如何对 NFT 和 DeFi 交易征税？
1. 将一种代币换成另一种代币的过程可能需要缴纳资本利得税，其中包括包装代币（如ETH → wETH）和 DeFi 平台自己的代币（如Compound 平台的 cToken）。 2. 如果将代币转移到一个拥有或控制您资金的平台，严格来讲，您将不再持有这些资金，因此可能触发资本利得税事件。 3. 如果是空投代币或通过质押赚取的代币，您需要根据空投时代币的价值缴纳所得税。如果您继续持有代币，还必须缴纳资本利得税，成本基础是空投时的代币价值（除税务机关将其视为资本收购的情况）。
在上一课中，我们简要介绍了 NFT（非同质化代币）和 DeFi（去中心化金融）活动（包括质押奖励和收益农场）的征税方式。NFT 和 DeFi 交易肯定会变得格外复杂，因此作为纳税人，了解纳税义务和特定交易的处理方式非常重要。
虽然 NFT 从 2014 年便出现了，但直到 2021 年才获得主流媒体的关注。在此期间，我们看到 NFT 以数字艺术品、音频、游戏内资产以及现实世界资产的形式进行交易，它们通常在现实世界也具有实用性。接下来，我们来分析不同的 NFT 交易案例以及具体的纳税规则。
图：Andrey Metelev，来源：Unsplash
NFT 税
案例 1：出售 NFT
小张于 2021 年 5 月以 0.5 ETH（当时价值 $1,000）的价格购买了一个无聊猿（Bored Ape）。
他决定持有该 NFT 并观察其价值上涨情况，最终该 NFT 于 2022 年 1 月涨到 50 ETH（当时价值 $150,000）。
- 小张的成本基础：$1,000
- 实收资本：$150,000
- 资本利得 = 实收资本 - 成本基础 = $150,000 - $1,000 = $149,000
在大多数地区，这笔利润需要缴纳资本利得税。
案例 2：铸造/购买 NFT
在无聊猿投资取得巨大成功后，小张决定在一些即将推出的新 NFT 项目上碰碰运气。他发现了一个看起来很有前途的项目，于是完成了一些任务并进入白名单，并以 0.05 ETH 的价格铸造了他们的一个 NFT。
需要注意，注意铸造或购买 NFT 本身不会触发资本利得税事件。
但如果用加密货币购买 NFT（就像小张用 0.05 ETH 的价格购买 NFT 一样），将会触发对用于购买 NFT 的加密货币征收资本利得税，因为您正在“出售加密货币”（请参阅第 1 课）。
例如：
- 假设小张最初以 $50 的价格购买了 0.05 ETH
- 小张持有 0.05 ETH 一段时间后，用它来换取 NFT，即卖出 ETH。
- 当时他用来购买 NFT 的 0.05 ETH 现在价值 $80。
- 小张的成本基础：$50_
- 实收资本：$80_
- 资本利得 = 实收资本 - 成本基础 = $80 - $50 = $30_
案例 3：用一个 NFT 换另一个 NFT
大多数税务机构以对待加密货币的方式对待 NFT。按照我们在第 1 课中讲到的案例，用一种加密货币交易另一种加密货币会触发资本利得税事件，这同样适用于 NFT。
- 假设您以 1 ETH 的价格购买了 NFT（交易时价值 $2500)。
- 您一直持有 NFT，后来其价值下跌至 0.5 ETH。
- 此时，您意识到该 NFT 项目和社区可能并不像您最初认为的那样强大，于是决定用它来换取另一个前景更好的 NFT。
- 交易 NFT 时，这 0.5 ETH 的价值为 $1000。
- 成本基础：$2,500
- 实收资本：$1,000
- 资本利得/损失 = 实收资本 - 成本基础 = $2,500 - $1,000 = $1,500
案例 4：创建自己的 NFT 收藏品（版税）
