。NFT 和 DeFi 交易肯定會變得格外覆雜，因此作爲納稅人，了解納稅義務和特定交易的處理方式非常重要。
雖然 NFT 從 2014 年便出現了，但直到 2021 年才穫得主流媒體的關註。在此期間，我們看到 NFT 以數字藝術品、音頻、游戲內資産以及現實世界資産的形式進行交易，它們通常在現實世界也具有實用性。接下來，我們來分析不衕的 NFT 交易案例以及具體的納稅規則。
圖：Andrey Metelev，來源：Unsplash
NFT 稅
案例 1：出售 NFT
小張於 2021 年 5 月以 0.5 ETH（當時價值 $1,000）的價格購買了一個無聊猿（Bored Ape）。
他決定持有該 NFT 併觀察其價值上漲情況，最終該 NFT 於 2022 年 1 月漲到 50 ETH（當時價值 $150,000）。
- 小張的成本基礎：$1,000
- 實收資本：$150,000
- 資本利得 = 實收資本 - 成本基礎 = $150,000 - $1,000 = $149,000
在大多數地區，這筆利潤需要繳納資本利得稅。
案例 2：鑄造/購買 NFT
在無聊猿投資取得巨大成功後，小張決定在一些即將推出的新 NFT 項目上碰碰運氣。他髮現了一個看起來很有前途的項目，於是完成了一些任務併進入白名單，併以 0.05 ETH 的價格鑄造了他們的一個 NFT。
需要註意，註意鑄造或購買 NFT 本身不會觸髮資本利得稅事件。
但如果用加密貨幣購買 NFT（就像小張用 0.05 ETH 的價格購買 NFT 一樣），將會觸髮對用於購買 NFT 的加密貨幣徵收資本利得稅，因爲您正在“出售加密貨幣”（請參閲第 1 課）。
例如：
- 假設小張最初以 $50 的價格購買了 0.05 ETH
- 小張持有 0.05 ETH 一段時間後，用它來換取 NFT，即賣出 ETH。
- 當時他用來購買 NFT 的 0.05 ETH 現在價值 $80。
- 小張的成本基礎：$50_
- 實收資本：$80_
- 資本利得 = 實收資本 - 成本基礎 = $80 - $50 = $30_
案例 3：用一個 NFT 換另一個 NFT
大多數稅務機構以對待加密貨幣的方式對待 NFT。按照我們在第 1 課中講到的案例，用一種加密貨幣交易另一種加密貨幣會觸髮資本利得稅事件，這衕樣適用於 NFT。
- 假設您以 1 ETH 的價格購買了 NFT（交易時價值 $2500)。
- 您一直持有 NFT，後來其價值下跌至 0.5 ETH。
- 此時，您意識到該 NFT 項目和社區可能併不像您最初認爲的那樣強大，於是決定用它來換取另一個前景更好的 NFT。
- 交易 NFT 時，這 0.5 ETH 的價值爲 $1000。
- 成本基礎：$2,500
- 實收資本：$1,000
- 資本利得/損失 = 實收資本 - 成本基礎 = $2,500 - $1,000 = $1,500
案例 4：創建自己的 NFT 收藏品（版稅）
假設您是藝術家，想要推出自己的數字藝術收藏。您了解到了區塊鏈，併意識到可以在 NFT 市場上出售自己的藝術品併穫得大部分版稅（不衕於中間人攫取大部分回報的傳統藝術品銷售）。大多數稅務機構將數字藝術的創作和銷售視爲個人所得，因此需要繳納所得稅。
DeFi 稅
去中心化金融 (DeFi) 就是要從銀行和交易所等中心化機構手中奪走控製權，併將所有權和控製權交還給資産所有者。這消除了將資産委托給第三方所帶來的第三方風險，使用戶無需中間人即可完全控製自己的資産。用戶可以借出或借入加密資産，也可以以完全無需信任的點對點方式進行交易，從而無需金融中介機構即可執行交易。下麵我們來深入了解一些不衕類型的 DeFi 活動，以及相關的稅收政策吧。
