Kata pengantar

Pembiayaan rantai pasokan memainkan peran penting dalam lingkungan bisnis modern. Dengan pesatnya pertumbuhan perdagangan global dan ekspansi berkelanjutan perusahaan multinasional, pembiayaan rantai pasokan telah menjadi faktor kunci dalam memastikan kelancaran operasional bisnis. Hal ini melibatkan berbagai aspek, seperti aliran dana, pembiayaan perdagangan, dan manajemen risiko, memberikan dukungan yang lebih besar kepada berbagai peserta dan mendorong operasi rantai pasokan yang efisien.

Dalam operasi bisnis tradisional, sering kali terdapat masalah seperti kekurangan dana, keterlambatan pembayaran, dan paparan risiko di berbagai tahap rantai pasokan. Masalah-masalah ini dapat menghambat kelancaran seluruh rantai pasokan dan berdampak buruk pada produksi dan operasi bisnis. Pembiayaan rantai pasokan menawarkan dukungan keuangan dan mekanisme manajemen risiko yang efektif, memungkinkan kolaborasi yang lebih baik antara berbagai perusahaan dan mencapai manfaat ekonomi bersama.

Dalam kursus ini, kami akan memperkenalkan dasar-dasar keuangan rantai pasokan dan mengeksplorasi penerapan teknologi blockchain. Kita akan membahas bagaimana inovasi keuangan terdesentralisasi meluas ke bidang keuangan rantai pasokan, memanfaatkan keunggulannya di berbagai bidang seperti peringkat kredit perusahaan, pembiayaan, dan solusi pembayaran, untuk meningkatkan transparansi dan ketertelusuran dalam aliran dana dan manajemen risiko, sehingga menciptakan sistem yang kuat. ekosistem rantai pasok.

Pengantar Keuangan Rantai Pasokan

Pembiayaan rantai pasokan adalah layanan dan solusi keuangan yang dirancang untuk mengurangi biaya pembiayaan dan meningkatkan efisiensi bisnis bagi pembeli dan penjual selama transaksi, yang bertujuan untuk memfasilitasi aliran dana, pembiayaan perdagangan, dan manajemen risiko dalam rantai pasokan.

Dari permulaan hingga penyelesaian, pembiayaan rantai pasokan bekerja dengan mengotomatiskan transaksi dan melacak proses persetujuan dan penyelesaian faktur. Dalam paradigma ini, pembeli menyetujui tagihan pemasok untuk pembiayaan dari bank atau pemodal luar.

Dengan memberikan kredit jangka pendek yang mengoptimalkan modal kerja dan menyediakan likuiditas bagi kedua belah pihak, pembiayaan rantai pasokan memberikan keuntungan unik bagi seluruh peserta. Pemasok dapat menerima pembayaran lebih cepat, sementara pembeli memiliki waktu lebih banyak untuk melunasi utangnya. Kedua belah pihak dapat memanfaatkan uang tunai yang ada untuk proyek lain agar operasi masing-masing tetap berjalan lancar.

Intinya, konsep inti pembiayaan rantai pasokan adalah agar lembaga keuangan independen (seperti bank) memberikan dukungan keuangan kepada berbagai peserta dalam rantai pasokan, sehingga memfasilitasi kelancaran pelaksanaan bisnis antara perusahaan hulu dan hilir.

Hal ini memungkinkan pemasok menerima pembayaran lebih awal dan pembeli membayar belakangan. Dalam proses ini, lembaga keuangan (seperti bank) menjembatani kesenjangan dalam pengadaan dana, sehingga meningkatkan daya tanggap dan efisiensi rantai pasokan.

