Uniswap (UNI)
Dans ce module, nous nous concentrerons sur l'un des MSA les plus connus et les plus utilisés, Uniswap. Nous aborderons les caractéristiques, les mécanismes et le fonctionnement d'Uniswap, y compris la fourniture de liquidités, les échanges de jetons et la gouvernance. Vous comprendrez l'impact d'Uniswap sur DeFi et vous saurez comment interagir avec la plateforme.
Source : Uniswap
Uniswap est une bourse de crypto-monnaies décentralisée qui fonctionne sur la blockchain Ethereum. Il permet aux utilisateurs d'échanger des jetons ERC-20 sans avoir recours à un carnet d'ordres traditionnel ou à un intermédiaire. Uniswap utilise plutôt un système de teneur de marché automatisé (AMM) qui s'appuie sur un algorithme mathématique pour déterminer le taux de change entre deux jetons.
Le protocole Uniswap a été lancé en novembre 2018 par Hayden Adams, un développeur de logiciels qui a constaté la nécessité d'un moyen plus efficace et plus accessible d'échanger des jetons. Contrairement aux bourses centralisées qui dépendent d'une autorité centrale pour faire correspondre les ordres d'achat et de vente, Uniswap utilise une formule de produit constant pour ajuster automatiquement le prix d'un jeton en fonction de l'offre et de la demande.
La formule du produit constant utilisée par Uniswap garantit que le produit du nombre de jetons dans un pool de liquidité reste constant. Par exemple, s'il y a 1 000 ETH et 10 000 jetons DAI dans un pool, le produit sera 10 000 000. Lorsque les commerçants achètent ou vendent l'un ou l'autre des jetons, la quantité de chaque jeton dans le pool change, mais le produit reste constant. Cela garantit que le taux de change entre les deux jetons est toujours à jour et reflète la demande du marché.
Les utilisateurs d'Uniswap peuvent fournir de la liquidité aux pools en y déposant deux jetons d'une valeur égale. En échange de la fourniture de liquidités, les utilisateurs perçoivent une part des commissions générées par les transactions effectuées sur ce pool. Ces frais sont fixés à 0,3 % du volume des transactions et sont versés aux fournisseurs de liquidités proportionnellement à leur part du pool.
Uniswap est devenue une plateforme populaire pour le commerce décentralisé, avec un volume d'échange de plus de 130 milliards de dollars depuis son lancement. Il a également joué un rôle moteur dans la croissance de la finance décentralisée en offrant aux utilisateurs un moyen simple et accessible d'échanger des jetons sans avoir besoin d'une bourse centralisée.
Uniswap a continué à évoluer depuis son lancement, avec l'introduction d'Uniswap V2 en mai 2020, qui a ajouté des fonctionnalités telles que les échanges flash et les oracles de prix. Uniswap V3, qui a été lancé en mai 2021, a encore élargi les capacités de la plateforme avec l'introduction d'une liquidité concentrée et de plusieurs niveaux de frais. Grâce à sa croissance continue et à ses innovations, Uniswap s'est imposé comme un acteur majeur dans le domaine de la finance décentralisée.
Uniswap v3 a introduit plusieurs innovations visant à améliorer l'efficacité du capital par rapport à son prédécesseur, Uniswap v2, qui avait un modèle de commercialisation de produits constants (CPMM). La principale innovation d'Uniswap v3 est l'introduction de l'AMM à liquidité concentrée, également connu sous le nom de CLAMM. Dans la v3, les fournisseurs de liquidités ont la possibilité de concentrer leurs liquidités dans des fourchettes de prix spécifiques de leur choix, plutôt que de les répartir uniformément sur l'ensemble du spectre des prix comme dans la v2. Cela permet aux LPs de fournir des liquidités là où ils s'attendent à une activité commerciale, ce qui améliore l'efficacité du capital. En concentrant la liquidité, les LPs peuvent fournir une liquidité plus importante dans des fourchettes de prix ciblées, réduisant ainsi les dérapages pour les traders et maximisant l'utilisation de leur capital.