假设您是艺术家，想要推出自己的数字艺术收藏。您了解到了区块链，并意识到可以在 NFT 市场上出售自己的艺术品并获得大部分版税（不同于中间人攫取大部分回报的传统艺术品销售）。大多数税务机构将数字艺术的创作和销售视为个人所得，因此需要缴纳所得税。
DeFi 税
去中心化金融 (DeFi) 就是要从银行和交易所等中心化机构手中夺走控制权，并将所有权和控制权交还给资产所有者。这消除了将资产委托给第三方所带来的第三方风险，使用户无需中间人即可完全控制自己的资产。用户可以借出或借入加密资产，也可以以完全无需信任的点对点方式进行交易，从而无需金融中介机构即可执行交易。下面我们来深入了解一些不同类型的 DeFi 活动，以及相关的税收政策吧。
1.借贷
借贷的一个简单案例是借出一种加密货币并获得相应的利息。
案例 1：
- 使用 DeFi 协议以 10% 的利率借出 5 ETH，利息以 ETH 的形式发放。在这种情况下，所得利息可以被归类为普通收入，以 ETH 当时的市场价值计。
- 借出加密货币时，还必须考虑资金的控制人是谁。如果将资金转移给控制资金的一方，则可能需要缴纳资本利得税。
- 一些 DeFi 平台（如 Compound）可能更加复杂。例如，Compound 有自己的 cToken，用于支付利息。
案例 2：
- 假设将 ETH 借给平台，您的 ETH 余额将以您存入的货币单位显示，但实际上它们以 cToken 的形式保存，即您将持有的是 cETH。
- 由于涉及另一种代币，在存入和提取资金/利息时，可能会触发资本利得税事件（跟任何其他代币互换一样）。
2.借入
在大多数地区，只要您仍然掌握着资金的控制权，使用您持有的加密货币作为贷款抵押品不会触发资本利得税事件。但将资金转移给第三方作为抵押品持有可能被视为失去控制权，就需要缴纳资本利得税。最好检查您所使用的借贷平台的技术运作方式，了解您所抵押的加密货币是如何使用的，并向当地的税务机关咨询征税细则。
3. 流动资金池
向 DeFi 平台提供流动性可以获得交易费奖励。能够获得的收入多少取决于平台的交易手续费多少以及您对交易池的贡献大小。
以 Uniswap 或 Balancer 为例，当您将资金存入这些平台的流动资金池时，您会收到流动资金池代币 (LPT) 。LPT 的价值会随着池内需求和交易费的增加而增加，但您拥有的 LPT 数量保持不变。
如果您选择在未来某天提取流动性，您的 LPT 将被转换回您存入的原始代币，这将需要缴纳资本利得税。卖出价和原始买入价之间的差额决定了您的资本利得或损失。
案例：
- 您将 1 ETH 和 400 DAI 存入 Uniswap 流动资金池，并收到 LPT 代币。
- 随后，您提取自己的流动资金并收到 1 ETH 和 450 DAI。
- ETH 和 DAI 对应的美元金额即 LPT 的卖出价，卖出价与你最初的买入价之间的差额即是您的资本利得或损失。
DeFi 交易总结
通过以上案例我们可以看到，DeFi 活动非常复杂，而目前我们仅触及了皮毛。在 DEX 或 dApp 上进行交易时，需要记住以下几点：
- 将一种代币换成另一种代币的过程可能需要缴纳资本利得税，其中包括包装代币（如ETH → wETH）和 DeFi 平台自己的代币（如Compound 平台的 cToken）。
- 如果将代币转移到一个拥有或控制您资金的平台，严格来讲，您将不再持有这些资金，因此可能触发资本利得税事件。
- 如果是空投代币或通过质押赚取的代币，您需要根据空投时代币的价值缴纳所得税。如果您继续持有代币，还必须缴纳资本利得税，成本基础是空投时的代币价值（除税务机关将其视为资本收购的情况）。
在进行交易前，一定要向当地税务机关咨询适用于您的交易的具体征税规则。