Sumber: https://ctmfile.com/story/does-supply-chain-finance-work-for-international-supply-chains

Tantangan Besar

Munculnya pembiayaan rantai pasokan didorong oleh tantangan yang dihadapi dunia usaha dalam aliran dana dan manajemen risiko dana. Bisnis menghadapi berbagai masalah selama operasinya, termasuk:

1. Tekanan pada Aliran Dana
   Perusahaan-perusahaan di setiap mata rantai pasokan memerlukan dana sirkulasi. Misalnya, pemasok bahan mentah memerlukan dana untuk membeli bahan, produsen memerlukan dana untuk membayar pemasok dan karyawan, pengecer memerlukan dana untuk membeli inventaris, dan pelanggan akhir memerlukan dana untuk membayar produk atau layanan. Namun, likuiditas mungkin menghadapi penundaan dan ketidakpastian karena berbagai faktor seperti kondisi industri, kejadian tak terduga, dan kebijakan nasional, yang menyebabkan kekurangan arus kas di antara para pelaku rantai pasokan.
2. Risiko dan Ketidakpastian
   Berbagai mata rantai dalam rantai pasok mungkin menghadapi risiko dan ketidakpastian, seperti keterlambatan pengiriman, barang rusak, kebangkrutan pemasok, dan lain-lain. Risiko-risiko ini dapat mengakibatkan kerugian dan gangguan dana bagi dunia usaha.
3. Pembayaran Tertunda
   Untuk mengelola arus kas dan memitigasi risiko operasional, bisnis mungkin menunda pembayaran kepada pemasok di rantai pasokan. Namun, hal ini dapat menimbulkan tekanan finansial pada pemasok, terutama bagi usaha kecil dan menengah (UKM) yang mungkin tidak mampu mempertahankan jumlah terutang dalam jangka panjang.
4. Kesulitan Pembiayaan
   Bisnis mungkin memerlukan dana tambahan untuk mendukung aktivitas rantai pasokan mereka, seperti pembelian inventaris atau perluasan kapasitas produksi. Namun, metode pembiayaan tradisional mungkin mahal dan sulit diperoleh, terutama bagi UKM.

Secara umum, rantai pasokan suatu komoditas tertentu dimulai dengan pengadaan bahan mentah, melalui proses manufaktur perantara untuk menghasilkan produk akhir, dan kemudian mencapai konsumen melalui jaringan penjualan, menghubungkan pemasok, produsen, distributor, pengecer, dan pada akhirnya pelanggan akhir menjadi suatu kesatuan. keseluruhan yang terintegrasi.

Dalam rantai pasokan seperti itu, perusahaan inti yang berskala besar dan kompetitif, karena posisi mereka yang dominan, sering kali menerapkan persyaratan yang ketat pada perusahaan mitra hulu dan hilir terkait pengiriman, penetapan harga, dan persyaratan pembayaran, sehingga memberikan tekanan besar pada perusahaan-perusahaan tersebut.

Karena sebagian besar perusahaan mitra hulu dan hilir adalah usaha kecil dan menengah, mereka mengalami kesulitan untuk mendapatkan dukungan pembiayaan dari bank, sehingga menyebabkan situasi keuangan yang tidak seimbang dan tegang di seluruh rantai pasokan.

Solusi

Untuk mengatasi ketidaknyamanan pendanaan pengadaan yang dihadapi oleh perusahaan kecil dan menengah dalam rantai pasokan, pembiayaan rantai pasokan berupaya mengidentifikasi perusahaan inti utama yang lebih besar dalam rantai pasokan dan mengintegrasikan logistik, aliran informasi, dan aliran dana berdasarkan karakteristik industri. Ini memberikan layanan keuangan yang komprehensif kepada perusahaan inti dan perusahaan mitra hulu dan hilirnya.
Lembaga keuangan, seperti bank, menyuntikkan dana ke perusahaan hulu dan hilir yang relatif rentan, sehingga dapat mengatasi kesulitan pendanaan dan ketidakseimbangan rantai pasokan. Sekaligus mereka mengintegrasikan sistem kredit perbankan ke dalam aktivitas jual beli antara perusahaan hulu dan hilir. Hal ini dicapai dengan meningkatkan kredit komersial perusahaan-perusahaan tersebut melalui jaminan dan komitmen dari perusahaan inti. Hal ini mendorong pembentukan hubungan kerja sama jangka panjang antara UKM dan perusahaan inti serta meningkatkan daya saing rantai pasokan.