Uniswap v3 a également introduit plusieurs niveaux de frais. Dans la version 2, la commission prélevée sur les transactions était fixée à 0,3 %. Toutefois, dans la version 3, les partenaires peuvent choisir différents niveaux de frais pour différentes fourchettes de prix au sein du pool. Ils ont la possibilité de fixer des frais plus élevés pour les gammes dont la volatilité attendue ou la demande est plus importante et des frais moins élevés pour les gammes plus stables. Cela permet aux investisseurs privés d'optimiser leurs commissions en fonction des conditions du marché et de leurs préférences en matière de risque. En alignant les frais sur la dynamique du marché, Uniswap v3 améliore encore l'efficacité du capital en offrant aux LPs un meilleur contrôle sur leurs revenus et en attirant les liquidités vers les zones du pool qui en ont le plus besoin.
Mécanisme AMM d'Uniswap
Uniswap (UNI) est un protocole d'échange décentralisé construit sur la blockchain Ethereum. Il est conçu pour faciliter l'échange de jetons ERC-20 en fournissant une plateforme sans garde-fou et sans autorisation pour les négociants. L'une des principales caractéristiques d'Uniswap est son mécanisme AMM (Automated Market Maker), qui permet la découverte décentralisée des prix et la fourniture de liquidités.
Le mécanisme AMM fonctionne en créant des pools de liquidité qui détiennent une certaine quantité de deux jetons ERC-20 différents. Chaque pool est représenté par un contrat intelligent sur la blockchain Ethereum, et le prix de chaque jeton du pool est déterminé par une formule mathématique basée sur le ratio des jetons détenus dans le pool. Cela permet un taux de change constant et prévisible entre les deux jetons, ce qui facilite l'achat et la vente pour les commerçants sans qu'ils aient besoin de trouver une contrepartie pour effectuer leurs transactions.
Le mécanisme AMM d'Uniswap présente plusieurs avantages, notamment celui de fournir de la liquidité aux négociants sans avoir recours à des teneurs de marché ou à des carnets d'ordres, de permettre des échanges sans autorisation et décentralisés, et de faciliter la découverte des prix pour les jetons les moins liquides. En outre, en offrant des incitations aux fournisseurs de liquidités sous la forme de commissions de négociation, Uniswap encourage les particuliers à contribuer aux pools de liquidités de la plate-forme, ce qui renforce encore la stabilité et la fonctionnalité de la plate-forme.
Le succès du mécanisme AMM d'Uniswap en a fait l'une des bourses décentralisées les plus populaires de l'écosystème des crypto-monnaies, avec des volumes d'échange et une liquidité considérables. Son approche innovante de la fourniture de liquidités et de la découverte des prix a également inspiré le développement de nombreuses autres bourses décentralisées basées sur l'AMM, faisant de cette technologie un élément important de l'écosystème DeFi.
Points forts
- Uniswap est une bourse de crypto-monnaies décentralisée qui fonctionne sur la blockchain Ethereum.
- Il utilise un système de teneur de marché automatisé (AMM) qui s'appuie sur un algorithme mathématique pour déterminer le taux de change entre deux jetons.
- La formule du produit constant utilisée par Uniswap garantit que le produit du nombre de jetons dans un pool de liquidité reste constant.
- Les utilisateurs d'Uniswap peuvent fournir de la liquidité aux pools en y déposant deux jetons d'une valeur égale.
- Uniswap est devenue une plateforme populaire pour le commerce décentralisé, avec un volume d'échange de plus de 130 milliards de dollars depuis son lancement.
- Il a également joué un rôle moteur dans la croissance de la finance décentralisée en offrant aux utilisateurs un moyen simple et accessible d'échanger des jetons sans avoir besoin d'une bourse centralisée.
- Le mécanisme AMM d'Uniswap fonctionne en créant des pools de liquidité qui contiennent une certaine quantité de deux jetons ERC-20 différents.
- Le prix de chaque jeton du pool est déterminé par une formule mathématique basée sur le ratio des jetons détenus dans le pool, ce qui permet un taux de change constant et prévisible entre les deux jetons.
第1课:Introduction aux teneurs de marché automatisés (AMM)
第2课:Comment fonctionne la technologie AMM ?
