Bài học 2

Resolv 的核心概念及关键特性

本节深入探讨 Resolv 的基本原理及其核心功能。它解析了 USR 稳定币如何作为完全去中心化、以 ETH 支持的资产运行,并介绍了 Resolv 的独特特性,包括 Delta 中性策略、链上透明性和资本效率。此外,本模块还强调 USR 的可组合性,使其能够无缝集成到 DeFi 应用中。

什么是 Resolv?

Resolv 是去中心化金融(DeFi)生态系统中的创新协议,提供稳定、透明、加密原生的金融工具。其核心产品是 USR(Universal Stablecoin Resolv),一种锚定美元的稳定币。不同于 USDT 或 USDC 等传统稳定币,这些稳定币依赖中心化机构持有的法币储备,而 USR 完全在区块链上运行,并由以太坊(ETH)支持。这种设计消除了对传统金融体系的依赖,确保了去中心化,符合区块链技术的核心理念。

该协议采用 Delta 中性策略来维持 USR 的稳定性。Resolv 通过持有 ETH 作为抵押品,同时在永续合约市场建立空头头寸对冲其价格波动,从而消除市场风险。这一机制确保了 USR 能够维持 1:1 美元锚定,无论 ETH 价格如何波动。此外,Resolv 的所有操作均完全透明,用户可以实时独立验证抵押品水平和协议健康状况。

Resolv 的架构具备高度可组合性,能够与其他 去中心化应用(dApps) 无缝集成,如借贷平台、自动做市商(AMMs) 和 支付系统。这种互操作性 使 USR 成为 DeFi 生态系统中的多功能资产,既可作为稳定的价值储存工具,也可作为交易媒介,进一步推动 DeFi 生态的可持续发展。

Resolv 的关键特性

Delta 中性设计

Resolv 的稳定机制核心在于其 Delta 中性设计。该策略使用 ETH 作为抵押品,同时通过永续合约对冲其固有的价格波动。Resolv 通过抵消 ETH 市场价值的任何收益或损失,确保 USR 始终维持 1:1 的美元锚定。这种创新方法消除了对法币储备或算法模型的依赖,提供了一种可预测且稳健的金融工具。

完全链上透明性

Resolv 优先考虑透明性,其所有操作(包括抵押品管理、代币发行和流动性供应)均在链上执行。用户可以实时验证协议的各个方面,确保信任和问责制。这种透明性符合 Resolv 的去中心化理念,并使其区别于传统稳定币,后者往往在储备和运营透明度方面存在不足。

收益分配

Resolv 的抵押池在保持美元价值稳定的同时,从 ETH 质押和永续合约头寸中获得收益。这些收益每 24 小时进行分配,分为以下三类:

  • 基础奖励:由 stUSR 质押者 和 Resolv 流动性池(RLP)参与者 共享,以激励质押和流动性提供。
  • 风险溢价:专门分配给 RLP 持有者,作为承担资金费率波动和市场风险的补偿。
  • 协议费用:流入协议金库,用于支持开发、运营和生态系统的增长。

在出现净亏损的情况下(如维持永续合约头寸的成本过高),损失将完全由 RLP 持有者承担。在此期间,stUSR 持有者和协议金库不会收到任何分配。

Resolv 流动性池(RLP, Resolv Liquidity Pool)

Resolv 流动性池(RLP) 是协议中关键的风险管理层,它吸收 Delta 中性策略相关的风险(如资金费率波动和对手方风险),确保系统的稳定性。RLP 参与者可获得具有竞争力的回报,这不仅激励了流动性提供,同时增强了协议的抗风险能力。

资本效率

Resolv 的设计强调资本效率,允许用户以 1:1 的 ETH 对代币价值比例铸造 USR 或向 RLP 提供资金。这一机制消除了其他稳定币模型中常见的超额抵押需求,使协议对用户来说既易于使用又经济高效。