Anjak Piutang dan Anjak Piutang Balik

Dalam supply chain finance, ada dua konsep umum yang perlu mendapat perhatian khusus, yaitu anjak piutang dan anjak piutang terbalik.

1. Anjak piutang
   Anjak piutang adalah praktik paling umum dalam keuangan rantai pasokan, di mana pemasok menjual piutangnya ke lembaga keuangan khusus, yang dikenal sebagai perusahaan anjak piutang. Perusahaan anjak piutang memberikan pembayaran segera kepada pemasok, biasanya sebesar persentase tertentu (biasanya 80% hingga 90%) dari jumlah piutang, dan bertanggung jawab untuk menagih pembayaran dari perusahaan inti.
   Anjak piutang membantu pemasok memecahkan masalah arus kas dan meningkatkan perputaran dana. Pada saat yang sama, perusahaan anjak piutang mengelola dan menagih piutang, sehingga meringankan beban perusahaan inti. Anjak piutang dapat memberikan perlindungan risiko kepada pemasok, karena perusahaan anjak piutang menanggung risiko kredit atas piutang.
2. Pemfaktoran Terbalik
   Reverse anjak piutang adalah pendekatan lain untuk mengatasi kendala pendanaan dalam rantai pasokan. Setelah pemasok menjual barang atau memberikan jasa kepada perusahaan inti, mereka dapat menjual piutangnya ke lembaga keuangan berdasarkan izin dari perusahaan inti. Lembaga keuangan membayar piutang pemasok di muka dan selanjutnya diganti oleh perusahaan inti pada saat jatuh tempo.

Paradigma ini memungkinkan pemasok menerima pembayaran piutang lebih awal, sehingga mengurangi tekanan keuangan mereka. Pada saat yang sama, perusahaan inti dapat memperpanjang periode pembayaran sehingga meningkatkan fleksibilitas arus kas. Anjak piutang terbalik juga menawarkan peluang pembiayaan bagi pemasok berdasarkan dukungan kredit dari perusahaan inti, sehingga memungkinkan pemasok mengakses persyaratan pembiayaan yang lebih menguntungkan.

Misalnya pembeli A memesan barang kepada pemasok B. Biasanya, pemasok B akan mengirimkan barang ke pembeli A dan mengirimkan faktur berdasarkan syarat pembayaran mereka, seperti T/T 30, sehingga pembeli A memiliki waktu 30 hari untuk melakukan pembayaran setelah menerima barang.

Namun, jika pemasok B ingin menerima dana lebih cepat (atau jika pembeli A tidak memiliki uang tunai dan lebih memilih menyimpan uang tunai untuk keperluan operasional, di antara situasi lainnya), mereka dapat memanfaatkan pembiayaan rantai pasokan sebagai solusi dimana pihak ketiga C ( pemberi dana atau pemberi pinjaman) segera membayar tagihan atas nama pembeli A dan memperpanjang jangka waktu pembayaran yang harus dibayar pembeli, kemungkinan diperpanjang hingga 60 hari.

Hal ini menciptakan situasi win-win, karena pembeli A dapat menunda pembayaran tagihan yang sebenarnya tanpa merusak hubungan dengan pemasok B, sehingga meningkatkan arus kas, sedangkan pemasok B dapat menerima jumlah tagihan yang belum dibayar dalam waktu yang lebih singkat.

Selama pandemi COVID-19 baru-baru ini, fleksibilitas penerimaan dana lebih awal dan pembayaran yang ditangguhkan telah memberikan dukungan yang signifikan bagi banyak pemasok dan pembeli. Banyak pembeli dan pemasok harus melakukan penyesuaian syarat pembayaran dan dukungan dari lembaga keuangan untuk menghindari gangguan rantai pasokan yang disebabkan oleh tekanan likuiditas.