第3课:Uniswap (UNI)
第4课:Curve DAO (CRV)
第5课:Échange de crêpes (CAKE)
第6课:Loopring (LRC)
第7课:Investir dans le secteur de la MSA
第8课:L'avenir du secteur de la MSA
Uniswap (UNI)
Dans ce module, nous nous concentrerons sur l'un des MSA les plus connus et les plus utilisés, Uniswap. Nous aborderons les caractéristiques, les mécanismes et le fonctionnement d'Uniswap, y compris la fourniture de liquidités, les échanges de jetons et la gouvernance. Vous comprendrez l'impact d'Uniswap sur DeFi et vous saurez comment interagir avec la plateforme.
Source : Uniswap
Uniswap est une bourse de crypto-monnaies décentralisée qui fonctionne sur la blockchain Ethereum. Il permet aux utilisateurs d'échanger des jetons ERC-20 sans avoir recours à un carnet d'ordres traditionnel ou à un intermédiaire. Uniswap utilise plutôt un système de teneur de marché automatisé (AMM) qui s'appuie sur un algorithme mathématique pour déterminer le taux de change entre deux jetons.
Le protocole Uniswap a été lancé en novembre 2018 par Hayden Adams, un développeur de logiciels qui a constaté la nécessité d'un moyen plus efficace et plus accessible d'échanger des jetons. Contrairement aux bourses centralisées qui dépendent d'une autorité centrale pour faire correspondre les ordres d'achat et de vente, Uniswap utilise une formule de produit constant pour ajuster automatiquement le prix d'un jeton en fonction de l'offre et de la demande.
La formule du produit constant utilisée par Uniswap garantit que le produit du nombre de jetons dans un pool de liquidité reste constant. Par exemple, s'il y a 1 000 ETH et 10 000 jetons DAI dans un pool, le produit sera 10 000 000. Lorsque les commerçants achètent ou vendent l'un ou l'autre des jetons, la quantité de chaque jeton dans le pool change, mais le produit reste constant. Cela garantit que le taux de change entre les deux jetons est toujours à jour et reflète la demande du marché.
Les utilisateurs d'Uniswap peuvent fournir de la liquidité aux pools en y déposant deux jetons d'une valeur égale. En échange de la fourniture de liquidités, les utilisateurs perçoivent une part des commissions générées par les transactions effectuées sur ce pool. Ces frais sont fixés à 0,3 % du volume des transactions et sont versés aux fournisseurs de liquidités proportionnellement à leur part du pool.
Uniswap est devenue une plateforme populaire pour le commerce décentralisé, avec un volume d'échange de plus de 130 milliards de dollars depuis son lancement. Il a également joué un rôle moteur dans la croissance de la finance décentralisée en offrant aux utilisateurs un moyen simple et accessible d'échanger des jetons sans avoir besoin d'une bourse centralisée.
Uniswap a continué à évoluer depuis son lancement, avec l'introduction d'Uniswap V2 en mai 2020, qui a ajouté des fonctionnalités telles que les échanges flash et les oracles de prix. Uniswap V3, qui a été lancé en mai 2021, a encore élargi les capacités de la plateforme avec l'introduction d'une liquidité concentrée et de plusieurs niveaux de frais. Grâce à sa croissance continue et à ses innovations, Uniswap s'est imposé comme un acteur majeur dans le domaine de la finance décentralisée.
Uniswap v3 a introduit plusieurs innovations visant à améliorer l'efficacité du capital par rapport à son prédécesseur, Uniswap v2, qui avait un modèle de commercialisation de produits constants (CPMM). La principale innovation d'Uniswap v3 est l'introduction de l'AMM à liquidité concentrée, également connu sous le nom de CLAMM. Dans la v3, les fournisseurs de liquidités ont la possibilité de concentrer leurs liquidités dans des fourchettes de prix spécifiques de leur choix, plutôt que de les répartir uniformément sur l'ensemble du spectre des prix comme dans la v2. Cela permet aux LPs de fournir des liquidités là où ils s'attendent à une activité commerciale, ce qui améliore l'efficacité du capital. En concentrant la liquidité, les LPs peuvent fournir une liquidité plus importante dans des fourchettes de prix ciblées, réduisant ainsi les dérapages pour les traders et maximisant l'utilisation de leur capital.