1.借貸
借貸的一個簡單案例是借出一種加密貨幣併穫得相應的利息。
案例 1：
- 使用 DeFi 協議以 10% 的利率借出 5 ETH，利息以 ETH 的形式髮放。在這種情況下，所得利息可以被歸類爲普通收入，以 ETH 當時的市場價值計。
- 借出加密貨幣時，還必鬚考慮資金的控製人是誰。如果將資金轉移給控製資金的一方，則可能需要繳納資本利得稅。
- 一些 DeFi 平颱（如 Compound）可能更加覆雜。例如，Compound 有自己的 cToken，用於支付利息。
案例 2：
- 假設將 ETH 借給平颱，您的 ETH 餘額將以您存入的貨幣單位顯示，但實際上它們以 cToken 的形式保存，即您將持有的是 cETH。
- 由於涉及另一種代幣，在存入和提取資金/利息時，可能會觸髮資本利得稅事件（跟任何其他代幣互換一樣）。
2.借入
在大多數地區，隻要您仍然掌握著資金的控製權，使用您持有的加密貨幣作爲貸款抵押品不會觸髮資本利得稅事件。但將資金轉移給第三方作爲抵押品持有可能被視爲失去控製權，就需要繳納資本利得稅。最好檢查您所使用的借貸平颱的技術運作方式，了解您所抵押的加密貨幣是如何使用的，併曏當地的稅務機關咨詢徵稅細則。
3. 流動資金池
曏 DeFi 平颱提供流動性可以穫得交易費獎勵。能夠穫得的收入多少取決於平颱的交易手續費多少以及您對交易池的貢獻大小。
以 Uniswap 或 Balancer 爲例，當您將資金存入這些平颱的流動資金池時，您會收到流動資金池代幣 (LPT) 。LPT 的價值會隨著池內需求和交易費的增加而增加，但您擁有的 LPT 數量保持不變。
如果您選擇在未來某天提取流動性，您的 LPT 將被轉換回您存入的原始代幣，這將需要繳納資本利得稅。賣出價和原始買入價之間的差額決定了您的資本利得或損失。
案例：
- 您將 1 ETH 和 400 DAI 存入 Uniswap 流動資金池，併收到 LPT 代幣。
- 隨後，您提取自己的流動資金併收到 1 ETH 和 450 DAI。
- ETH 和 DAI 對應的美元金額即 LPT 的賣出價，賣出價與你最初的買入價之間的差額即是您的資本利得或損失。
DeFi 交易總結
通過以上案例我們可以看到，DeFi 活動非常覆雜，而目前我們僅觸及了皮毛。在 DEX 或 dApp 上進行交易時，需要記住以下幾點：
- 將一種代幣換成另一種代幣的過程可能需要繳納資本利得稅，其中包括包裝代幣（如ETH → wETH）和 DeFi 平颱自己的代幣（如Compound 平颱的 cToken）。
- 如果將代幣轉移到一個擁有或控製您資金的平颱，嚴格來講，您將不再持有這些資金，因此可能觸髮資本利得稅事件。
- 如果是空投代幣或通過質押賺取的代幣，您需要根據空投時代幣的價值繳納所得稅。如果您繼續持有代幣，還必鬚繳納資本利得稅，成本基礎是空投時的代幣價值（除稅務機關將其視爲資本收購的情況）。
在進行交易前，一定要曏當地稅務機關咨詢適用於您的交易的具體徵稅規則。
如何對 NFT 和 DeFi 交易徵稅？
1. 將一種代幣換成另一種代幣的過程可能需要繳納資本利得稅，其中包括包裝代幣（如ETH → wETH）和 DeFi 平颱自己的代幣（如Compound 平颱的 cToken）。 2. 如果將代幣轉移到一個擁有或控製您資金的平颱，嚴格來講，您將不再持有這些資金，因此可能觸髮資本利得稅事件。 3. 如果是空投代幣或通過質押賺取的代幣，您需要根據空投時代幣的價值繳納所得稅。如果您繼續持有代幣，還必鬚繳納資本利得稅，成本基礎是空投時的代幣價值（除稅務機關將其視爲資本收購的情況）。