Keuntungan dan kerugian

Keuntungan

1. Pembiayaan rantai pasokan membantu menjaga kepentingan bersama antara pembeli dan penjual dan memperluas batas kredit, menyediakan lebih banyak dana yang tersedia bagi pemasok dan pembeli.
2. Suntikan likuiditas memfasilitasi kelancaran operasional di berbagai mata rantai pasokan dan memperkuat kerja sama antar perusahaan, sehingga kondusif bagi pengembangan rantai pasokan dalam jangka panjang.
3. Dengan memperluas kriteria pembiayaan ke seluruh rantai pasok dibandingkan hanya berfokus pada masing-masing perusahaan, UKM pun dapat mewarisi kelayakan kredit dari rantai pasok, sehingga mendapatkan akses terhadap peluang pembiayaan yang lebih beragam tanpa dibatasi oleh peringkat kredit dan kondisi keuangan mereka sendiri.
4. Pembiayaan rantai pasokan menyebarkan risiko ke seluruh jaringan rantai pasokan, sehingga lembaga keuangan menawarkan pinjaman dengan suku bunga lebih rendah, sehingga meningkatkan efisiensi pembiayaan bagi perusahaan dan mengurangi biaya modal.

   Kekurangan

5. Pembiayaan rantai pasokan bergantung pada peserta yang jujur untuk beroperasi secara berkelanjutan. Jika penyedia pembiayaan berasal dari entitas keuangan selain bank, terdapat risiko pelanggaran kepercayaan yang lebih tinggi, seperti keterlambatan pembayaran kepada penjual atau kegagalan memenuhi kewajiban kontrak.
6. Pembiayaan rantai pasokan dapat digunakan untuk transaksi pencucian uang ilegal, yang melibatkan terputusnya aliran logistik dan aliran dana. Pembeli atau penjual dapat mengeksploitasi kesenjangan waktu dalam pembayaran untuk melakukan perdagangan ilegal atau kejahatan keuangan, sehingga risiko yang melekat menjadi relatif tinggi.
7. Ini hanya dapat digunakan untuk membiayai produk jadi yang memiliki nilai pasar langsung. Objek lain seperti inventaris, barang dalam proses (WIP), dan bahan baku kekurangan likuiditas karena tidak dapat segera dijual dan tidak dapat memperoleh kepercayaan dari pemodal untuk menyediakan jasa keuangan.
8. Hal ini memerlukan integrasi sistem dan persyaratan teknologi tingkat tinggi, sehingga memerlukan kerja sama, berbagi informasi, dan validasi transaksi di antara berbagai peserta dalam rantai pasokan untuk memfasilitasi aliran dana. Investasi dan upaya tambahan di bidang teknologi diperlukan, dan hubungan kerja sama yang andal sering kali memerlukan waktu untuk dikembangkan.
9. Menilai risiko dan kelayakan kredit merupakan suatu tantangan karena hal ini mencakup peringkat kredit dan status keuangan suatu perusahaan hingga keseluruhan rantai pasokan. Kompleksitasnya meningkat secara eksponensial, melibatkan pengumpulan dan analisis data yang ekstensif dalam rantai pasokan, terutama ketika informasi yang ada tidak mencukupi atau catatan kredit peserta tidak lengkap.

Penerapan Blockchain dalam Keuangan Rantai Pasokan

Akuntansi

Teknologi Blockchain dapat membawa banyak manfaat pada akuntansi keuangan rantai pasokan. Hal ini memungkinkan transparansi dan ketertelusuran transaksi rantai pasokan, memastikan keakuratan dan keandalan data akuntansi. Fitur keamanan dan anti kerusakan pada blockchain juga mengurangi risiko penipuan dan kesalahan manusia. Melalui pencatatan otomatis real-time di jaringan blockchain, efisiensi dan ketepatan pencatatan data dapat ditingkatkan, dan semua peserta dalam rantai pasokan dapat berbagi informasi, memfasilitasi akuntansi dan manajemen keuangan yang lebih efisien dan bahkan dinamis. Selain meningkatkan proses akuntansi keuangan rantai pasokan, juga membantu menghemat biaya waktu.