Uniswap v3 a également introduit plusieurs niveaux de frais. Dans la version 2, la commission prélevée sur les transactions était fixée à 0,3 %. Toutefois, dans la version 3, les partenaires peuvent choisir différents niveaux de frais pour différentes fourchettes de prix au sein du pool. Ils ont la possibilité de fixer des frais plus élevés pour les gammes dont la volatilité attendue ou la demande est plus importante et des frais moins élevés pour les gammes plus stables. Cela permet aux investisseurs privés d'optimiser leurs commissions en fonction des conditions du marché et de leurs préférences en matière de risque. En alignant les frais sur la dynamique du marché, Uniswap v3 améliore encore l'efficacité du capital en offrant aux LPs un meilleur contrôle sur leurs revenus et en attirant les liquidités vers les zones du pool qui en ont le plus besoin.
Mécanisme AMM d'Uniswap
Uniswap (UNI) est un protocole d'échange décentralisé construit sur la blockchain Ethereum. Il est conçu pour faciliter l'échange de jetons ERC-20 en fournissant une plateforme sans garde-fou et sans autorisation pour les négociants. L'une des principales caractéristiques d'Uniswap est son mécanisme AMM (Automated Market Maker), qui permet la découverte décentralisée des prix et la fourniture de liquidités.
Le mécanisme AMM fonctionne en créant des pools de liquidité qui détiennent une certaine quantité de deux jetons ERC-20 différents. Chaque pool est représenté par un contrat intelligent sur la blockchain Ethereum, et le prix de chaque jeton du pool est déterminé par une formule mathématique basée sur le ratio des jetons détenus dans le pool. Cela permet un taux de change constant et prévisible entre les deux jetons, ce qui facilite l'achat et la vente pour les commerçants sans qu'ils aient besoin de trouver une contrepartie pour effectuer leurs transactions.
Le mécanisme AMM d'Uniswap présente plusieurs avantages, notamment celui de fournir de la liquidité aux négociants sans avoir recours à des teneurs de marché ou à des carnets d'ordres, de permettre des échanges sans autorisation et décentralisés, et de faciliter la découverte des prix pour les jetons les moins liquides. En outre, en offrant des incitations aux fournisseurs de liquidités sous la forme de commissions de négociation, Uniswap encourage les particuliers à contribuer aux pools de liquidités de la plate-forme, ce qui renforce encore la stabilité et la fonctionnalité de la plate-forme.
Le succès du mécanisme AMM d'Uniswap en a fait l'une des bourses décentralisées les plus populaires de l'écosystème des crypto-monnaies, avec des volumes d'échange et une liquidité considérables. Son approche innovante de la fourniture de liquidités et de la découverte des prix a également inspiré le développement de nombreuses autres bourses décentralisées basées sur l'AMM, faisant de cette technologie un élément important de l'écosystème DeFi.
Points forts
- Uniswap est une bourse de crypto-monnaies décentralisée qui fonctionne sur la blockchain Ethereum.
- Il utilise un système de teneur de marché automatisé (AMM) qui s'appuie sur un algorithme mathématique pour déterminer le taux de change entre deux jetons.
- La formule du produit constant utilisée par Uniswap garantit que le produit du nombre de jetons dans un pool de liquidité reste constant.
- Les utilisateurs d'Uniswap peuvent fournir de la liquidité aux pools en y déposant deux jetons d'une valeur égale.
- Uniswap est devenue une plateforme populaire pour le commerce décentralisé, avec un volume d'échange de plus de 130 milliards de dollars depuis son lancement.
- Il a également joué un rôle moteur dans la croissance de la finance décentralisée en offrant aux utilisateurs un moyen simple et accessible d'échanger des jetons sans avoir besoin d'une bourse centralisée.
- Le mécanisme AMM d'Uniswap fonctionne en créant des pools de liquidité qui contiennent une certaine quantité de deux jetons ERC-20 différents.
- Le prix de chaque jeton du pool est déterminé par une formule mathématique basée sur le ratio des jetons détenus dans le pool, ce qui permet un taux de change constant et prévisible entre les deux jetons.