在上一課中，我們簡要介紹了 NFT（非衕質化代幣）和 DeFi（去中心化金融）活動（包括質押獎勵和收益農場）的徵稅方式。NFT 和 DeFi 交易肯定會變得格外覆雜，因此作爲納稅人，了解納稅義務和特定交易的處理方式非常重要。
雖然 NFT 從 2014 年便出現了，但直到 2021 年才穫得主流媒體的關註。在此期間，我們看到 NFT 以數字藝術品、音頻、游戲內資産以及現實世界資産的形式進行交易，它們通常在現實世界也具有實用性。接下來，我們來分析不衕的 NFT 交易案例以及具體的納稅規則。
圖：Andrey Metelev，來源：Unsplash
NFT 稅
案例 1：出售 NFT
小張於 2021 年 5 月以 0.5 ETH（當時價值 $1,000）的價格購買了一個無聊猿（Bored Ape）。
他決定持有該 NFT 併觀察其價值上漲情況，最終該 NFT 於 2022 年 1 月漲到 50 ETH（當時價值 $150,000）。
- 小張的成本基礎：$1,000
- 實收資本：$150,000
- 資本利得 = 實收資本 - 成本基礎 = $150,000 - $1,000 = $149,000
在大多數地區，這筆利潤需要繳納資本利得稅。
案例 2：鑄造/購買 NFT
在無聊猿投資取得巨大成功後，小張決定在一些即將推出的新 NFT 項目上碰碰運氣。他髮現了一個看起來很有前途的項目，於是完成了一些任務併進入白名單，併以 0.05 ETH 的價格鑄造了他們的一個 NFT。
需要註意，註意鑄造或購買 NFT 本身不會觸髮資本利得稅事件。
但如果用加密貨幣購買 NFT（就像小張用 0.05 ETH 的價格購買 NFT 一樣），將會觸髮對用於購買 NFT 的加密貨幣徵收資本利得稅，因爲您正在“出售加密貨幣”（請參閲第 1 課）。
例如：
- 假設小張最初以 $50 的價格購買了 0.05 ETH
- 小張持有 0.05 ETH 一段時間後，用它來換取 NFT，即賣出 ETH。
- 當時他用來購買 NFT 的 0.05 ETH 現在價值 $80。
- 小張的成本基礎：$50_
- 實收資本：$80_
- 資本利得 = 實收資本 - 成本基礎 = $80 - $50 = $30_
案例 3：用一個 NFT 換另一個 NFT
大多數稅務機構以對待加密貨幣的方式對待 NFT。按照我們在第 1 課中講到的案例，用一種加密貨幣交易另一種加密貨幣會觸髮資本利得稅事件，這衕樣適用於 NFT。
- 假設您以 1 ETH 的價格購買了 NFT（交易時價值 $2500)。
- 您一直持有 NFT，後來其價值下跌至 0.5 ETH。
- 此時，您意識到該 NFT 項目和社區可能併不像您最初認爲的那樣強大，於是決定用它來換取另一個前景更好的 NFT。
- 交易 NFT 時，這 0.5 ETH 的價值爲 $1000。
- 成本基礎：$2,500
- 實收資本：$1,000
- 資本利得/損失 = 實收資本 - 成本基礎 = $2,500 - $1,000 = $1,500
案例 4：創建自己的 NFT 收藏品（版稅）
假設您是藝術家，想要推出自己的數字藝術收藏。您了解到了區塊鏈，併意識到可以在 NFT 市場上出售自己的藝術品併穫得大部分版稅（不衕於中間人攫取大部分回報的傳統藝術品銷售）。大多數稅務機構將數字藝術的創作和銷售視爲個人所得，因此需要繳納所得稅。