Pembayaran

Teknologi Blockchain dapat digunakan untuk pembayaran cepat dan instan, sehingga menghilangkan kebutuhan akan proses kliring dan penyelesaian yang dilakukan oleh banyak perantara dan bank. Tidak tunduk pada batasan hari non-kerja, sehingga menghemat waktu. Jaringan arus kas peer-to-peer menghilangkan lembaga perantara yang tidak perlu dan langsung mentransfer dana dari pembayar ke penerima pembayaran, sehingga secara efektif mengurangi biaya pembayaran. Selain itu, desentralisasi dan enkripsi blockchain memastikan keamanan dan kepercayaan transaksi pembayaran, menghilangkan risiko kegagalan satu titik dan gangguan oleh institusi terpusat. Dalam konteks perdagangan lintas batas, teknologi blockchain juga menyediakan solusi pembayaran internasional yang nyaman, mengatasi masalah seperti zona waktu, konversi mata uang, dan peraturan lintas batas, secara signifikan menyederhanakan proses pembayaran lintas batas untuk meningkatkan efisiensi dan kenyamanan pembayaran.

Pembiayaan

Penerapan Decentralized Finance (DeFi) menawarkan banyak ide menarik seputar pembiayaan. Misalnya, perusahaan dapat mencapai penggalangan dana yang lebih fleksibel dan pembiayaan terdesentralisasi dengan menerbitkan token digital, seperti token keamanan, token tata kelola, aset yang menghasilkan hasil, dan aset dunia nyata, untuk menarik lebih banyak penyedia dana potensial.

Protokol pinjaman hipotek membuka kemungkinan lebih lanjut. Perusahaan dapat menggunakan aset yang diberi token sebagai jaminan pinjaman atau membuat stablecoin, yang menjaga aset sekaligus melepaskan likuiditas. Hal ini secara signifikan mengurangi ambang batas penerimaan dana.

Fungsionalitas kontrak pintar memungkinkan otomatisasi ketentuan dan pembayaran pembiayaan serta pelaksanaan bisnis di jaringan blockchain, yang dapat mengurangi kemungkinan kesalahan manusia dan perselisihan serta secara efektif meningkatkan efisiensi dan keamanan proses pembiayaan.

Pengendalian Risiko dan Penilaian Kredit

Pengendalian risiko tradisional dan penilaian kredit untuk perusahaan biasanya bergantung pada faktor-faktor seperti kondisi keuangan, riwayat kredit, lingkungan industri, tim manajemen, model bisnis, prospek pasar, dll., sehingga menempatkan perusahaan kecil dan menengah pada posisi yang kurang menguntungkan dalam hal ini. Dengan pengembangan Web3, metaverse, DAO, usaha mikro, dan studio, pengendalian risiko dan mekanisme penilaian kredit berdasarkan non-fungible token (NFT), desentralisasi identitas (DID), dan soulbound token (SBT) dapat memberikan lebih banyak manfaat bagi perusahaan. kerangka fleksibel untuk pembiayaan rantai pasokan.

Misalnya, setiap entitas dalam jaringan rantai pasokan memiliki dompet on-chain dan memperoleh kepercayaan dasar berdasarkan bukti kerja yang terkait dengan aktivitas ekonomi mereka (misalnya, pembelian, manufaktur, distribusi, layanan, dll.). Sistem reputasi dibangun melalui evaluasi dari perusahaan hulu dan hilir serta konsumen akhir, yang secara dinamis melacak perilaku dan komitmen peserta. Perusahaan jahat yang terlibat dalam aktivitas penipuan akan dihukum, sedangkan peserta yang positif akan dipercaya dan diberi penghargaan.

