المصدر: كيرف

Curve عبارة عن بورصة لامركزية (DEX) مبنية على بلوكشين الإيثيريوم والتي تمكن المستخدمين من مبادلة العملات المستقرة بانزلاق منخفض ورسوم منخفضة. تم إطلاقه في أغسطس 2020 واكتسب شعبية سريعة بين المستخدمين الذين يتطلعون إلى تداول العملات المستقرة. تحتوي المنصة على خوارزمية صانع السوق الآلي الفريدة (AMM) المصممة لتقليل الانزلاق وزيادة السيولة.

على عكس DEXs الأخرى التي تدعم أنواعًا متعددة من الرموز، يركز Curve فقط على العملات المستقرة. العملات المستقرة هي العملات المشفرة المرتبطة بقيمة العملة الورقية أو السلعة، مثل الذهب. من خلال دعم العملات المستقرة فقط، تستطيع Curve تزويد المستخدمين بتجربة تداول أكثر استقرارًا ويمكن التنبؤ بها. تدعم المنصة حاليًا مجموعة متنوعة من العملات المستقرة، بما في ذلك USDT و USDC و DAI و TUSD و BUSD و USD.

تم تصميم خوارزمية AMM الخاصة بـ Curve خصيصًا لتداول العملات المستقرة والعملات المخزنة (مثل SteTH و ETH وما إلى ذلك). تستخدم المنصة مجمع سيولة يتكون من عدة عملات مستقرة. عندما يرغب المستخدم في تداول عملة مستقرة مقابل عملة أخرى، يتم تنفيذ المعاملة داخل مجمع السيولة هذا، بدلاً من البورصة الخارجية. يتيح ذلك للمستخدمين تداول العملات المستقرة ذات الانزلاق المنخفض، حيث أن مجمع السيولة قادر على توفير كمية كبيرة من السيولة للعملات المستقرة.

كما أن المنصة لا مركزية، مما يعني أنه لا توجد سلطة مركزية تتحكم في البورصة. بدلاً من ذلك، يتحكم المستخدمون في أموالهم وتداولاتهم، مما يضيف طبقة إضافية من الأمان والشفافية. يوفر Curve أيضًا إمكانية كسب مكافآت إضافية من خلال زراعة المحاصيل. تتضمن زراعة العائدات تخزين عملة مشفرة لكسب مكافآت إضافية، مثل المزيد من الرموز أو الفائدة. على Curve، يمكن للمستخدمين كسب مكافآت إضافية من خلال توفير السيولة لمجمعات السيولة في المنصة. وفي مقابل توفير السيولة، يتلقى المستخدمون رمز Curve الأصلي، CRV، والذي يمكن استخدامه للتصويت على قضايا حوكمة المنصة أو بيعه في البورصة.

آلية AMM الخاصة بكيرف

Curve DAO (Curve) هي منصة أخرى شهيرة لصناعة السوق الآلي (AMM) في النظام البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi). على عكس Uniswap، التي تعمل بشكل أساسي كمنصة لتداول العملات المشفرة المختلفة، تم تصميم Curve خصيصًا للعملات المستقرة والرموز المدعومة بالأصول والمغلفة، وهي أصول رقمية مرتبطة بقيمة عملة ورقية مثل الدولار الأمريكي أو أصول محددة أخرى. ونتيجة لذلك، تم تحسين آلية AMM الخاصة بـ Curve للانزلاق المنخفض والرسوم المنخفضة عند تداول العملات المستقرة.

تعتمد آلية AMM الخاصة بـ Curve على نسخة معدلة من صيغة المنتج الثابت المستخدمة بواسطة Uniswap. ومع ذلك، بدلاً من استخدام دالة خطية لتحديد سعر الأصول في المجمع، يستخدم Curve نسخة معدلة من خوارزمية صانع سوق الوظائف الثابتة (CFMM). تم تصميم هذه الخوارزمية للحفاظ على استقرار سعر العملات المستقرة عن طريق تعديل منحنى السعر مع إضافة المزيد من الأصول إلى المجمع أو إزالته منه.

آلية AMM الخاصة بـ Curve قادرة على دعم صفقات الانزلاق المنخفض للعملات المستقرة. يتم تحقيق ذلك من خلال مزيج من فروق الأسعار الضيقة والرسوم المنخفضة وخوارزميات إدارة السيولة المتطورة. ونتيجة لذلك، غالبًا ما يتم تفضيل Curve من قبل المتداولين الذين يحتاجون إلى إجراء معاملات كبيرة في العملات المستقرة دون تكبد انزلاق كبير في الأسعار.

تقدم Curve أيضًا مجموعة من الميزات والفوائد الأخرى للمستخدمين. وتشمل هذه السيولة العالية، والتي تسمح للمتداولين بتنفيذ الصفقات الكبيرة بسرعة وسهولة، بالإضافة إلى واجهة سهلة الاستخدام ومجموعة قوية من أدوات التداول والتحليلات. علاوة على ذلك، مثل Uniswap، تم بناء Curve على بنية تحتية مفتوحة ولامركزية، مما يعني أنها شفافة وآمنة وقابلة للتدقيق بالكامل، ولا تخضع للمخاطر ونقاط الضعف المرتبطة بالبورصات المركزية.

أبرز الملامح

• Curve عبارة عن بورصة لامركزية (DEX) مبنية على بلوكشين الإيثيريوم والتي تسمح للمستخدمين بتبديل العملات المستقرة بانزلاق منخفض ورسوم منخفضة.
• إنه يدعم فقط العملات المستقرة، وهي عملات مشفرة مرتبطة بقيمة العملة الورقية أو السلعة.
• تم تصميم خوارزمية صانع السوق الآلي (AMM) من Curve لتقليل الانزلاق وزيادة السيولة.
• يتكون مجمع سيولة Curve من عدة عملات مستقرة، مما يتيح للمستخدمين تداول العملات المستقرة بانزلاق منخفض.
• يعتبر Curve لامركزيًا، مما يعني أنه لا توجد سلطة مركزية تتحكم في البورصة، ويتحكم المستخدمون في أموالهم وتداولاتهم.
• يوفر Curve إمكانية كسب مكافآت إضافية من خلال زراعة العائدات، ويمكن للمستخدمين كسب مكافآت إضافية من خلال توفير السيولة لمجمعات السيولة في المنصة مقابل CRV، والتي يمكن استخدامها للتصويت على قضايا حوكمة المنصة أو بيعها في البورصة.
• تعتمد آلية AMM الخاصة بـ Curve على نسخة معدلة من خوارزمية صانع سوق الوظائف الثابتة (CFMM)، والتي تم تصميمها للحفاظ على استقرار سعر العملات المستقرة عن طريق تعديل منحنى السعر مع إضافة المزيد من الأصول إلى المجمع أو إزالته منه.
• تدعم آلية AMM الخاصة بـ Curve الصفقات منخفضة الانزلاق للعملات المستقرة من خلال مزيج من فروق الأسعار الضيقة والرسوم المنخفضة وخوارزميات إدارة السيولة المتطورة.
• يوفر Curve سيولة عالية وواجهة سهلة الاستخدام ومجموعة قوية من أدوات التداول والتحليلات.
• تم بناء Curve على بنية تحتية مفتوحة وغير مركزية، مما يجعلها شفافة وآمنة وقابلة للتدقيق بالكامل، ولا تخضع للمخاطر ونقاط الضعف المرتبطة بالبورصات المركزية.