如何对 NFT 和 DeFi 交易征税？
1. 将一种代币换成另一种代币的过程可能需要缴纳资本利得税，其中包括包装代币（如ETH → wETH）和 DeFi 平台自己的代币（如Compound 平台的 cToken）。 2. 如果将代币转移到一个拥有或控制您资金的平台，严格来讲，您将不再持有这些资金，因此可能触发资本利得税事件。 3. 如果是空投代币或通过质押赚取的代币，您需要根据空投时代币的价值缴纳所得税。如果您继续持有代币，还必须缴纳资本利得税，成本基础是空投时的代币价值（除税务机关将其视为资本收购的情况）。
在上一课中，我们简要介绍了 NFT（非同质化代币）和 DeFi（去中心化金融）活动（包括质押奖励和收益农场）的征税方式。NFT 和 DeFi 交易肯定会变得格外复杂，因此作为纳税人，了解纳税义务和特定交易的处理方式非常重要。
虽然 NFT 从 2014 年便出现了，但直到 2021 年才获得主流媒体的关注。在此期间，我们看到 NFT 以数字艺术品、音频、游戏内资产以及现实世界资产的形式进行交易，它们通常在现实世界也具有实用性。接下来，我们来分析不同的 NFT 交易案例以及具体的纳税规则。
图：Andrey Metelev，来源：Unsplash
NFT 税
案例 1：出售 NFT
小张于 2021 年 5 月以 0.5 ETH（当时价值 $1,000）的价格购买了一个无聊猿（Bored Ape）。
他决定持有该 NFT 并观察其价值上涨情况，最终该 NFT 于 2022 年 1 月涨到 50 ETH（当时价值 $150,000）。
- 小张的成本基础：$1,000
- 实收资本：$150,000
- 资本利得 = 实收资本 - 成本基础 = $150,000 - $1,000 = $149,000
在大多数地区，这笔利润需要缴纳资本利得税。
案例 2：铸造/购买 NFT
在无聊猿投资取得巨大成功后，小张决定在一些即将推出的新 NFT 项目上碰碰运气。他发现了一个看起来很有前途的项目，于是完成了一些任务并进入白名单，并以 0.05 ETH 的价格铸造了他们的一个 NFT。
需要注意，注意铸造或购买 NFT 本身不会触发资本利得税事件。
但如果用加密货币购买 NFT（就像小张用 0.05 ETH 的价格购买 NFT 一样），将会触发对用于购买 NFT 的加密货币征收资本利得税，因为您正在“出售加密货币”（请参阅第 1 课）。
例如：
- 假设小张最初以 $50 的价格购买了 0.05 ETH
- 小张持有 0.05 ETH 一段时间后，用它来换取 NFT，即卖出 ETH。
- 当时他用来购买 NFT 的 0.05 ETH 现在价值 $80。
- 小张的成本基础：$50_
- 实收资本：$80_
- 资本利得 = 实收资本 - 成本基础 = $80 - $50 = $30_
案例 3：用一个 NFT 换另一个 NFT
大多数税务机构以对待加密货币的方式对待 NFT。按照我们在第 1 课中讲到的案例，用一种加密货币交易另一种加密货币会触发资本利得税事件，这同样适用于 NFT。
- 假设您以 1 ETH 的价格购买了 NFT（交易时价值 $2500)。
- 您一直持有 NFT，后来其价值下跌至 0.5 ETH。
- 此时，您意识到该 NFT 项目和社区可能并不像您最初认为的那样强大，于是决定用它来换取另一个前景更好的 NFT。
- 交易 NFT 时，这 0.5 ETH 的价值为 $1000。
- 成本基础：$2,500
- 实收资本：$1,000
- 资本利得/损失 = 实收资本 - 成本基础 = $2,500 - $1,000 = $1,500
案例 4：创建自己的 NFT 收藏品（版税）