Memperluas konsep keuangan sosial (SocialFi) dari sisi individu ke ranah bisnis dapat memungkinkan rantai pasokan berkembang dari perdagangan bilateral satu arah menjadi perdagangan segitiga dan perdagangan multi-pihak, sehingga berkembang menjadi jaringan yang saling terhubung secara global. Dengan memanfaatkan kekuatan teknologi blockchain, integrasi dan desentralisasi logistik, aliran informasi, aliran dana, dan aliran bisnis dapat dilakukan secara komprehensif, memungkinkan setiap individu atau entitas yang mampu untuk berpartisipasi dalam bisnis apa pun dalam rantai pasokan atau mengambil berbagai peran secara bersamaan.

Pertanian Hasil

Pertanian hasil (yield farming) dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) ibarat serangkaian Lego, yang membuka potensi keuntungan yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk pembiayaan rantai pasokan. Pembiayaan utang, pembiayaan komoditas, dan jaminan kredit semuanya dapat diberi token dan diperdagangkan di bursa terdesentralisasi, memungkinkan perusahaan memilih untuk menjadi penyedia likuiditas dan memperoleh hasil berdasarkan manajemen inventaris dan perencanaan keuangan mereka.

Dengan meningkatnya pasar barang dan jasa di negara-negara berkembang, banyak rantai pasokan menghadapi lingkungan industri yang semakin kompleks dan berisiko, sehingga menyebabkan semakin banyak transaksi yang ditangani melalui penjualan kredit. Pengembangan turunan DeFi dapat melepaskan diri dari keterbatasan keuangan tradisional dan berbagai peraturan nasional, menawarkan alat inovatif untuk secara aktif meningkatkan pemanfaatan dana, kapasitas produksi, dan inventaris dalam rantai pasokan. Peserta pada tahap mana pun dapat bertindak sebagai lembaga keuangan, menyediakan likuiditas kepada perusahaan lain, mendapatkan imbalan, dan mempercepat aliran rantai pasokan secara keseluruhan, sehingga menghasilkan lebih banyak nilai tambah.

Tantangan dalam Teknologi, Organisasi, dan Regulasi

Integrasi Digital

Meskipun teknologi blockchain memiliki keunggulan yang jelas, pengembangan dan penerapannya masih menghadapi banyak tantangan, sehingga penerapan pembiayaan rantai pasokan tersebut sulit untuk direalisasikan. Pengembangan dan penerapan sistem baru dapat memakan waktu dan sumber daya yang intensif. Mengintegrasikan blockchain pribadi, blockchain konsorsium, dan blockchain publik juga merupakan sebuah masalah, karena sistem yang dibangun oleh rantai pasokan institusional mungkin sulit untuk beradaptasi dengan lingkungan blockchain.

Selain itu, mentransformasi infrastruktur perusahaan dan proses bisnis akan menjadi sebuah pekerjaan besar, yang kemungkinan besar akan mengganggu operasional bisnis normal dan menghabiskan sumber daya dari proyek lain. Para eksekutif tingkat atas mungkin ragu untuk menyetujui investasi tersebut kecuali mereka melihat teknologi tersebut diadopsi secara luas oleh para pemain besar lainnya di industri ini.

Kolaborasi Perusahaan

Efektivitas sistem baru bergantung pada mitra lain dalam rantai pasokan yang juga bersedia menggunakan teknologi blockchain dan membuat kompromi tertentu mengenai privasi perusahaan untuk mencapai kolaborasi yang lebih efisien. Institusi dapat memilih untuk menggunakan teknologi blockchain untuk mencakup hanya sebagian dari proses bisnis mereka, namun hal ini akan membatasi manfaat penuh dari integrasi on-chain. Prinsip barel akan menentukan potensi pertumbuhan sinergi jaringan rantai pasokan, dan tidak semua perusahaan bersedia menerima transparansi jaringan blockchain, karena satu pelaku kejahatan dapat secara signifikan melemahkan upaya pihak lain.