DeFi 稅
去中心化金融 (DeFi) 就是要從銀行和交易所等中心化機構手中奪走控製權，併將所有權和控製權交還給資産所有者。這消除了將資産委托給第三方所帶來的第三方風險，使用戶無需中間人即可完全控製自己的資産。用戶可以借出或借入加密資産，也可以以完全無需信任的點對點方式進行交易，從而無需金融中介機構即可執行交易。下麵我們來深入了解一些不衕類型的 DeFi 活動，以及相關的稅收政策吧。
1.借貸
借貸的一個簡單案例是借出一種加密貨幣併穫得相應的利息。
案例 1：
- 使用 DeFi 協議以 10% 的利率借出 5 ETH，利息以 ETH 的形式髮放。在這種情況下，所得利息可以被歸類爲普通收入，以 ETH 當時的市場價值計。
- 借出加密貨幣時，還必鬚考慮資金的控製人是誰。如果將資金轉移給控製資金的一方，則可能需要繳納資本利得稅。
- 一些 DeFi 平颱（如 Compound）可能更加覆雜。例如，Compound 有自己的 cToken，用於支付利息。
案例 2：
- 假設將 ETH 借給平颱，您的 ETH 餘額將以您存入的貨幣單位顯示，但實際上它們以 cToken 的形式保存，即您將持有的是 cETH。
- 由於涉及另一種代幣，在存入和提取資金/利息時，可能會觸髮資本利得稅事件（跟任何其他代幣互換一樣）。
2.借入
在大多數地區，隻要您仍然掌握著資金的控製權，使用您持有的加密貨幣作爲貸款抵押品不會觸髮資本利得稅事件。但將資金轉移給第三方作爲抵押品持有可能被視爲失去控製權，就需要繳納資本利得稅。最好檢查您所使用的借貸平颱的技術運作方式，了解您所抵押的加密貨幣是如何使用的，併曏當地的稅務機關咨詢徵稅細則。
3. 流動資金池
曏 DeFi 平颱提供流動性可以穫得交易費獎勵。能夠穫得的收入多少取決於平颱的交易手續費多少以及您對交易池的貢獻大小。
以 Uniswap 或 Balancer 爲例，當您將資金存入這些平颱的流動資金池時，您會收到流動資金池代幣 (LPT) 。LPT 的價值會隨著池內需求和交易費的增加而增加，但您擁有的 LPT 數量保持不變。
如果您選擇在未來某天提取流動性，您的 LPT 將被轉換回您存入的原始代幣，這將需要繳納資本利得稅。賣出價和原始買入價之間的差額決定了您的資本利得或損失。
案例：
- 您將 1 ETH 和 400 DAI 存入 Uniswap 流動資金池，併收到 LPT 代幣。
- 隨後，您提取自己的流動資金併收到 1 ETH 和 450 DAI。
- ETH 和 DAI 對應的美元金額即 LPT 的賣出價，賣出價與你最初的買入價之間的差額即是您的資本利得或損失。
DeFi 交易總結
通過以上案例我們可以看到，DeFi 活動非常覆雜，而目前我們僅觸及了皮毛。在 DEX 或 dApp 上進行交易時，需要記住以下幾點：
- 將一種代幣換成另一種代幣的過程可能需要繳納資本利得稅，其中包括包裝代幣（如ETH → wETH）和 DeFi 平颱自己的代幣（如Compound 平颱的 cToken）。
- 如果將代幣轉移到一個擁有或控製您資金的平颱，嚴格來講，您將不再持有這些資金，因此可能觸髮資本利得稅事件。
- 如果是空投代幣或通過質押賺取的代幣，您需要根據空投時代幣的價值繳納所得稅。如果您繼續持有代幣，還必鬚繳納資本利得稅，成本基礎是空投時的代幣價值（除稅務機關將其視爲資本收購的情況）。
在進行交易前，一定要曏當地稅務機關咨詢適用於您的交易的具體徵稅規則。