加密原生的抗风险能力

Resolv 仅使用 ETH 及其衍生品作为抵押品,从而隔离了与法币及中心化系统相关的风险。这种独立性确保协议始终保持去中心化,并能抵御外部经济冲击,进一步强化其与 DeFi 原则的一致性。

无缝可组合性

Resolv 采用可组合架构,可与各种 dApp 和 DeFi 平台无缝集成。USR 可用于 借贷、交易、支付和收益挖矿,使其成为去中心化金融基础设施的核心资产。这种互操作性 显著提升了 USR 的应用价值,确保 Resolv 在 DeFi 生态系统中发挥更大作用。

代币经济学:$RESOLV 和 $RLP

$RESOLV 代币

用途:$RESOLV 是 Resolv 协议的治理代币。

功能与作用

  • 治理投票权:持有者可参与治理提案,包括协议参数调整、新集成方案审批和资金分配决策。
  • 利益一致性:促进交易平台、流动性提供者、DeFi 协议及其他长期合作伙伴的利益对齐。
  • 资金库分配:协议金库中的代币可用于漏洞赏金计划及其他社区支持项目。

代币生成事件(TGE):TGE 日期将后续公布。

$RLP 代币

用途:$RLP 代表 Resolv 流动性池(RLP),作为流动性保险池,确保 USR 维持超额抵押。

关键特性

  • 风险吸收:RLP 承担 Delta 中性策略相关风险,确保 USR 稳定币的稳定性。
  • 收益分配:作为风险承担的回报,RLP 持有者可获得更高比例的抵押池收益。
  • 铸造与赎回:用户可按 1:1 比例 存入抵押品,以铸造或赎回 USR 和 RLP 代币。

Tuyên bố từ chối trách nhiệm
* Đầu tư tiền điện tử liên quan đến rủi ro đáng kể. Hãy tiến hành một cách thận trọng. Khóa học không nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
* Khóa học được tạo bởi tác giả đã tham gia Gate Learn. Mọi ý kiến chia sẻ của tác giả không đại diện cho Gate Learn.
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Bài học 2

Resolv 的核心概念及关键特性

本节深入探讨 Resolv 的基本原理及其核心功能。它解析了 USR 稳定币如何作为完全去中心化、以 ETH 支持的资产运行,并介绍了 Resolv 的独特特性,包括 Delta 中性策略、链上透明性和资本效率。此外,本模块还强调 USR 的可组合性,使其能够无缝集成到 DeFi 应用中。

什么是 Resolv?

Resolv 是去中心化金融(DeFi)生态系统中的创新协议,提供稳定、透明、加密原生的金融工具。其核心产品是 USR(Universal Stablecoin Resolv),一种锚定美元的稳定币。不同于 USDT 或 USDC 等传统稳定币,这些稳定币依赖中心化机构持有的法币储备,而 USR 完全在区块链上运行,并由以太坊(ETH)支持。这种设计消除了对传统金融体系的依赖,确保了去中心化,符合区块链技术的核心理念。

该协议采用 Delta 中性策略来维持 USR 的稳定性。Resolv 通过持有 ETH 作为抵押品,同时在永续合约市场建立空头头寸对冲其价格波动,从而消除市场风险。这一机制确保了 USR 能够维持 1:1 美元锚定,无论 ETH 价格如何波动。此外,Resolv 的所有操作均完全透明,用户可以实时独立验证抵押品水平和协议健康状况。

Resolv 的架构具备高度可组合性,能够与其他 去中心化应用(dApps) 无缝集成,如借贷平台、自动做市商(AMMs) 和 支付系统。这种互操作性 使 USR 成为 DeFi 生态系统中的多功能资产,既可作为稳定的价值储存工具,也可作为交易媒介,进一步推动 DeFi 生态的可持续发展。

Resolv 的关键特性

Delta 中性设计

Resolv 的稳定机制核心在于其 Delta 中性设计。该策略使用 ETH 作为抵押品,同时通过永续合约对冲其固有的价格波动。Resolv 通过抵消 ETH 市场价值的任何收益或损失,确保 USR 始终维持 1:1 的美元锚定。这种创新方法消除了对法币储备或算法模型的依赖,提供了一种可预测且稳健的金融工具。