Perubahan Manajemen

Setelah sistem berbasis blockchain diterapkan, perusahaan perlu mempromosikan penerapannya di kalangan karyawan. Hal ini memerlukan investasi waktu dan uang yang besar untuk pelatihan karyawan dan mendesain ulang proses bisnis. Perusahaan juga akan menghadapi perubahan dalam budaya dan struktur organisasi, termasuk penjelasan dan edukasi tentang teknologi blockchain, cara meningkatkan tanggung jawab pekerjaan, cara menggunakan sistem baru dengan jaringan blockchain, dan rencana penerapan dan pelatihan teknologi selanjutnya. Hal ini mungkin menghadapi hambatan internal yang cukup besar dan memerlukan konsensus serta kerja sama dari berbagai pemangku kepentingan, dan membangun konsensus lintas organisasi merupakan tugas yang sangat menantang.

Kendala Peraturan

Karena keterbatasan dan ketidakpastian peraturan di berbagai negara, hampir tidak ada penerapan praktis blockchain dalam pembiayaan rantai pasokan. Perbedaan peraturan mengenai blockchain dan aplikasi terkait antar negara akan menimbulkan tantangan signifikan dalam skenario perdagangan lintas batas.

Otoritas regulasi sangat menyadari bahwa penyediaan pembiayaan untuk logistik, aliran dana, dan perdagangan yang tidak sinkron sebelum pengiriman memerlukan kehati-hatian ekstra, karena hal ini berpotensi menjadi tempat berkembang biaknya kejahatan keuangan seperti pencucian uang berbasis perdagangan. Hal ini dapat menyebabkan peserta di hulu dan hilir dalam rantai pasokan menyembunyikan aliran uang ilegal melalui transaksi B2B yang curang. Biasanya, sebagian besar badan pengatur mempunyai pedoman yang jelas untuk melakukan inspeksi ekstensif oleh bank pembiayaan perdagangan untuk menghindari celah. Namun, penerapan langkah-langkah anti pencucian uang dalam transaksi on-chain yang terdesentralisasi masih menjadi masalah yang menantang.

Banyak negara dan wilayah yang belum mengikuti perkembangan teknologi blockchain dalam hal peraturan, dan ketidakpastian ini menghalangi bisnis untuk secara aktif mengadopsi teknologi blockchain.

Kesimpulan

Dalam kursus ini, kita telah mengeksplorasi potensi penerapan keuangan rantai pasokan dan teknologi blockchain. Pembiayaan rantai pasokan, sebagai layanan dan solusi keuangan yang penting, menawarkan bantuan yang signifikan dalam mengurangi biaya pembiayaan, meningkatkan efisiensi bisnis, mendorong aliran dana, pembiayaan perdagangan, dan manajemen risiko. Namun, ketergantungannya pada sistem keuangan tradisional secara tidak sengaja telah menjadi batasan yang membatasi perluasan jaringan rantai pasokan.

Menurut Little's Law, kompresi waktu proses dapat mengurangi biaya persediaan dalam rantai pasok. Implikasi mendasarnya adalah “informasi, jika cukup melimpah, dapat menggantikan inventaris, kapasitas, dan bahkan aliran dana.” Tingkat prediktabilitas kejadian di masa depan akan menentukan biaya operasional rantai pasokan. Jaringan informasi yang sepenuhnya transparan seperti blockchain dapat memaksimalkan efisiensi keluaran rantai pasokan.

Kami juga telah menjajaki skenario potensial untuk penilaian kredit, pembiayaan, pertanian hasil panen, dan pembayaran yang terdesentralisasi. Meskipun saat ini tampaknya mustahil untuk melihat organisasi seperti pabrik perakitan iPhone yang terdesentralisasi atau peternakan pertanian dan akuakultur yang terdesentralisasi, jika kemajuan teknologi di masa depan memberdayakan siapa pun dengan kemungkinan produksi yang tinggi, konsumen tidak akan peduli apakah produk atau layanan mereka berasal dari dompet on-chain anonim.