假设您是艺术家，想要推出自己的数字艺术收藏。您了解到了区块链，并意识到可以在 NFT 市场上出售自己的艺术品并获得大部分版税（不同于中间人攫取大部分回报的传统艺术品销售）。大多数税务机构将数字艺术的创作和销售视为个人所得，因此需要缴纳所得税。
DeFi 税
去中心化金融 (DeFi) 就是要从银行和交易所等中心化机构手中夺走控制权，并将所有权和控制权交还给资产所有者。这消除了将资产委托给第三方所带来的第三方风险，使用户无需中间人即可完全控制自己的资产。用户可以借出或借入加密资产，也可以以完全无需信任的点对点方式进行交易，从而无需金融中介机构即可执行交易。下面我们来深入了解一些不同类型的 DeFi 活动，以及相关的税收政策吧。
1.借贷
借贷的一个简单案例是借出一种加密货币并获得相应的利息。
案例 1：
- 使用 DeFi 协议以 10% 的利率借出 5 ETH，利息以 ETH 的形式发放。在这种情况下，所得利息可以被归类为普通收入，以 ETH 当时的市场价值计。
- 借出加密货币时，还必须考虑资金的控制人是谁。如果将资金转移给控制资金的一方，则可能需要缴纳资本利得税。
- 一些 DeFi 平台（如 Compound）可能更加复杂。例如，Compound 有自己的 cToken，用于支付利息。
案例 2：
- 假设将 ETH 借给平台，您的 ETH 余额将以您存入的货币单位显示，但实际上它们以 cToken 的形式保存，即您将持有的是 cETH。
- 由于涉及另一种代币，在存入和提取资金/利息时，可能会触发资本利得税事件（跟任何其他代币互换一样）。
2.借入
在大多数地区，只要您仍然掌握着资金的控制权，使用您持有的加密货币作为贷款抵押品不会触发资本利得税事件。但将资金转移给第三方作为抵押品持有可能被视为失去控制权，就需要缴纳资本利得税。最好检查您所使用的借贷平台的技术运作方式，了解您所抵押的加密货币是如何使用的，并向当地的税务机关咨询征税细则。
3. 流动资金池
向 DeFi 平台提供流动性可以获得交易费奖励。能够获得的收入多少取决于平台的交易手续费多少以及您对交易池的贡献大小。
以 Uniswap 或 Balancer 为例，当您将资金存入这些平台的流动资金池时，您会收到流动资金池代币 (LPT) 。LPT 的价值会随着池内需求和交易费的增加而增加，但您拥有的 LPT 数量保持不变。
如果您选择在未来某天提取流动性，您的 LPT 将被转换回您存入的原始代币，这将需要缴纳资本利得税。卖出价和原始买入价之间的差额决定了您的资本利得或损失。
案例：
- 您将 1 ETH 和 400 DAI 存入 Uniswap 流动资金池，并收到 LPT 代币。
- 随后，您提取自己的流动资金并收到 1 ETH 和 450 DAI。
- ETH 和 DAI 对应的美元金额即 LPT 的卖出价，卖出价与你最初的买入价之间的差额即是您的资本利得或损失。
DeFi 交易总结
通过以上案例我们可以看到，DeFi 活动非常复杂，而目前我们仅触及了皮毛。在 DEX 或 dApp 上进行交易时，需要记住以下几点：
- 将一种代币换成另一种代币的过程可能需要缴纳资本利得税，其中包括包装代币（如ETH → wETH）和 DeFi 平台自己的代币（如Compound 平台的 cToken）。
- 如果将代币转移到一个拥有或控制您资金的平台，严格来讲，您将不再持有这些资金，因此可能触发资本利得税事件。
- 如果是空投代币或通过质押赚取的代币，您需要根据空投时代币的价值缴纳所得税。如果您继续持有代币，还必须缴纳资本利得税，成本基础是空投时的代币价值（除税务机关将其视为资本收购的情况）。
在进行交易前，一定要向当地税务机关咨询适用于您的交易的具体征税规则。