完全链上透明性

Resolv 优先考虑透明性,其所有操作(包括抵押品管理、代币发行和流动性供应)均在链上执行。用户可以实时验证协议的各个方面,确保信任和问责制。这种透明性符合 Resolv 的去中心化理念,并使其区别于传统稳定币,后者往往在储备和运营透明度方面存在不足。

收益分配

Resolv 的抵押池在保持美元价值稳定的同时,从 ETH 质押和永续合约头寸中获得收益。这些收益每 24 小时进行分配,分为以下三类:

  • 基础奖励:由 stUSR 质押者 和 Resolv 流动性池(RLP)参与者 共享,以激励质押和流动性提供。
  • 风险溢价:专门分配给 RLP 持有者,作为承担资金费率波动和市场风险的补偿。
  • 协议费用:流入协议金库,用于支持开发、运营和生态系统的增长。

在出现净亏损的情况下(如维持永续合约头寸的成本过高),损失将完全由 RLP 持有者承担。在此期间,stUSR 持有者和协议金库不会收到任何分配。

Resolv 流动性池(RLP, Resolv Liquidity Pool)

Resolv 流动性池(RLP) 是协议中关键的风险管理层,它吸收 Delta 中性策略相关的风险(如资金费率波动和对手方风险),确保系统的稳定性。RLP 参与者可获得具有竞争力的回报,这不仅激励了流动性提供,同时增强了协议的抗风险能力。

资本效率

Resolv 的设计强调资本效率,允许用户以 1:1 的 ETH 对代币价值比例铸造 USR 或向 RLP 提供资金。这一机制消除了其他稳定币模型中常见的超额抵押需求,使协议对用户来说既易于使用又经济高效。

加密原生的抗风险能力

Resolv 仅使用 ETH 及其衍生品作为抵押品,从而隔离了与法币及中心化系统相关的风险。这种独立性确保协议始终保持去中心化,并能抵御外部经济冲击,进一步强化其与 DeFi 原则的一致性。

无缝可组合性

Resolv 采用可组合架构,可与各种 dApp 和 DeFi 平台无缝集成。USR 可用于 借贷、交易、支付和收益挖矿,使其成为去中心化金融基础设施的核心资产。这种互操作性 显著提升了 USR 的应用价值,确保 Resolv 在 DeFi 生态系统中发挥更大作用。

代币经济学:$RESOLV 和 $RLP

$RESOLV 代币

用途:$RESOLV 是 Resolv 协议的治理代币。

功能与作用

  • 治理投票权:持有者可参与治理提案,包括协议参数调整、新集成方案审批和资金分配决策。
  • 利益一致性:促进交易平台、流动性提供者、DeFi 协议及其他长期合作伙伴的利益对齐。
  • 资金库分配:协议金库中的代币可用于漏洞赏金计划及其他社区支持项目。

代币生成事件(TGE):TGE 日期将后续公布。

$RLP 代币

用途:$RLP 代表 Resolv 流动性池(RLP),作为流动性保险池,确保 USR 维持超额抵押。

关键特性

  • 风险吸收:RLP 承担 Delta 中性策略相关风险,确保 USR 稳定币的稳定性。
  • 收益分配:作为风险承担的回报,RLP 持有者可获得更高比例的抵押池收益。
  • 铸造与赎回:用户可按 1:1 比例 存入抵押品,以铸造或赎回 USR 和 RLP 代币。

Tuyên bố từ chối trách nhiệm
* Đầu tư tiền điện tử liên quan đến rủi ro đáng kể. Hãy tiến hành một cách thận trọng. Khóa học không nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
* Khóa học được tạo bởi tác giả đã tham gia Gate Learn. Mọi ý kiến chia sẻ của tác giả không đại diện cho Gate Learn.
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