Siapa pun yang dapat menghasilkan produk, memberikan layanan, dan memiliki dana yang cukup akan menjadi peserta yang memenuhi syarat. Rantai pasokan mungkin akan berkembang menjadi jaringan pasokan, menggunakan produksi dan distribusi terdistribusi untuk memenuhi keseluruhan pasokan dan permintaan masyarakat manusia. Ini adalah visi yang tampaknya hampir mustahil dan memerlukan penyelesaian berbagai tantangan dalam pembangunan, integrasi, pendidikan, peraturan, dan kebijakan. Namun, dengan pesatnya perkembangan teknologi dan meluasnya penggunaan AI, mungkin dunia fantasi magis suatu hari nanti bisa menjadi kenyataan.

Kesimpulan

1. Pembiayaan rantai pasokan adalah layanan dan solusi keuangan yang bertujuan untuk mengurangi biaya pembiayaan, meningkatkan efisiensi bisnis, dan memfasilitasi aliran dana, pembiayaan perdagangan, dan manajemen risiko. Ini memainkan peran penting dalam lingkungan bisnis modern.
2. Dalam operasi bisnis tradisional, berbagai mata rantai dalam rantai pasokan seringkali menghadapi tantangan yang berbeda-beda, seperti kekurangan dana, penundaan pembayaran, dan paparan risiko. Pembiayaan rantai pasokan memberikan dukungan keuangan yang efektif dan mekanisme manajemen risiko untuk mencapai manfaat ekonomi bersama bagi para pemangku kepentingan.
3. Teknologi Blockchain memfasilitasi aplikasi inovatif dalam pembiayaan rantai pasokan, mengoptimalkan solusi untuk penilaian kredit perusahaan, pembiayaan, dan pembayaran, sehingga meningkatkan efisiensi aliran dana. Hal ini memanfaatkan transparansi dan ketertelusuran untuk meningkatkan manajemen risiko.
4. Dunia usaha menghadapi tantangan dalam aliran dana dan pengelolaan risiko dana, yang mungkin mencakup tekanan pada arus kas, berbagai risiko dan ketidakpastian, keterlambatan pembayaran, dan kesulitan memperoleh pembiayaan selama operasional bisnisnya.
5. Lembaga keuangan (seperti bank) memainkan peran penting dalam pembiayaan rantai pasokan dengan meningkatkan kredit komersial perusahaan kecil dan menengah melalui jaminan dan komitmen perusahaan inti. Mereka memberikan dukungan keuangan dan keamanan kepada seluruh peserta dalam rantai pasokan, sehingga memungkinkan kelancaran implementasi bisnis mereka.
6. Praktik umum dalam pembiayaan rantai pasokan mencakup anjak piutang dan anjak piutang terbalik, di mana pemasok menjual piutang mereka ke lembaga keuangan, dan perusahaan anjak piutang memberikan pembayaran segera dan menangani penagihan atas nama pemasok.
7. Keuntungan dari pembiayaan rantai pasokan mencakup mempertahankan kepentingan bersama, mendorong kelancaran operasi bisnis, melonggarkan standar pembiayaan, dan menghilangkan risiko gagal bayar.
8. Kerugian dari pembiayaan rantai pasokan mencakup ketergantungan pada peserta yang jujur, potensi penyalahgunaan sebagai alat pencucian uang ilegal, tantangan dalam integrasi sistem, dan kesulitan dalam penilaian risiko dan pemeringkatan kredit.
9. Dalam pembiayaan rantai pasokan, terdapat potensi penerapan teknologi blockchain dalam berbagai aspek seperti akuntansi, pembayaran, pembiayaan, pengendalian risiko dan penilaian kredit, serta pertanian hasil.
10. Karena faktor-faktor seperti integrasi digital, kerja sama perusahaan, perubahan manajemen, dan keterbatasan peraturan, teknologi blockchain masih menghadapi banyak tantangan dalam penerapannya dalam pembiayaan rantai pasokan.